Greensheet는 오픈 마켓과 공급망에 영향을 미치는 트렌드에 대한 Fusion Worldwide의 월간 보고서입니다. 반도체, 완제품 및 하드웨어 부품에 관한 최신 보고서를 확인해 보세요.
다음은 Greensheet 7월호의 주요 내용입니다.
자동차 및 산업 고객 간 경쟁은 여전히 치열합니다. 단, 이러한 시장의 열기는 향후 몇 달간 AI 산업의 성장 및 소비자 수요의 회복에 따라 줄어들 수 있습니다. 보고서 전문을 참조하여 시장 동향을 더 알아보시기 바랍니다.
Cypress의 생산 능력 문제 및 리드 타임 장기화 지속
2021년 Infineon이 Cypress 인수를 완료했을 때, 팬데믹에 따른 어려움이 계속되어 제조가 정상 수준에 미치지 못하고 있었습니다. 해당 인수의 초기 의도는 Infineon을 자동차 산업을 위한 최대 칩 생산업체로 만들고, 증가하는 사물인터넷(IoT) 시장의 필요성을 지원하는 것이었습니다.
그러나 제조가 서서히 회복됨에도 여전히 긴 리드 타임이 지속되고 있습니다. 공급 부족으로 현재 CY7, CY8, CY9과 같은 MCU 시리즈와 S25, S29 등 이전 버전의 SPANSION이 영향을 받고 있습니다. 이러한 부품은 여전히 리드 타임이 길고, 이제 Cypress의 할당 대상입니다.
제한된 공급을 두고 산업용 및 자동차용 고객 경쟁
Infineon의 TLE, IPD, AUIR 자동차용 시리즈는 장기적 부족 및 가격 인상에 직면했습니다. IPW65/90, IPB65, IPP65/IPW90과 같은 고전압 MOS 부품도 리드 타임이 50주를 초과하는 등 부족 현상을 겪고 있습니다.
대신 Infineon의 SAK 및 BSS 시리즈 공급이 점차 회복되고 있습니다. 그러나 리드 타임은 여전히 상이하며, 대체로 긴 상황입니다.
또한 Infineon의 IKZ 및 IKW 시리즈 IGBT에 대한 수요가 증가했으며, 현재 리드 타임은 39~50주입니다. 해당 시리즈에는 산업용 SMPS 및 UPS와 같은 다양한 적용 분야와 제어 장치가 있습니다. 이외에도 FPGA, 태양광 스트링 인버터, 에너지 저장장치, 충전기, 홈 게이트웨이, 가전제품, 컴퓨터 서버, 시스템 등의 용도가 있습니다. 이렇듯 광범위한 사용 사례가 있기 때문에 리드 타임이 길고 공급이 제한된 상황에서 여러 업계가 이를 두고 경쟁하고 있습니다.
FM 시리즈의 리드 타임 단축 및 비용 절감 시작
자동차, 디지털, 전기 제품에 주로 사용되는 Infineon의 FM 시리즈의 리드 타임은 현재 약 20주입니다. 특히 F1 시리즈는 탄력을 받고 있으며, 공급이 용이해 F2 및 F3 시리즈를 대체할 가능성도 있습니다.
STM32H는 공급 제약 기간 및 리드 타임 연장으로 인한 가격 상승에 따라 3분기에서 4분기 사이에 회복할 것으로 예측됩니다. 그러나 전반적인 수요가 여전히 높기 때문에 회복은 특정 MPN의 영향을 받습니다. 가장 큰 영향을 받은 MCU로 STM32F4XXX, STM32F7XXX, STM32H7XX 등이 있지만, 리드 타임은 점차 단축되고 있습니다.
향후 예측을 바탕으로 제조업체와 고정 가격 계약의 체결을 논의하는 유통업체가 많습니다. 제조 비용은 아직 하락하지 않아 여전히 높기 때문에 이러한 전략이 더욱 절실한 것일지도 모릅니다. 예측에 따르면 향후 3개월 내 가격이 최저점에 도달할 것으로 보이므로, 고객은 시장 동향을 면밀히 주시해야 할 것입니다.
경쟁 심화에 따른 제조업체의 NCNR PSP 계약 제안
최근 중국 현지 브랜드와의 경쟁으로 온라인 부품 가격이 하락했습니다. 저렴한 대체 상품에 대한 관심이 계속해서 높아지면 가격은 더 떨어질 수 있습니다. 고객의 지속적인 비용 절감 추구로 현재 전력 관리 제품이 가장 큰 폭으로 하락하고 있습니다.
제조업체에서는 PSP 100% 지연으로 알려진 NCNR 계약을 도입하여 브랜드 충성도를 높이려 합니다. 이러한 계약은 제조업체는 확실한 수요를 확보하는 이점이 있고, 고객은 지연을 피할 수 있어 양측 모두에 윈윈 시나리오가 됩니다. 그러나 이러한 계약으로 특정 리드 타임 단축을 보장할 수 있는 것은 아닙니다.
데스크톱 CPU 기대 꺾이고 게이밍 노트북 판매 증가
전반적으로 Intel 및 AMD의 데스크톱 CPU에 대한 수요는 약세로 여겨집니다. 618 쇼핑 축제로 인해 Intel 12세대 앨더 레이크 데스크톱 CPU를 중심으로 6월 중국 시장 거래가 증가할 것으로 예상되었으나, 연휴 이후 판매 실적은 기대에 부응하지 못했습니다.
IDC 조사에 따르면 모든 전자 상거래 플랫폼에 걸쳐 PC 시장의 노트북 및 데스크톱 판매량은 전년 대비 13% 감소했습니다. 양질의 제품에 대한 소비자의 욕구가 점차 눈에 띄게 증가하고 있습니다.
조사 결과 PC 시장에서 이례적으로 나타난 게이밍 노트북에 대한 수요 증가는 온라인 게임의 인기에서 비롯된 것으로 밝혀졌습니다. 618 쇼핑 축제 기간 동안 게이밍 노트북의 매출 비중은 50%를 초과했습니다.
Intel의 EOL 발표, 오픈 마켓 활동에 박차
Intel의 11세대 타이거 레이크 모바일 CPU 수명 종료(EOL) 발표로 11세대 타이거 레이크 게이밍 H 시리즈 CPU의 공급이 줄어들었습니다. 반면 12세대 앨더 레이크 및 13세대 랩터 레이크 게이밍 H 시리즈의 공급은 여전히 수요를 충족합니다.
단, EOL 발표로 대부분의 고객이 해당 CPU를 급히 사들이며, 오픈 마켓 활동이 활발해졌습니다. 주로 IPU 및 NON-IPU 버전의 i3, i5, i7 시리즈 문의가 많습니다. 가격은 상승세에 있으며, 재고는 바닥나고 있습니다.
AI, 클라우드, 데이터 센터 고객의 요구를 겨냥한 새로운 CPU
Intel은 13세대 랩터 레이크보다 향후 출시할 14세대 메테오 레이크가 기술적으로 상당히 개선되었다고 강조합니다. 14세대 메테오 레이크의 프로세서에는 비전 프로세싱 유닛이 탑재되어 AI 작업을 보다 효율적으로 수행할 수 있습니다. 해당 제품은 올해 출시될 것으로 보이지만, 출시 초기 단계에는 높은 가격을 책정할 것입니다. 비용을 중시하는 고객은 가격이 내릴 때까지 새 프로세서 구입을 미룰 수도 있습니다.
Intel이 신제품에 집중하기 위해 이전 세대 시리즈 지원을 점차 줄이는 경우, 오픈 마켓이 다시 활성화될 수 있습니다.
게다가, AMD는 이미 최신 제품인 EPYC 베르가모 CPU를 홍보하고 있는데, 이는 새로운 Zen4C CPU 코어를 특징으로 합니다. 이는 AMD에서 클라우드 및 데이터 센터 서버 산업을 위해 고안한 제품으로, 보도에 따르면 현재 시장의 하이엔드 서버 CPU 성능을 능가합니다.
티어 1 고객은 AMD에서 6월 중순경에 출시한 프리미엄 CPU 분량을 우선으로 배송받습니다.
공인 유통업체의 재고 압력 가중
Intel 및 AMD의 서버 CPU는 여전히 두드러지지 않습니다. 6월에 현물 수요와 거래가 증가했지만 티어 1 고객의 보수적인 구매 패턴 유지로 좋은 시기는 아니었습니다. 이에 오픈 마켓의 가격은 계속 하락하고 있습니다.
수요 부진에 더해 유통 채널 재고 증가로 시장 상황은 악화하고 있습니다. 공인 유통업체는 최대 6개월 동안 재고를 보유하면서 한동안 높은 재고 수준을 유지했습니다. 제조업체는 판매되지 않은 제품의 극히 일부만 반품을 허용하고 있습니다. 이에 재고 압박이 가중됨에 따라 가격 인하가 추가로 이어졌습니다.
고객이 점차 AMD 제노아 시리즈로 이동함에 따라 AMD 로마 및 밀라노 시리즈의 가격이 가장 큰 폭으로 하락했습니다.
원자재 및 생산 비용에 따라 HDD 제조업체 가격 인상
Seagate와 Western Digital은 원자재 및 생산 비용 증가에 따라 전체 시리즈 및 모델의 10~12% 가격 인상을 발표했습니다. 해당 가격 변동에 따라 16TB 이상 고용량 HDD 수요가 증가 추세에 있습니다.
지난 몇 달간 시장이 침체한 상황이어서 SSD 공급 상태는 아직 양호합니다. SSD 제조업체는 결과적으로 과잉되지 않고 안정적인 재고 수준을 보장할 수 있도록 감산 및 공급 조절을 실시하고 있습니다. 오픈 마켓 공급이 줄어들면 SSD 가격을 회복할 것으로 기대하지만, 이를 위해서는 상당한 수요 회복이 필요합니다.
공급 부족 DDR5에 영향, 서버 모듈 수요는 탄력받아
서버 모듈 수요가 꾸준히 증가하고 있고, 이는 중국의 Micron 제품 일부 금지 조치의 영향입니다. 해당 조치로 가용성 제한에 대비하여 제품을 비축하는 고객도 있습니다. 서버 모듈 가격이 사상 최저 수준에 도달했지만 더는 하락하지 않고 멈췄기에 안전 재고를 마련하고자 오픈 마켓으로 눈을 돌리는 경우도 늘었습니다.
또한 제조업체는 고객의 강력한 요구에도 특별 가격 책정을 모두 거부하고 있습니다. 이에 3분기 초에 비용이 점차 증가할 것으로 예측됩니다.
서버 모듈 수요와 유사하게 DDR5 메모리 역시 AI 산업의 주문 급증으로 수요가 많아져 이미 가용성에 제한을 받고 있습니다. 고밀도 DDR5 서버 모듈은 특히 고성능 컴퓨팅 애플리케이션 덕분에 메모리 모듈 시장에서 여전히 가장 공급이 부족한 제품입니다. 가용 물량에 여유가 생기기까지는 시간이 걸릴 것입니다.
NVIDIA 주가, 칩 산업 투자 이후 신고가 경신
전자 부품 산업의 미래에 대한 신뢰와 자금 투자가 늘고, 인공지능(AI) 시장의 강세가 올해 NVIDIA 주가를 163%나 끌어올렸습니다. NVIDIA의 Tesla 시리즈는 여전히 가장 인기 있는 제품 중 하나입니다. 그러나 PCIE 인터페이스보다 성능이 우수한 NVLINK 및 SXM4 인터페이스 수요는 증가 추세를 보이고 있습니다.
해당 시리즈 문의 증가에 따라 가용성이 제한되었습니다. 공급은 엄격하게 할당 대상이며, 주문의 대부분은 슈퍼컴퓨터 시스템 프로젝트에 지정됩니다.
또한 하이엔드 시리즈 중 가장 큰 변동이 있는 Quadro 시리즈의 공급 상황이 일부 개선되기 시작했습니다. 이에 수요는 일정하지만, 가격은 하락 추세에 있습니다.
Intel 비즈니스 전략, 서버 리드 타임 증가시켜
Intel은 IDM 2.0 전략에 대한 우선순위에 따라 데이터 센터 솔루션 그룹(DSG)을 폐쇄하고 전용 서버 부서를 MiTAC에 매각했습니다. DSG 매각은 Intel이 이전에 Optane, SSD, 네트워킹 스위치 사업 철수와 같은 맥락의 변화 중 하나이고, 5G 모뎀에서도 물러난 바 있습니다.
MiTAC은 Intel 서버 사업 인수로 인해 공급 차질이 발생해 추후 안내 시까지 리드 타임이 지연되는 것으로 알려졌습니다. 생산 능력을 회복할 때까지 신규 주문을 받을 수 없습니다.
AI 산업으로 인해 Mellanox 예약 가격 인상 가능성
AI 산업의 성장으로 네트워킹 제품 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 국면의 혜택을 최근 가장 많이 받은 브랜드로는 Mellanox가 있습니다. 하이엔드 고성능 모델의 리드 타임은 전반적으로 연장되고 있으며, 200GB 스위치의 리드 타임은 30주 이상으로 추정됩니다. 또한 대부분의 MCX6 및 MCX7 이더넷 카드의 리드 타임은 10~15주 사이입니다.
예측에 따르면 이러한 추세는 2023년까지 이어질 전망입니다. Mellanox NIC 카드 및 케이블의 신규 예약 가격은 5~10% 인상될 것으로 보입니다. 이러한 제품은 AI 시스템을 위한 안정적이고 효율적인 네트워크 연결을 제공합니다.
Raspberry Pi 공급 일부 개선 추세
특정 Raspberry Pi 시리즈의 가용성이 소폭 개선되었습니다. 그러나 유통업체는 이는 일시적 유보 상태에 불과하며, 수급 불균형이 안정되기까지는 시간이 걸릴 것으로 보고 있습니다. 연말까지 장기적 주문 적체를 충족시킬 만큼 공급이 충분할지는 미지수입니다. Raspberry Pi 보드를 일부 활용한 몇몇 자동차 공급업체로 인해 응용 분야가 확대되면서 수요는 둔화할 기미를 보이지 않습니다.
현재 제조업체는 Pi 3 대신 Pi 4를 지원하기 위해 생산 능력을 투입하고 있습니다. 성능, 네트워킹 기능, 열 관리 측면에서 Pi 3보다 Pi 4가 상당히 업그레이드되었으나 비용을 중시하는 고객을 위해 경제적 옵션인 Pi 3도 여전히 남아 있습니다. 리드 타임은 다양하지만, 대부분 연장되고 있어 최소 30주 내외입니다.
DC-DC 컨버터 부족으로 고객의 오픈 마켓 개척 본격화
이제 모든 브랜드에서 절연 DC-DC 컨버터가 부족하며, 가장 주목할 만한 브랜드는 Cosel입니다. Cosel은 현재 1년 넘게 부족 현상으로 공급에 영향이 있었고, 생산이 수요를 따라가지 못해 주문 적체가 이어지고 있습니다. 품질 우려로 인해 계속 브랜드 충성도를 보이는 고객도 일부 있지만, 비용 절감 및 가용성의 측면에서 더 나은 선택지를 찾는 고객도 있습니다. 특히 중국 시장은 현지 브랜드인 Mornsun과 Meanwell에 집중했습니다.
해당 제품에 대한 수요는 하늘을 찌르고, 평균 리드 타임이 최소 1년으로 늘어남에 따라 공급 확보에 대한 고객의 의지도 높아지고 있습니다. 이러한 상황으로 인해 오픈 마켓으로 눈을 돌려 프리미엄 가격을 지불하려는 고객이 많아졌습니다.