다음은 반도체, 완제품, 하드웨어 부품의 현재 시장 상황에 대한 헤드라인입니다.
전반적으로 산업 및 자동차 부문은 계속해서 공급 부족(Shortage)으로 인해 힘든 상황에 있지만, 컴퓨터 업계는 수요와 공급에서의 시장 변동을 점점 더 우려하고 있습니다. 더 자세한 내용은 아래의 보고서 전문을 참조하십시오.
Analog Devices, 공급 강화를 위한 장기전 돌입
지난 한 해 동안 Analog Devices는 연구 및 개발에 투자를 확대했습니다. 목표는 더욱 탄력적인 운용을 구축하여 실행하고, 보다 지속 가능한 생산을 위해 회사의 팹을 현대화하는 것이었으며, 이 목표는 성공했습니다. 그 결과, 이제는 산업 및 자동차 시장과 같이 수요가 많은 수직 산업 분야를 목표로 삼을 수 있게 되었습니다.
이렇게 되면 공급은 늘어나지만, LTC4XXX 및 LTC6XXX 시리즈는 여전히 공급 부족(Shortage)의 영향을 받습니다. 두 시리즈 모두 배터리 충전 및 모니터링에 사용되며, 이는 전기 차량에 대한 수요가 공급 문제를 촉발하는 역할을 했을 가능성이 있음을 의미합니다. Analog Devices는 지난 분기 매출의 대부분이 현재의 전기화 추세 덕분이라고 봤습니다.
하지만, 이러한 제약에도 불구하고 일반적인 공급 예측은 올해는 AD의 재고가 개선될 것으로 전망합니다. 전해진 바에 따르면, 제품의 95%는 10월까지 시간이 소요될 가능성이 높겠지만, 이 포트폴리오의 절반은 리드 타임이 13주 미만으로 단축될 것으로 봅니다. 그에 반해 ADUXXX 시리즈의 공급 및 리드 타임은 이미 안정화되고 있습니다.
NXP에 대한 MCU 제약이 계속되는 동안 안정화된 센서 가용성
MCU에 대한 제약이 계속되고 있지만, NXP 센서 공급은 안정화되고 있습니다. 보고서에 따르면 2월 말에는 MCU 리드 타임이 불안정했고, 납품 기간이 2024년으로 연장되었습니다. 그 이후 특정 부품의 리드 타임은 단축되었지만, 납품 일정이 여전히 일정하지 않아 리드 타임 주문을 생산에 반영하기가 어렵습니다.
특히 자동차 및 산업용 고객은 공급 부족(Shortage)으로 인한 타격을 심하게 받아왔습니다. 이들의 주문 잔량은 최소한의 진척만 보였으며, 분기별 가격 인상은 불만을 가중시켰습니다.
Microchip, MCU 수요는 둔화됐지만 IC 리드 타임 연장 확인
Microchip의 기존 8비트 및 16비트 MCU에 대한 수요가 둔화하였으며 오픈 마켓에서의 공급이 개선되고 있습니다. 게다가 블루투스 모듈 공급도 더 양호해져 현재는 리드 타임이 24~26주입니다.
ATMEL SAM 시리즈의 경우 생산에 필요한 원자재 공급 문제로 인해 올해는 리드 타임이 꾸준히 늘어나고 있습니다. 1월에는 리드 타임이 50주 이상이었지만, 현재 ATSAMA5D 시리즈는 리드 타임이 최대 100주까지 늘어난 것이 확인되고 있습니다. 이 같은 부품은 일반적으로 산업 응용 분야 또는 높은 연결성을 필요로 하는 기술에 사용됩니다. 수요가 계속 증가하고 있으므로 리드 타임도 증가할 것입니다. EEPROM도 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 리드 타임이 낮아졌음에도 불구하고 여전히 52주 이상 연장되고 있습니다.
최종 소비자 시장은 최근 몇 달 동안 수요가 줄어드는 추세를 보여 어려움을 겪고 있습니다. 하지만, Microchip에 따르면 가정용 기기는 괜찮은 상황입니다. 가정용 기기는 일반적으로 프로그래밍과 유지관리를 간소화하기 위해 EEPROM을 사용합니다. 수직 산업 분야의 고객은 공급 부족(Shortage)이 계속되면 오픈 마켓으로 방향을 바꿀 수도 있습니다.
낮은 수요와 수익 감소가 생산 감소로 이어짐에 따라 DRAM 시장 어려움 가중
여러 제조업자가 낮은 수요와 수익 감소 징후를 보임에 따라 지난 몇 분기 동안 메모리 시장이 어려움을 겪어왔다는 것은 공공연한 사실입니다. 북미 서버 회사들의 보수적인 재고 정책이 시장 상황을 악화시켜 DRAM 및 NAND의 출하는 더욱 늦어졌으며 가격은 하락했습니다.
DRAM 및 NAND의 재고가 상당히 늘어나면서 두 메모리 제품에 대한 중요성으로 인해 비트 출하량은 감소했습니다. 수요 예측은 계속 감소하였으며 이로 인해 파운더리 및 LSI 생산 실적은 감소했습니다.
이 때문에 삼성은 다음 분기에는 생산을 줄이겠다는 발표를 했습니다. 대신, 삼성은 제품 라인 효율성과 라인 설비 호환성을 증진하여 투자 효율성을 높이고 구조를 개선할 계획입니다.
지난해, SK Hynix는 2023년에는 설비 투자를 50% 이상 줄이겠다는 계획을 발표했습니다. 생산 감축은 주로 수익성이 낮고 수요가 적은 제품을 대상으로 이루어졌습니다.
여전히 낮은 SSD 및 HDD 수요
하드 드라이브(HDD) 수요는 여전히 낮습니다. 최종 고객의 초과분이 오픈 마켓으로 흘러 들어가고 있으며 이에 따라 제조업자들은 대량 주문에 대한 가격 경쟁을 하게 되었습니다. 16TB 이상의 용량을 제외하면 전체 수요는 계속 감소하고 있습니다.
Intel은 지난해 Intel과 Solidigm 간의 시스템 변경에 어려움을 겪었으며 이로 인해 SSD 제품의 리드 타임이 길어졌습니다. 그 이후에는 P4510 및 S4610의 가용성에서 알 수 있듯이 수요 약화와 함께 공급이 증가했습니다. 지난해에 이 두 시리즈에 대한 단종 부품(EOL) 공지가 발표되었음에도, 고객들이 제품에 거의 관심을 보이지 않았기 때문에 유통업체들은 제조업자에 여전히 주문을 할 수 있습니다.
오픈 마켓에서의 메모리 가격 하락
최종 고객은 초과 메모리 재고를 오픈 마켓에 유입시켜 가격을 4~9%까지 끌어내리고 있습니다. 제조업자의 공식 가격이 하락했음에도 불구하고, 벤더들은 여전히 3분기에는 시장이 호전될 것이라고 낙관적으로 바라보고 있습니다. 이러한 희망은 생산 감소가 전 세계 재고 수준을 조절하는 데 도움이 될 것이라는 데서 기인합니다.
32GB와 64GB는 가격 하락과 공급 과잉의 영향을 받아 왔지만, 128GB는 그 반대 상황을 겪고 있습니다. 수요는 계속해서 증가하고 있으며, 공급 제약으로 인해 오픈 마켓 가격은 공식 시장 가격보다 최소 5~10% 더 높습니다.
게이밍 GPU 공급은 안정되고 있지만, 칩셋 공급 문제로 인해 RTX 시리즈에 제약 발생
게이밍 GPU 공급은 계속 양호하고 일정한 상태를 유지하고 있습니다. 하지만, RTX 4090는 고객에게 제한적으로 할당되고 있기 때문에 예외입니다. 이 제약은 주로 GPU 칩셋의 공급 문제로 인한 것입니다. 또한, RTX 4070의 경쟁력 있는 가격과 가용성은 RTX 4080에 주력하기 어렵게 만들고 있습니다.
전문가용 GPU인 RTX 6000 ADA도 불안정한 공급과 전반적으로 낮은 시장 수요에 직면했을 때 비슷한 상황에 놓여 있었습니다. 초기 가격은 프리미엄이 붙은 상황이었지만, 업계 성장을 지원하기 위한 목적의 가격 할인으로 인해 하락했습니다. RTX A4000, A5000, A6000 등의 기타 주류 시리즈는 수요가 증가했지만 시장 가격은 변동이 없습니다.
게다가 ChatGPT 등의 서비스에 대한 인기가 하이엔드 GPU의 리드 타임 증가의 원인이 되고 있습니다. AI 기술은 최상의 훈련 모델 결과를 얻기 위해 최적의 성능이 필요하므로 수요가 대량으로 집중됩니다. 최근 GPT-4의 출시로 인해 A100 및 H100과 같은 고성능 컴퓨팅 GPU에 대한 수요와 가격이 상승했습니다.
이러한 수요가 계속된다면, 즉 AI 기업들의 광범위한 전망을 감안했을 때, SSD, 고대역폭 메모리, DRAM, 스위치, 네트워크 케이블, GDDR6 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
지속적인 라즈베리 파이 공급 악화
2023년에 공급이 회복될 것이라는 약속에도 불구하고 현재 진행 중인 라즈베리 파이의 공급 부족(Shortage)은 개선의 징후가 보이지 않습니다. 공급 및 수요 불균형의 주된 원인은 Broadcom에서 BCM2711 부품을 소싱하고 있기 때문입니다. BCM2711(MPN: BCM54210EB)은 각 라즈베리 파이 컴퓨터의 두뇌 역할을 하며, 표준 리드 타임은 약 8~10주입니다.
납품 기일이나 수량 추정치가 부족함에도 라즈베리 파이에 대한 수요는 일정하게 유지되고 있습니다. 리드 타임은 최대 52주이지만, 고객들은 할당량을 확보하기 위해 주문할 의향이 여전히 있습니다. 이로 인해 더 많은 비용을 지불하고 더 일찍 공급받고자 하는 사람들에게 오픈 마켓은 기회의 창이 되었습니다. 그 결과, 가격이 공식 매장 가격보다 50~200% 더 높아졌습니다.
산업용 전원 공급 장치에 대한 긴 리드 타임 지속
대부분의 산업용 전원 공급 장치에 대한 리드 타임을 줄이는 데는 아직 아무런 진전이 없습니다. 이에 대한 주요 원인은 원자재 부족으로 인한 생산 중단입니다. 일반적으로 산업용 I/O 제품의 리드 타임은 최대 6개월입니다. 시장 수요, 특히 고부가가치 부품에 대한 수요는 여전히 전 세계적으로 증가하고 있습니다. 그 결과, 공급업체는 매달 제한적이고 불안정한 할당량을 받습니다.
마찬가지로, 독일에서 제조된 산업용 제품의 리드 타임도 불안정합니다. 리드가 3개월 이상 연장될 수 있음을 예측하고 있습니다.
주로 새로운 에너지 및 자동화 산업에서 발생한 IC 공급 부족(Shortage), 부품 공급 부족(Shortage), 수요 증가로 인해 대부분의 산업용 팬 제조업자도 리드 타임을 늘리고 있습니다. 보고서에 따르면 리드 타임은 52주까지 연장될 수 있으며 오픈 마켓 가격은 표준 예약 가격의 2~3배에 달할 수 있습니다.
NIC, Raid, 이더넷 카드 시장이 과잉 공급을 흡수하기 시작하여 수요 증가 확인
Mellanox는 리드 타임이 전반적으로 상당히 회복되었습니다. 중국의 새로운 프로젝트와 관련된 네트워킹 제품에 대한 수요가 약간 급증하여 유통업체들이 재고를 어느 정도 소화한 것일 수도 있습니다. 많은 벤더들이 낙관적이고 ChatGPT와 같은 서비스가 부상하는 것을 확신하고 있으므로 최근 AI 기술과 개발이 증가한 것이 원인일 수도 있습니다.
알려진 바에 의하면 Intel은 수요 감소를 예상한 후 이더넷 품목에 대한 공식 가격을 검토하고 있습니다. 재고를 비축하는 고객은 점점 더 적어지고 있으며, 그 대신 시장을 선택하고 있습니다. 현재 오픈 마켓은 더 쉽게 접근하여 이용할 수 있으며 I350T2V2 및 I350T4V2와 같은 단종 부품(EOL) 모델의 경우는 특히 그렇습니다. 유통업체는 초기 단종 부품(EOL) 및 마지막 구매 발표에도 불구하고 Intel에서 출하물을 계속 받습니다.
레이드 카드의 경우 Broadcom이 여전히 시장 점유율 대부분을 유지하고 있습니다. 하지만, Microsemi와 같은 브랜드는 시장 점유율의 더 낮은 등급을 차지하고 있으며 이는 공급 부족(Shortage)을 겪는 동안 Broadcom이 전략적으로 1등급 고객을 우선시했기에 이 고객들은 언제나 확보할 수 있었기 때문입니다. 현재 RAID 카드는 공급 과잉 상태이며, 오픈 마켓 가격은 5~10% 하락했습니다.
게다가, 미국 정부 블랙리스트에 더 많은 기업과 제품이 포함될 수도 있다는 소문이 있습니다. 이는 사재기와 고객들이 재고를 쌓아 두는 결과를 낳았으며, 바로 이것이 Broadcom 및 LSI에서 좋은 성과를 내는 부품들이 공급 제한을 겪는 이유입니다.
구매자가 비용 절감 기회를 모색함에 따라 서버 CPU 수요 확대
전반적으로, 서버 CPU는 최근에 많은 움직임이 있었으며 앞으로 몇 달 동안 기회가 증가할 것으로 예상됩니다. CPU에 대한 오픈 마켓의 움직임은 지난 몇 주 동안 비교적 안정적이었습니다. 서버 CPU는 약 70%로 가장 수요가 많았고, 모바일 CPU는 20%, 칩셋은 10%였습니다.
일반적으로는 공급업체들이 예측과 일치하도록 전략적으로 수주 잔량을 계획하기 위해 협의하에 노력하고 있으므로 구매자들이 협상력을 쥐고 있습니다. 결과적으로 공급업체 측의 주요 목표는 공급 과잉을 방지하는 것입니다. 반대로, 고객들은 좋은 거래를 찾고 싶어 합니다.
오픈 마켓에서 데스크톱 CPU의 움직임은 모바일 CPU에 비해 느렸습니다. 주로 고객들은 비용을 절감하려고 하므로 Intel DT CPU에 대한 수요가 무너지고 있으므로 주문을 받으려면 여전히 가격대를 낮춰야 합니다. 지역 전반에서 Intel 데스크톱 CPU 가격과 비교하면 트레이 및 박스 포장에 대해서는 차이가 거의 없습니다.
불안정한 공급에도 불구하고 Intel의 오픈 마켓 기회 개선
지난 한두 달을 비교하면 공급이 불안정해 Intel의 경우 가격이 심하게 변동했습니다. 게다가 주로 Ice Lake 시리즈에서 납품이 뒤로 밀리면서 할당 취소가 발생했습니다. 이러한 상황은 고객과 공급업체 모두에게 영향을 미치며 오픈 마켓 비즈니스에 대한 많은 기회를 창출했습니다. 또한, Sapphire Rapids의 낮은 채택률로 인해 Sapphire Rapids의 가격 및 가용성은 오픈 마켓에 아직 공개되지 않았습니다.
2월부터 Intel은 400 및 500시리즈 데스크톱 칩셋과 10세대 Comet Lake를 단계적으로 중단하고 공급이 감소함에 따라 가격을 인상할 것이라고 발표했습니다. Intel은 신제품 출시에 대비해 공지 사항을 발표했습니다. PC 시장에서의 수요는 12세대 Alder Lake에 집중되어 있지만, 더 많은 고객이 13세대 Raptor Lake로 꾸준히 전환하고 있습니다.
가격 격차와 일반적으로 우호적인 가격은 Intel 모바일 CPU에 제공되며 이는 더 나은 오픈 마켓 기회를 창출했습니다. 또한, 공장의 과잉 재고는 수요 증가에 크게 기여하여 고객 비용 절감 기회를 높였습니다. 특히, 11세대 Tiger Lake 및 12세대 Alder Lake가 인기 있습니다.
PC 시장의 하락세에 비용 절감으로 인한 수요 증가
비용 절감 기회는 특정한 핫 스폿을 창출하려는 수요를 발생시켰지만, PC 시장은 몇 가지 이유로 하락세에 있었습니다. Intel과 AMD는 공식 유통업체 공장의 부품 소비량을 면밀히 모니터링해 왔으며 여기에는 이들이 쏟아내거나 취소하고 있는 주문이 포함되어 있었습니다. 결과적으로 유통업체들은 제시간에 부품을 가져오도록 고객들을 압박하고 있습니다. 이러한 요인 중 일부는 제조업자의 또 다른 가격 조정에 대한 원인이 될 수 있습니다.
보고서에 따르면 AMD의 경우, 특정 고객에 대해서는 출하가 보류되었습니다. 이에 따라 공식 유통업체의 재고 보류가 발생했습니다. 전체 지연 범위는 두고 봐야 하지만, Rome 및 Milan 시리즈에 상당한 영향을 미쳤습니다. 현재 AMD 유통업체들은 재고에 대한 우려로 인해 수요가 계속되고 있음에도 신형 Genoa EPYC 유치를 주저하고 있습니다.