THE GREENSHEET 2023 년 4 월

Analog Devices, 공급 강화를 위한 장기전 돌입 

지난 한 해 동안 Analog Devices는 연구 및 개발에 투자를 확대했습니다. 목표는 더욱 탄력적인 운용을 구축하여 실행하고, 보다 지속 가능한 생산을 위해 회사의 팹을 현대화하는 것이었으며, 이 목표는 성공했습니다. 그 결과, 이제는 산업 및 자동차 시장과 같이 수요가 많은 수직 산업 분야를 목표로 삼을 수 있게 되었습니다. 

이렇게 되면 공급은 늘어나지만, LTC4XXX 및 LTC6XXX 시리즈는 여전히 공급 부족(Shortage)의 영향을 받습니다. 두 시리즈 모두 배터리 충전 및 모니터링에 사용되며, 이는 전기 차량에 대한 수요가 공급 문제를 촉발하는 역할을 했을 가능성이 있음을 의미합니다. Analog Devices는 지난 분기 매출의 대부분이 현재의 전기화 추세 덕분이라고 봤습니다.  

하지만, 이러한 제약에도 불구하고 일반적인 공급 예측은 올해는 AD의 재고가 개선될 것으로 전망합니다. 전해진 바에 따르면, 제품의 95%는 10월까지 시간이 소요될 가능성이 높겠지만, 이 포트폴리오의 절반은 리드 타임이 13주 미만으로 단축될 것으로 봅니다. 그에 반해 ADUXXX 시리즈의 공급 및 리드 타임은 이미 안정화되고 있습니다. 

NXP에 대한 MCU 제약이 계속되는 동안 안정화된 센서 가용성 

MCU에 대한 제약이 계속되고 있지만, NXP 센서 공급은 안정화되고 있습니다. 보고서에 따르면 2월 말에는 MCU 리드 타임이 불안정했고, 납품 기간이 2024년으로 연장되었습니다. 그 이후 특정 부품의 리드 타임은 단축되었지만, 납품 일정이 여전히 일정하지 않아 리드 타임 주문을 생산에 반영하기가 어렵습니다. 

특히 자동차 및 산업용 고객은 공급 부족(Shortage)으로 인한 타격을 심하게 받아왔습니다. 이들의 주문 잔량은 최소한의 진척만 보였으며, 분기별 가격 인상은 불만을 가중시켰습니다.  

Microchip, MCU 수요는 둔화됐지만 IC 리드 타임 연장 확인 

Microchip의 기존 8비트 및 16비트 MCU에 대한 수요가 둔화하였으며 오픈 마켓에서의 공급이 개선되고 있습니다. 게다가 블루투스 모듈 공급도 더 양호해져 현재는 리드 타임이 24~26주입니다. 

ATMEL SAM 시리즈의 경우 생산에 필요한 원자재 공급 문제로 인해 올해는 리드 타임이 꾸준히 늘어나고 있습니다. 1월에는 리드 타임이 50주 이상이었지만, 현재 ATSAMA5D 시리즈는 리드 타임이 최대 100주까지 늘어난 것이 확인되고 있습니다. 이 같은 부품은 일반적으로 산업 응용 분야 또는 높은 연결성을 필요로 하는 기술에 사용됩니다. 수요가 계속 증가하고 있으므로 리드 타임도 증가할 것입니다. EEPROM도 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 리드 타임이 낮아졌음에도 불구하고 여전히 52주 이상 연장되고 있습니다. 

최종 소비자 시장은 최근 몇 달 동안 수요가 줄어드는 추세를 보여 어려움을 겪고 있습니다. 하지만, Microchip에 따르면 가정용 기기는 괜찮은 상황입니다. 가정용 기기는 일반적으로 프로그래밍과 유지관리를 간소화하기 위해 EEPROM을 사용합니다. 수직 산업 분야의 고객은 공급 부족(Shortage)이 계속되면 오픈 마켓으로 방향을 바꿀 수도 있습니다. 

낮은 수요와 수익 감소가 생산 감소로 이어짐에 따라 DRAM 시장 어려움 가중 

여러 제조업자가 낮은 수요와 수익 감소 징후를 보임에 따라 지난 몇 분기 동안 메모리 시장이 어려움을 겪어왔다는 것은 공공연한 사실입니다. 북미 서버 회사들의 보수적인 재고 정책이 시장 상황을 악화시켜 DRAM 및 NAND의 출하는 더욱 늦어졌으며 가격은 하락했습니다. 

DRAM 및 NAND의 재고가 상당히 늘어나면서 두 메모리 제품에 대한 중요성으로 인해 비트 출하량은 감소했습니다. 수요 예측은 계속 감소하였으며 이로 인해 파운더리 및 LSI 생산 실적은 감소했습니다. 

이 때문에 삼성은 다음 분기에는 생산을 줄이겠다는 발표를 했습니다. 대신, 삼성은 제품 라인 효율성과 라인 설비 호환성을 증진하여 투자 효율성을 높이고 구조를 개선할 계획입니다. 

지난해, SK Hynix는 2023년에는 설비 투자를 50% 이상 줄이겠다는 계획을 발표했습니다. 생산 감축은 주로 수익성이 낮고 수요가 적은 제품을 대상으로 이루어졌습니다. 

하드웨어  

여전히 낮은 SSD 및 HDD 수요 

하드 드라이브(HDD) 수요는 여전히 낮습니다. 최종 고객의 초과분이 오픈 마켓으로 흘러 들어가고 있으며 이에 따라 제조업자들은 대량 주문에 대한 가격 경쟁을 하게 되었습니다. 16TB 이상의 용량을 제외하면 전체 수요는 계속 감소하고 있습니다. 

Intel은 지난해 Intel과 Solidigm 간의 시스템 변경에 어려움을 겪었으며 이로 인해 SSD 제품의 리드 타임이 길어졌습니다. 그 이후에는 P4510 및 S4610의 가용성에서 알 수 있듯이 수요 약화와 함께 공급이 증가했습니다. 지난해에 이 두 시리즈에 대한 단종 부품(EOL) 공지가 발표되었음에도, 고객들이 제품에 거의 관심을 보이지 않았기 때문에 유통업체들은 제조업자에 여전히 주문을 할 수 있습니다. 

오픈 마켓에서의 메모리 가격 하락 

최종 고객은 초과 메모리 재고를 오픈 마켓에 유입시켜 가격을 4~9%까지 끌어내리고 있습니다. 제조업자의 공식 가격이 하락했음에도 불구하고, 벤더들은 여전히 3분기에는 시장이 호전될 것이라고 낙관적으로 바라보고 있습니다. 이러한 희망은 생산 감소가 전 세계 재고 수준을 조절하는 데 도움이 될 것이라는 데서 기인합니다. 

32GB와 64GB는 가격 하락과 공급 과잉의 영향을 받아 왔지만, 128GB는 그 반대 상황을 겪고 있습니다. 수요는 계속해서 증가하고 있으며, 공급 제약으로 인해 오픈 마켓 가격은 공식 시장 가격보다 최소 5~10% 더 높습니다. 

게이밍 GPU 공급은 안정되고 있지만, 칩셋 공급 문제로 인해 RTX 시리즈에 제약 발생 

게이밍 GPU 공급은 계속 양호하고 일정한 상태를 유지하고 있습니다. 하지만, RTX 4090는 고객에게 제한적으로 할당되고 있기 때문에 예외입니다. 이 제약은 주로 GPU 칩셋의 공급 문제로 인한 것입니다. 또한, RTX 4070의 경쟁력 있는 가격과 가용성은 RTX 4080에 주력하기 어렵게 만들고 있습니다. 

전문가용 GPU인 RTX 6000 ADA도 불안정한 공급과 전반적으로 낮은 시장 수요에 직면했을 때 비슷한 상황에 놓여 있었습니다. 초기 가격은 프리미엄이 붙은 상황이었지만, 업계 성장을 지원하기 위한 목적의 가격 할인으로 인해 하락했습니다. RTX A4000, A5000, A6000 등의 기타 주류 시리즈는 수요가 증가했지만 시장 가격은 변동이 없습니다. 

게다가 ChatGPT 등의 서비스에 대한 인기가 하이엔드 GPU의 리드 타임 증가의 원인이 되고 있습니다. AI 기술은 최상의 훈련 모델 결과를 얻기 위해 최적의 성능이 필요하므로 수요가 대량으로 집중됩니다. 최근 GPT-4의 출시로 인해 A100 및 H100과 같은 고성능 컴퓨팅 GPU에 대한 수요와 가격이 상승했습니다. 

이러한 수요가 계속된다면, 즉 AI 기업들의 광범위한 전망을 감안했을 때, SSD, 고대역폭 메모리, DRAM, 스위치, 네트워크 케이블, GDDR6 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.