Greensheet 是孚昇電子 (Fusion Worldwide) 月度市場報告，詳細介紹了整個電子元件供應鏈中最重要的發展。四月份的報告重點介紹了關稅的波動對圖形處理器 (GPU)、積體電路 (IC) 和被動元件等多個產品類目的影響。此外，該報告還探討了客戶和廠商對持續緊張的貿易局勢、半導體生產的轉移，以及因中國大陸政策變化導致市場混亂等情況的反應。有關供應鏈動態、價格壓力，以及製造業投資等深入的見解更為 2025 年全球採購策略的演變提供了前瞻性觀點。
以下幾頁中提供的資訊基於從 Fusion Worldwide 孚昇電子收集的市場情報。
產品更新：9 月報
Greensheet 月度報告：2025 年 9 月
關鍵主題
- DDR4 供應趨緊，DDR5 亦不容樂觀：DDR4 的缺貨情況已達到臨界點，交貨期已延長至 2026 年，現貨價格持續飆升。這一現象迫使業界加速將產能遷移至 DDR5，但由於製造商優先供應高利潤的伺服器和 AI 應用領域，DDR5 亦正面臨嚴峻的供應受限和價格持續上漲的問題（月漲幅逾 4%）。
- 傳統硬碟 (HDD) 市場陷入混亂：人工智慧和雲端運算對大容量硬碟的需求遠超供應，希捷 (Seagate) 和威騰 (WD) 等製造商不得不要求客户提供未來兩年的需求預測。與此同時，低容量硬碟面臨停產 (EOL)，交貨期超過 20 週，導致各容量的硬碟都出現供應緊張的情況。
- 類比和電源 IC 面臨壓力：德州儀器 (TI) 和亞德諾 (ADI) 正大幅調漲價格、延長交貨期，部分 ADI 零件的交貨期長達 52 週。為了提高毛利，德州儀器 (TI) 也積極勸說客戶直接向原廠採購，無需通過經銷商。
- GPU 和 NIC 的分配仍屬策略資源：輝達 (Nvidia) Blackwell 系列的交貨期持續延宕，部分型號已延長至 2026 年第一季。由於原材料短缺，ConnectX-7 網路介面卡 (NIC) 供應持續受限，但情況正在好轉。超微半導體 (AMD) Turin 和 Genoa 伺服器 CPU 的交期現已超過 20 週。
產品動態
積體電路 (IC)
供應挑戰與市場變化
- 德州儀器 (TI) 將於今年八月大幅漲價，此次漲價涵蓋超過 60,000 款產品，較六月的調價規模擴大了 20 倍。受影響產品類別包含數位隔離器、LDO 穩壓器及類比數位轉換器 (ADC)，價格漲幅介於 10% 至 30%。應用範圍涵蓋工業控制與汽車行業。
- 亞德諾 (ADI) 公司已將大部分 Maxim 系列產品的交貨期延長至 30 週以上。終端客戶的緊急訂單需求恐難滿足。凌力爾特 (Linear Tech) 目前的產品交期為 36–42 週，類比和電源管理裝置尤甚。
- 受台灣 OSAT 廠產能限制影響，Altera 的交期已延長至 24 週。訂購系統已於 2025 年 8 月 15 日更新完畢，預計 1–2 季度內可解決。
- 據報道，恩智浦 (NXP) 將調漲射頻產品的價格，這一舉措將導致訂單積壓，並觸發客戶重新報價。恩智浦 (NXP) MCU 系列的交貨期已從 12 週延長至 20 週。
- 針對需求激增和供應延誤，萊迪思 (Lattice) 已更新了一份截至 8 月底的交貨期指南。該指南建議客戶提供9-12個月的需求預測，以支援訂單計劃。
- 索尼 (Sony) 工業用感測器正面臨缺貨。隨著工業需求的成長，交貨週期現已延長至約 8 個月。
中央處理器 (CPU)：
交期延長與停產通知
- 英特爾 (Intel) 10nm 製程的產能仍受限，將影響第 12-14 代桌上型電腦和部分伺服器 CPU，預計交貨時間延後至第四季。小核 CPU（N 系列）嚴重缺貨，推升現貨市場價格。
- 英特爾 (Intel) 已針對多款即將停產 (EOL) 的傳統乙太網產品發布產品變更通知 (PCN)，最後一批產品計劃於 2026 年 6 月出貨。
繪圖處理器 (GPU)：
重心轉移與分配變更
- 雖未正式發布停產通知 (EOL)，但經銷商與用戶普遍認為 RTX PRO 6000 是其替代產品，這表明 L40S 系列即將停產。
網路卡
供應短缺情況持續
DRAM 記憶體
產能調配與優先級調整
- 美光 (Micron) 已暫停所有 OEM 與經銷商的報價，預示即將實施 15% 的價格調漲。汽車級產品的價格上漲高達 70%。
- 三星 (Samsung) 和海力士 (Hynix) 優先供應用於 AI 伺服器的 96GB 和 128GB DDR5 模組，導致交貨週期延長至 20 週，且每月價格確認會上漲約 4%。據報導，由於晶片內建 ECC 驗證問題，三星 (Samsung) 已暫停向現貨市場分配 DDR5 RDIMM 記憶體模組。
RDIMM
庫存吃緊，漲價在即
- 用於人工智慧伺服器的 96GB 和 128GB 高密度 DDR5 模組的供應最為緊張。
- 因無新增產能，DDR4 模組價格持續攀升。三星 (Samsung) 已通知客戶，其剩餘庫存的價格將調漲 20–30%。金士頓 (Kingston) 已將桌上型電腦 DDR4 DIMM 價格上調了 35%。
- 美光 (Micron) 要求關鍵客戶提供 NCNR 採購單以確保未來供貨，此舉旨在穩定波動市場。美光 (Micron) 同時也暫停了所有 OEM 和經銷商報價，預示著價格即將上漲 15%。
固態硬碟 (SSD)
產能需求催生替代方案
- 鑒於人工智慧、資料中心以及行動裝置領域需求強勁，晟碟 (SanDisk) 宣布全通路及消費級 SSD 產品價格立即調漲 10% 以上。
傳統硬碟 (HDD)
停產通知與交期延長
- 希捷 (Seagate) 已停止接受 1TB 的新硬碟訂單。其他低容量硬碟型號的交貨期超過 22 週。16TB 以下的硬碟，尤其是 1TB 和 2TB，正面臨停產 (EOL) 和訂單分配大幅削減。
被動元件
交期延長和分配調整
供應鏈趨勢：
- AI 應用的原料供應緊張：人工智慧的蓬勃發展不僅消耗了大量晶片，也加劇了鎵、鍺、低介電常數玻璃纖維和 HVLP 銅箔等關鍵原料的供應情況，令整個電子產業陷入了新的瓶頸。
製造商新聞與動態
- SK 海力士 (SK Hynix) 預測，針對 AI 設計的客製化 HBM 記憶體市場在 2030 年前將保持年均 30% 的增長。該公司現正整合 Infinitesima 原子力顯微鏡 (AFM) 測量技術於 HBM4E 堆疊製程，以實現 16 層混合鍵合的高良率生產。[資料來源：路透社 (Reuters)]
- 英特爾 (Intel) 在近期舉辦的高盛 (Goldman Sachs) 科技大會上確認，計畫於 2026 年推出 Arrow Lake 處理器更新版，真正的下一代 Nova Lake 設計將在 2026 年底之前推出。[來源： Seeking Alpha]
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