Greensheet 月度報告 ：2025 年 2 月

Greensheet 是 Fusion Worldwide 孚昇電子的週期性市場報告，詳細介紹了整個電子元件供應鏈中最重要的發展。二月刊提供了對七大產品群的深度趨勢更新，以及對意法半導體 (STMicroelectronics)、英特爾 (Intel)、超微半導體 (AMD) 和輝達 (Nvidia) 等主要製造商的見解。此外，本期刊還探討了不斷變化的全球供應鏈中斷與定價調整的潛在影響。

以下幾頁中提供的資訊基於從 Fusion Worldwide 孚昇電子收集的市場情報。 

產品更新

積體電路：

在受限的市場中前行

• 英飛凌 (Infineon) 的安全 IC 需求強勁，尤其是高壓 Cool Mosfet 和 IGBT 領域，預計在 2025 年第二季還會進一步增長。
• 萊迪思 (Lattice) 全系列產品價格上漲，該舉措於 2025 年 1 月生效。
• 網路控制器中使用的 NXP MPU MPC8 系列在 2025 年第一季需求上漲。
• 由於德州儀器 (TI) 的製造轉型計畫陷入困境，TCAN114x-Q1 出現短缺，預計嚴重短缺狀況將持續到三月。
• 由於輝達 (Nvidia) 從 MPS 轉換為英飛凌 (Infineon)，佔據了大部分生產力，英飛凌 SLB 系列的交貨時間有所延長。

CPU：

供應限制和需求變化

• 對超微半導體 (AMD) EPYC Turin 伺服器 CPU 的需求暴增，但供貨仍然緊張，使得如何配貨成為問題，尤其是高效能型號。
• 由於生產計畫變更，AMD 7713 配貨短缺問題有望於三月底解決。
• 英特爾 (Intel) 的 Sapphire Rapids SKU 發佈壽命結束 (EOL) 通知，將於 2025 年 9 月提供最後購買批次 (LTB)。由於突然的需求激增，交貨時間從 2-3 週延長至 3-5 週。
• 由於客戶需求增加和預測不足，預計英特爾 (Intel) 第 13 代 Raptor Lake 行動 CPU 在 2025 年全年仍將供應受限。
• 超微半導體 (AMD) 第三代 Milan 和第四代 Genoa CPU 繼續滿足當前的工作負載需求，維持有競爭力的市場佔有率。

GPU：

輝達 (Nvidia) 面臨最大的供應挑戰

• 在 Deepseek R1 Distill AI 型號上，超微半導體 (AMD) 的 7900XTX (24GB) 效能勝過輝達 (NVIDIA) 4080 20-30%，勝過 4090 10%，同時價格更低、耗能更少。
• 輝達 (NVIDIA) 優先為主要客戶交付 Blackwell GPU，導致其他客戶供應受限。
• 輝達 (NVIDIA) 的 RTX 5090 GPU 面臨缺陷爭議，導致 40xx 系列等舊款 GPU 詢盤增加。
• 由於強勁的市場需求推動，輝達 (NVIDIA) A6000 ADA GPU 預計在三月後漲價 7%。
• 對輝達 (NVIDIA) ARM 型 GH200 Grasshopper 伺服器的需求持續成長，交貨時間預計為 4-5 個月。
• Jetson GPU Orin 型號（8GB、16GB、64GB）仍然短缺，交貨時間至少 10-20 週。

主機板：

美超微 (Supermicro) 將重點轉向整體解決方案

• 美超微 (Supermicro) 已停止單一主機板銷售，將重點轉向整合式伺服器解決方案，不過，對其 X11 和 X13 系列的需求仍然強勁。
• 美超微 (Supermicro) 不再提供確定的主機板交貨日期，客戶開始為基於 Deepseek 的資料模型尋找替代品牌。

RDIMM：

降價和需求變化

• 在發佈 EOL 通知後，對 DDR5 4800 速度模組的興趣正在減少。三星 (Samsung) 的 4800 RDIMM 模組在二月份最後開放購買，最後批次交貨期預計為 2025 年 8 月。
• 受 Deepseek 的影響，對 AI 伺服器的投資激增，導致對 64GB DDR5-5600 模組的需求增長。

SSD：

市場面臨通貨緊縮壓力

• 由於需求疲軟，主要製造商削減產能，SSD 價格預計進一步下降，2025 年第一季可能下降 5% 左右。

HDD：

AI 推動的需求刺激產能擴展

• 硬碟製造商增加產能以滿足 AI 推動的需求，並於 2025 年推出新型號。小容量硬碟 (2-8TB) 的交貨時間已顯著延長。
• 1TB 和 2TB HDD 仍然受限，由於生產轉向更高價值的 18TB 型號，16TB 型號面臨嚴重短缺。

被動元件：

因高需求導致交貨時間延長

• 威世 (Vishay) T55 和 T550 系列鉭電容器的交貨時間從 20 週急劇增加到 36 週。
• 由於高需求，基美電子 (Kemet) 的聚合物鉭電容器交貨時間已達到 36-40 週之久。
• 日電貿 (AVX) 的鉭電容器交貨時間較短，僅為 16-28 週，為客戶提供了替代選擇。

製造商新聞和公司更新

• 由於需求疲軟和市場低迷，意法半導體 (STMicroelectronics) 計劃在義大利和法國解僱 2,000-3,000 名員工。
• 輝達 (NVIDIA) 的 GeForce RTX 5000 系列 GPU 出現嚴重的硬體和軟體缺陷，導致消費者普遍不滿。
• 台積電 (TSMC) 計劃在 2025 年初將 10nm 以下節點的價格提高 4-10%，這一舉措影響到行動處理器、HPC 和 AI 應用程式。
• 希捷 (Seagate) 將二手硬碟當做新硬碟出售的醜聞愈演愈烈，主要影響到 Exos 型號。

供應鏈趨勢

• 汽車和卡車製造業著重於供應鏈韌性，部署策略來為關鍵元件建立安全庫存。
• HDD 市場發生轉變，對小容量硬碟的需求增加，而大容量希捷 (Seagate) HDD 仍然庫存充足。
• 印度在半導體製造業成為強勢玩家，但存在基礎設施缺口和勞工短缺等挑戰。
• 對紅海貨船的襲擊使公司不得不變更航運路線，導致交貨時間延長、成本增加，進一步擾亂了全球供應鏈。
• 對墨西哥、馬來西亞和越南可能徵收的新關稅，促使 OEM 和 CM 提前採購材料，以避免成本增加。

 想要深入瞭解 2025 年電子元件市場？

下載我們的 2025 年產業狀態報告 | Vol. 1，瞭解有關市場復甦、價格趨勢和主要挑戰的專家見解。

。