《Greensheet》是 Fusion Worldwide 每月發佈的市場情報報告，該報告詳細介紹了積體電路、中央處理器和硬體商品供應鏈中最重要的發展動態。以下是我們最新報告的一些關鍵要點：
由於需求和供應受限的變化，記憶體、處理器和存儲市場正經歷重大轉變。由於美國新的對華關稅將在未來三年內分階段實施，製造商也在準備應對不斷變化的情況。
如需瞭解更多市場動態的詳情，請參閱下面的完整報告。
HBM 需求左右著記憶體模組的定價
在過去幾個月裡，高密度 D4 和 D5 記憶體模組的需求顯著增加。隨著製造商將生產轉向支援利潤最高的 D5 和 HBM 產品，D4 模組的供應量正在下降。由於預計供應量將繼續下降，客戶正在建立緩衝庫存以避免未來供應短缺。
HBM 記憶體市場的需求持續增長，美光 (Micron) 和 SK 海力士 (SK Hynix) 等製造商 2024 年產能已經售罄，2025 年產能也將迅速耗盡。隨著越來越多的製造商將生產重點放在 HBM 上，HBM 和 D5 產能的直接競爭恐將導致 D5 市場價格上漲。這些產品通常使用相同的製程，由於生產 HBM 所需的晶圓數量是 D5 的三倍，因此 D5 的供應量可能會下降，因為生產資源將集中用於支援需求更大、利潤更高的 HBM。
美光 (Micron)、三星 (Samsung) 等公司都在增加 HBM 的供應，並計劃調整產能以支援這些新產品。
隨著固態硬碟和 DRAM 模組成本的上升，LPDDR5 的價格也在上漲，本季將再上漲 10%-15%。DRAM 價格已達到預測的最高點，預計成本可能會上漲20%。相反，低密度 LPDDR4 的需求和價格都在下降。
傳統硬碟減產導致分配減少，固態硬碟供應保持穩定
自四月中旬以來，市場活動急劇增長，傳統硬碟供應極度有限。這一趨勢主要是由於製造商為了減少因材料供應緊張帶來的損失而削減了硬碟的產量。
受影響最嚴重的產品是 16TB 及以上的大容量傳統硬碟。廠商表示分配有限，因此交貨日期被推遲。隨著需求的增加，價格上漲了 8% 至 10%，如果需求繼續受限，成本可能會進一步上升。另一方面，低容量傳統硬碟供應依然非常充足。
隨著分配趨於正常，固態硬碟的市場需求保持穩健。雖然有報告稱一些高容量固態硬碟仍存在供應緊張的情況，但大多數廠商表示分配很穩定。儘管供應方面保持穩定，但價格卻仍在持續上漲，第三季的成本已上漲了 5% 至 10%。
美國對中國大陸進口商品加徵關稅預計將對處理器需求產生影響
人工智慧繪圖處理器 (GPU) 的需求持續佔有最大市場份額。由於供應持續受限，RTX 40 系列以及 A100 和 H100 的價格仍然居高不下。另一方面，工作站 GPU 的需求則相對平穩。製造商希望即將實施的價格調整能帶起需求。
此外，中國大陸企業向美國進口 GPU 商品的關稅豁免期已於 5 月 31 日結束。由於成本的上升，預計 2025 年生效的最新關稅將對需求產生影響。基於此發展態勢，預計 RTX 40 系列的詢問度將會增加。
網路產品需求保持穩健
網路產品需求居高不下，尤其是高階網路卡、光纖收發器、電纜和交換機。邁倫 (Mellanox)是其中一家正在經歷某些系列高性能網絡適配器和網絡卡 (NIC) 供應短缺的製造商。隨著需求的增加，MXC7 系列的價格也隨之上漲，交貨時間約為八週。
今年下半年，邁倫 (Mellanox) 將逐步減少 MCX6 系列的產量，以優先滿足需求量大的 MCX7 系列的生產需求。因此，MCX6 系列的產能分配幾近於零。
英特爾「Meteor Lake」H 系列的供應持續受限
英特爾「 Meteor Lake」 H 系列本月依舊供應很緊張，其中受影響最大的群體是一階客戶。在其他 H 系列產品中，Core Ultra 7 處理器 165H 和 Core Ultra 9 處理器 185H，供應受限最為嚴重。
儘管本月下旬現貨供應會稍微改善，但這種供應緊張的狀況可能會持續到第三季度。如果非一階客戶對該系列青睞度更高，則供應緊張狀況可能會進一步加重。
Chromebook 和筆電需求助推處理器市場交易
Chromebook 需求的上升導致了英特爾 ATOM CPU 的銷售量激增。這一趨勢源於教育行業對此產品日益增長的採用率，進而提高了人們對 CPU N5095、N4500 和 N100 的關注度。
雖然目前市場尚未出現嚴重供應短缺，但一些客戶對未來的供應情況表示擔憂。這些處理器的產品利潤低，因此製造商在生產方面的優先度並不高。
超微 (AMD) 最近推出的 Ryzen Pro 8040 需求正在上升，該產品主要服務於商業筆電市場。這款產品將人工智慧應用導入商用 PC，並在人工智慧處理能力方面直接與英特爾的 Ultra Core 系列競爭。
供應受限和消費者在升級時猶豫不決左右著英特爾處理器趨勢
市場需求仍然主要集中在第 3 代 Ice Lake 和第 4 代 Sapphire Lake 上。第2 代 Cascade Lake 的市場需求起伏不定，Gold 5220R、Gold 6238R 和 Gold 6248R 等產品可能會出現供應緊張。不過，這只是需求預測，實際需求可能會發生變化。
另外，客戶也在猶豫是否將英特爾第 4 代 Sapphire Rapids 升級到第 5 代 Emerald Rapids，這也對需求預測產生影響。客戶的這種猶豫不決主要來源於對採購價格方面的擔憂。儘管兩款產品的主機板完全相同，但第 5 代 Emerald Rapids 的價格卻高出 20%。客戶可能還在等待明年推出的第 6 代 Granite Rapids。因為這些產品專門用於人工智慧和科學計算應用程式，有望顯著提升效能，核心數量還可能會翻倍。
超微米蘭系列交期延長
市場消息顯示，「米蘭(Milan)」系列的 EPYC 7763、7713 和 7713P 出現供應緊張。這些產品的交貨時間至少延長到 24 週。預測報告指出，隨著供應量的削減，六月份的價格將呈上升趨勢。
超微 (AMD)的 EPYC Genoa-X 系列也經歷了類似的需求上升，導致出現供應緊張。其中受波及的產品有 EPYC 9684X 和 EPYC 9384X。