Greensheet 是 Fusion Worldwide 孚昇電子發布的有關影響公開市場供應鏈動態的月度洞察報告。我們的最新報告詳細探討供需波動對積體電路、中央處理器（CPU）、記憶體、圖形處理器（GPU）和網路商品產業的影響。
- MOSFET、IGBT 和 SiC 元件交期由於供應受限而延長，車用元件飽受定價波動衝擊。MCU 的交期預期將拉長至 99 週以上。
- PC 市場需求雖有好轉，能省下多少成本仍是客戶是否採購的主要考量。儘管如此，由於 OEM 握有最具成本效益的報價，欲尋求低於製造商報價的價格，其實難上加難。
- AI 興起促使 GPU 需求強勁，記憶體模組定價趨穩，惟無法正面撼動儲存裝置市場。歷經景氣疲軟的一季，製造商計劃 NAND 減產以待需求復甦。
有些製造商對於庫存過剩仍焦頭爛額，有些企業則持續面臨到汽車、新能源和 AI 產業的關鍵元件短缺。隨著企業移轉產能以支援需求，這些策略仍需要時間才能改善供應情形並縮短交期。
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MOSFET 交期拉長而衝擊到汽車、新能源和儲存裝置產業
整體而言，MOSFET 在需求較低的系列供貨逐漸獲得改善。不過，目前還是有供不應求的部分，例如 Infineon 和 onsemi 等製造商的交期逐漸增加。SiC、IGBT 和高壓 MOSFET 等品項要 60 週以上才能交貨。所有元件價格因為供應受限而逐漸上漲。
onsemi考量到這些產品的需求，於是將生產重心轉移到高壓和低壓 MOSFET，尤其著重在新能源、汽車和儲能應用的元件。
製造商雖有試圖提高受限產品供應量，據報導，製造商告知客戶配給量面臨挑戰的情況，仍將維持一段時間。供應受限讓部分客戶加快尋求替代產品或品牌的腳步，期盼確保生產時程不致延誤。
由於短缺情況依舊，第二季營收造成 STM 車用元件定價波動
STMicroelectronics 第二季營收報告指出，該公司的車用和功率離散元件部門有兩位數成長，營收增加 34.4%。多虧汽車市場需求強勁，STM 擴大投入此產業，導致定價波動情況有所轉變。
車用 IC 需求持續攀上高點，從四月初開始，VN 系列一枝獨秀。該系列的高壓側驅動器，尤其是編號首碼為 VNLxxx、VNNxxx、VNQxxx 和 VNDxxx 的產品，在去年歷經無數次缺貨報告後，配給量至今仍然吃緊。供應量若無法改善，這股受限趨勢可能延伸至規模較小的第一級供應商。這些元件除了汽車外，還能為以下產業提供電源管理和故障防範功能：
- 工業：支持高效率且可靠控管工業機具的高用電負載。
- 消費性產品：協助控制各種不同元件的供應電源，使用產品實例包括家電、電動工具和音響系統。
- 電池管理系統：防範過充放電。
MCU 短缺持續導致 NXP 轉移生產重心
NXP 的 MCU 在今年持續面臨到供應短缺，MCIMX6 系列從 2023 年起的交期超過 99 週。MCIMX6 系列供應狀況毫無改善，價格卻翻漲了 10% 至 15%。隨著 NXP 轉移生產線和產能以支持供應 MCIMX8 系列，此短缺情況將持續下去。MCIMX6 交期雖有縮短，仍在 87 週左右徘徊。
除此之外，車用 MCU 的供應依舊受限，例如 S912ZVL 系列是電動車需求增加所致。MC9S、MCF 和 MK 系列等產品的產能和配給量有限，供應因此受到限制。考量到裝在晶圓上的晶片數量限制會影響到利用率，NXP 不打算增產 S912ZVL、MC9S 和 MCIMX6 等舊型號。
這種情況造成單價上漲且交期延長，約是落在 38 至 52 週交貨。尤其是 TS18UHV 和 CLN40LP 等特定引腳封裝產品，往後可能隨著成本上漲而面臨到供應受限的處境。工業控制、AI 和其他應用採用的S912ZVL12ACLF 系列需求龐大，而且以內建 TS18UHV 引腳封裝的產品為最。
中央處理器
Intel 在桌上型電腦 CPU 面臨的需求勝過 AMD
桌上型電腦 CPU 的市場需求仍低，然而從八月初開始，PC 市場的活動變得活絡，展現出好轉的跡象。Intel 第十代 Comet Lake 系列的供應量，由於現貨需求最少而得以謹慎控制，這些需求主要集中在效能和價格達到平衡的 i3 和 i5 處理器上。i3 處理器適用於較為基本的運算工作，i5 處理器功能較為強大，適合要求更高的應用。
客戶主要在尋找低於製造商報價的價格，卻變得愈發困難。這些節省成本的機會往往有限，因為 OEM 可獲得降價和折扣，於是常握有最具成本效益的報價。除非是需求突然大增，否則價格已經探底，供應也維持穩定。
另一方面，AMD 面臨的需求更低於 Intel。AMD 對於訂單規模的預估稍嫌樂觀，預測數據已證明其預估錯誤，而且較預期低了 20%。需求量和交易量雙雙探底，AMD 授權經銷商可能裁員的流言隨之增加。任何變化都有可能影響到 PC CPU 合作夥伴。
Intel 行動 CPU 價格趨勢看漲
Intel 第十一代 Tiger Lake 行動 CPU 的交易量，隨著成本持續上升而緩慢下滑。供應量在七月宣佈停產後逐漸縮減，儘管供應有限，客戶的採購行為還是取決於價格上漲所致的急迫性。
不過，對於第十二代 Alder Lake 和第十三代 Raptor Lake 行動 CPU 的興趣漸增。尋求供應無虞的客戶，還是只因節省成本考量而下單，但整體供應情況良好。等到 Raptor Lake Refresh 和 Meteor Lake 開始供應後，需求面在第三季末且進入第四季時將趨於明顯。
AMD 和 Intel 繼續在伺服器市場市佔率互爭高下
AMD 持續擴張在伺服器市場的市佔率，該公司執行長近期發表，AMD 的市佔率現已超過 25%。這項消息是在 TSMC 確認生產預定於第四季推出的最新 Instinct MI300 系列生成式 AI 加速器後發表。開放市場的現行趨勢是傾向於採用 AMD 的 Milan 和 Genoa 系列伺服器 CPU。需求主要集中在以下系列：
- Genoa 系列：EPYC 9334、EPYC 9554 和 EPYC 9654。
- Milan 系列：EPYC 7713 和 EPYC 7763。
Genoa 系列的使用率增加，或許是相較於前幾代，其效能獲得大幅提升所致。
Intel 為求在伺服器部門奪回優勢地位，決定暫停針對特殊經銷通路採取特別定價的作法，致力於提高獲利能力。這項策略尤其影響到 Intel Cascade Lake Refresh 處理器的舊系列產品。提供優惠折扣理應有助於爭取到更多客戶，尤其是第一級客戶，但首要之務是提高開放市場的需求。不過，這很有可能是廠商為了維持少量庫存，避免供應過度問題而產生的結果。一旦庫存消化完畢，客戶就必須再度採購零件囤貨，此舉應該會助長需求攀升。
Intel 和 AMD 的實際需求仍與其預測有所歧異，伺服器 CPU 價格還有很大的協商空間。
儲存裝置定價持續成下滑趨勢，進而導致減產
NAND 快閃記憶體在年初減產，證明需求依舊疲軟不振。價格持續走低，Samsung 和 SK Hynix 等公司提出的第二季營收報告可見 NAND 成本減少幅度達到 10%。兩家公司都指出，將調整 NAND 往後的產量，至少到需求回升為止。消費性電子產品的需求面仍緩，再加上中國智慧型手機品牌庫存消化不佳，過度供應及價格下跌約零到 5% 的情景，有可能在第三季成真。
另外，現況產生的連鎖反應影響到 SSD。SSD 定價隨著製造商和供應商試圖擺脫庫存以減少損失而持續下跌。客戶級 SSD 的訂單可能低於去年旺季時的數量，隨著產能逐漸恢復至正常生產水平，此情況可能有助於本已增加的供應。終端客戶調降預測而促使經銷商減量以免庫存過剩，因此客戶級 SSD 的價格在第三季可能下滑 3% 至 8%。
同時，企業級 SSD 市場仍然強勁，價格相較於第二季則持平。預測指出，如果需求維持穩定，企業級 SSD 的全球採購量後續將提高 10%。
DDR5 供應受限情況惡化，促使記憶體模組成本開始回穩
記憶體模組歷經一段穩定衰退期之後，隨著供需失衡的情況轉變，其價格開始趨於穩定。成本需要一些時間才會大幅上揚。製造商縮減 DRAM 產量可能加速此過程。開放市場的供應量用鑿，需求也超過供應量之時，價格將會開始上漲。
同時，DDR5 模組還是苦於供應問題，特別是高密度產品。無法向下相容特定伺服器應用程式的問題，再加上需求不斷增加而致使供應受限。目前預測採用 DDR5 的伺服器會是 Intel Sapphire Rapids 和 AMD Genoa 系列。雲端服務供應商和 AI 伺服器製造商的現有使用量勉強達到兩位數。Sapphire Rapids 使用率約為 7% 至 11%。到明年六月前，使用率有可能成長至趨近 50%。
即使使用率低，生產已經有些難以因應訂單量。當使用率和需求量雙雙上升，製造商就必須增產才能滿足需求。此時的配給量以第一級客戶為優先，供應面若持續受限，情況將會維持下去。
另外，製造商為保留現有價格點，已開始減少提供特別價格。儘管如此，此策略卻由於開放市場供應充足而受挫，客戶可善用不同的替代來源，從中找出節省成本的機會。
AI 產業推動 GPU 需求提高
AI 產業的迅速崛起，為企業級 GPU 市場帶來了龐大需求，供應和定價方面的競爭趨於激烈。市場價格迅速上漲，從既有訂單出貨狀況可看出交期有所延遲。由於這波市場需求暴增，供應商獲得的特別專案價格減少，製造商目前提供的配給量受限。
此趨勢可能對消費性 GPU 市場產生進一步影響，尤其是 NVIDIA RTX4090，因為使用這些產品建構自有 AI 的小型企業大增。遊戲產業在今年的需求甚低，消費性 GPU 供應現況良好。而且，即使訂單數攀升，RTX4090 仍提供了節省成本的機會。
就普及面而言，NVIDIA Tesla 系列 GPU，A100、A800 和 H100 最受歡迎，因此在供應上最為吃緊。供應量有限且廠商競爭激烈，造成交貨時間拉長。宣布停產導致 A100 愈來愈難找到貨源，客戶於是轉往 H100，後者目前的供應量尚佳，但交期還是維持在 45 至 52 週。
隨著 NVIDIA 新型 L40 系列 即將亮相，該公司或許會繼續鼓勵顧客放棄將 Tesla A100 和 A800 用於 AI 相關應用。供應受限的現況可能意味著製造商將趁此機會，逐漸汰除舊系列以迎接第四季上市的 L40。
網路產品交期延長至 20 週以上
AI 效應已經延伸到網路產品市場，NIC 網路卡、光纖電纜、光纖收發器和高速交換器需求隨之上揚。客戶目前著重在高端零件，生產難以趕上逐漸攀升的需求而導致交期延長。一些熱門產品的報告交期如下：
- 部分製造商將光電耦合器系列的交期延長至 40 週左右。
- 光纖電纜交期約在 30 週徘徊。
大多數高速產品的預定交期，拉長至至少 16 至 20 週，製造商正苦於無法大幅提升產能。
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