Greensheet是由Fusion Worldwide（孚昇電子）出品的月度調研報告。該報告涵蓋電子元器件供應鏈和公開市場動態。最新報告介紹了影響積體電路、CPU（中央處理器）、儲存器、GPU（圖形處理器）和網路產品行業的供需變化。
中國近期宣佈的出口限制影響到製造功率半導體和高頻元件所需基板的供應。
- Intel（英特爾）發佈停產通知後，移動端CPU的價格上漲了40%。
- HDD（機械硬碟）供不應求，客戶反映訂單處理存在延遲問題。
- 網路產品供應受限，特別是光纖電纜、網路交換機、光學收發器和網路介面卡。
- 為滿足客戶需求，NVIDIA（英偉達）擴大生產，因此企業級GPU的成本也隨之迅速攀升。
在經歷了需求緩慢、庫存過剩的時期後，工業級PC、某些記憶體產品、企業級GPU、MCU和網路產品的交付週期再次延長，定價也再次上漲。
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出口限制可能對半導體製造業帶來影響
7月初，中國宣佈對晶片製造所需的兩種金屬實施出口限制： 鎵和鍺。這兩種金屬在製造功率半導體和高頻元件中至關重要。經過初步評估，出口限制不會立即對供應鏈產生影響。但是，因為沒有這些金屬就無法製造產品，所以從長遠來看，預計出口限制會對供應鏈造成壓力。到了8月，Broadcom（博通）、Skyworks（思佳訊）、Qorvo（威訊聯合半導體）、Infineon（英飛淩）、STMicroelectronics（意法半導體）和WIN Semiconductors（穩懋半導體）等製造商可能會進一步評估中斷情況。
鎵和鍺在多個行業中的都是不可或缺的重要元素，包括需要這些材料製造雷達系統的國防工業。此外，綠色能源行業還將這兩種稀有金屬應用於太陽能電池板和節能LED照明燈的製造中。然而，由於鎵和鍺要用於製造基板，所以這兩種金屬對於半導體製造也至關重要。基板是製造特定半導體晶片的關鍵材料，可應用於電晶體、太陽能電池和紅外探測器等領域。
如果出口限制影響到這些基板的供應或成本控制，這可能會擾亂全球晶片製造商的供應鏈。據客戶反映，一些製造商已開始將出口限制作為部分原因，以解釋某些情況下交付週期延長的情況。
交付週期過長影響STMicroelectronics（意法半導體）汽車通道驅動器和MCU的生產製造
STMicroelectronics（意法半導體）摩洛哥工廠的引線框架封裝存在品質問題，導致該公司VN系列通道驅動器延遲交付。隨著STMicroelectronics（意法半導體）評估在當前情況下如何分配訂單，交付週期將持續延長，而某些MPN的交付週期已達到100周以上。
此外，SPC5xxx系列MCU短缺，且配額有限。分銷商預計該系列產品的交付週期為42至50周，如供應繼續受限，交付週期可能會進一步延長。此外，定價可能也會上漲，因為獨立分銷商已經注意到汽車MCU系列（包括SPC5xxx）在原始設備製造商（OEM）與分銷商之間的成本和供應方面存在顯著差異。
隨著對晶圓的投入減少，Micron（美光）產品價格預計會上漲
經過一段需求低迷期之後，Micron（美光）在2023年第一季度將晶圓的投入減少了30%。由於該公司專注於庫存管理和供應控制，所以減產策略持續到了第二季度。到了第三季度，庫存開始穩定，但運營成本仍超過毛利。
對晶圓投入的減少，加上營業虧損，表明供應日趨緊張，這通常會導致價格上漲。基於這些趨勢，預測表明從今年8月到2024年初，DRAM的成本將會增加。
其他因素可能會影響DRAM的定價，市場情況也可能隨時發生變化。採購團隊持續的追蹤市場變化，評估動態，以便在價格上漲前抓住成本節約的機會。
CPU（中央處理器）
桌上型電腦CPU市場依然疲軟，而工業級PC引領市場需求
近幾個月桌上型電腦CPU需求增長緩慢，進入8月後需求依然疲軟。少數需求旺盛的產品是第12代Alder Lake和第13代Raptor Lake，其中新版第13代的銷量逐漸超過第12代，特別是i5/i7 CPU的主流企業級系列備受歡迎。
由於市場活動保持平穩，Intel（英特爾）和AMD（美國超微半導體）正在競相提供最佳的成本節約機會以滿足需求。可是，這兩家公司也許會事與願違：預測表明桌上型電腦CPU的需求在未來一到兩個季度內並不會有所改善。
相比之下，工業級PC領域的前景更為樂觀。根據最近的交易情況，由於工業級PC的用途更加廣泛，其需求情況可能會比個人和企業計算領域表現得更好。儘管價格普遍較高，但與其他PC相比，工業級PC因其可靠性和準確性而受到消費者的偏愛。由於在綠色能源、航空航太、自動化製造等行業的廣泛應用， 市場研究表明未來幾年全球工業級PC市場的需求將會增長，而嵌入式CPU將很可能成為下一個市場需求的重點領域。
伺服器CPU市場活動停滯，但新產品可能會重振此行業
與桌上型電腦CPU的市場狀況類似，Intel（英特爾）和AMD（美國超微半導體）的伺服器CPU市場活動在過去一個月內仍表現得較為保守。AMD（美國超微半導體）瞭解到Genoa系列的需求有所改善，但由於庫存問題，客戶的購買行為仍然保持謹慎。對於Intel（英特爾）來說，大部分訂單仍然是採購Ice Lake系列，Sapphire Rapids系列的需求略有下降。
此外，Intel（英特爾）還報告了第4代Sapphire Rapids伺服器CPU Medium Core Count系列的故障問題 。Intel（英特爾）於7月初暫停發貨，並迅速解決了此問題。Intel（英特爾）此舉最大限度減少了生產缺口造成的影響，到目前為止，客戶尚未報告任何發貨或供應問題。
儘管這是充滿挑戰的一年，但Intel（英特爾）或會在第四季度末推出Emerald Rapids第5代伺服器CPU，市場可能會在年底前獲得提振。
大幅提價和產品升級衝擊移動市場
繼Intel（英特爾）於7月發佈停產公告後，市場對第11代移動CPU Tiger Lake的需求及其價格同步上漲。與幾周前相比，價格已經上漲了40%。由於此產品價格飆升，包括大型OEM在內的很多客戶正同時轉向第12代Alder Lake。
雖然這是一些Intel（英特爾）產品線的終結，但下半年仍有新產品值得期待。Intel（英特爾）已確認第14代CPU系列的最新版本Raptor Lake-S和Raptor Lake-HX，以及移動領域的Raptor Lake-U和Meteor Lake-P晶片將在近期上市。Raptor Lake新版和Meteor Lake產品可能會在2023年底推出。大家認為第14代Raptor Lake新版只是對其前身的小幅升級，而Meteor Lake升級版據說有重大改進。基於此，Raptor Lake新版的定價應該比Meteor Lake更實惠。
基於此推測，Raptor Lake新版將比Meteor Lake更實惠。然而，需求將取決於消費者的具體需求和預算，Intel（英特爾）可能會調整前幾代產品的定價，以提高這兩個新系列的銷量。此外，對於Intel（英特爾）這兩個採用新命名的產品系列，大家可能需要一些時間來識別和區分各代產品。
隨著HDD需求的增長，限制因素可能會影響供應
自2023年初以來，HDD市場一直收到需求低迷和庫存過剩的影響。即使更高容量的16TB至18TB的HDD出現了現貨需求，價格也在持續下降。
為了戰略性地緩解庫存壓力，Seagate（希捷科技）、Western Digital（威騰電子）和Toshiba（東芝）減少了HDD生產線的生產。到了7月份，這些策略漸顯成效，過剩庫存有所下降，因為有限供應的競爭增加了需求。
如今，限制已經開始影響供應，特別是對於消費者一致感興趣的高容量系列。隨著定價不斷提高和交付週期逐漸延長，報價已開始反映出需求的增長。為了防止積壓訂單不斷增加，製造商將不得不加大生產。然而，建立製造所需的原料和其他資源的倉庫需要時間和資金
由於供需失衡，供不應求，Seagate（希捷科技）的客戶反映訂單處理可能會有所延遲。如果需求保持強勁，製造商很可能會提高定價，尤其考慮到HDD價格自年初以來持續下降的情況。
SSD分銷商專注於在低靡的市場中創造穩定的供應
雖然SSD和HDD生產採用了相同的策略，但SSD產量仍然難以滿足需求。停產通知曾刺激過需求增長，但如今並沒有促使客戶增加訂單規模。相反，購買主要是由於公開市場上的成本節約機會驅動，眾所周知，大多數品牌的供應狀況都處於良好或過剩狀態。
為了避免供應過度波動，分銷商開始實施更嚴格的供應控制，以保持庫存穩定。分銷商也開始放棄任何建立緩衝庫存的嘗試，轉而向製造商下實際需求的訂單。
此外，那些仍有停產元件庫存的分銷商只得虧本出售。在分銷商處理完這些舊型號之前，他們不會提供對較新SSD系列的預測。這對公開市場產生了涓滴效應，因為客戶轉向替代產品以確保供應，而最新系列的供應量也在減少。
DDR4和DDR5定價競爭白熱化
預測表明記憶體市場活動將在第二季度有所改善，但時間線變化表明第三季度將是更準確的轉捩點。從今年年初起，價格在穩步下降。為應對疲軟的需求，製造商努力保持低水準的供應量，但該策略並非總能奏效。即使高密度模組的供應受限，但其他較小容量模組的過剩庫存會流動到公開市場，在客戶尋求成本節約的機會時會進一步拉低定價。
公開市場的庫存水準普遍仍然較高，成本仍然低於製造商的官方定價。但是，這個情況可能會發生變化。對供需週期的瞭解表明，從第一季度持續至第二季度的減產策略將需要大約半年的時間才能對市場產生影響。隨著AI行業的需求已經復蘇，這些減產的影響可能已開始見效。
DDR4 RDIMM 的公開市場定價仍然具有競爭力，尤其是64GB的產品，但DDR5 128GB和256GB的供應受限。DDR5 128GB自5月份開始成主流，這些模組的需求遠遠超過了供應量。在三星全年持續減產並遭遇品質問題後，DDR5 256GB從6月份開始出現供應受限。此外，由於缺乏全球預測資訊以及AI行業意外的強勁增長，DDR5的供應受限問題進一步加劇。
因此，製造商通過優先滿足一級客戶的訂單來戰略性地分散可用的供應。供應有限導致高密度DDR5模組的市場定價比官方定價高出15%至30%。儘管目前存在供需失衡，但客戶相信供應將在第三季度中期至末期趨於穩定。此外，由於AI行業為記憶體市場帶來收益，預測需求將繼續增長，前景樂觀。
消費級GPU價格下降，而企業級GPU供不應求
自今年年初以來，企業級GPU的需求激增，其中大部分需求集中在NVIDIA（英偉達）的A100、H100、A800和H800產品上。價格上漲迅速，在7月份的短短兩周內成本就上漲了20%。
新訂單的交付週期也延長了。交付週期的延長是由於AI行業意外的需求增加，再加上美國限制向中國銷售高端企業級GPU疊加的結果。漫長的交付週期迫使客戶轉向公開市場以獲得更快的交付，但這導致成本增加至少10%。
為了更好地支援客戶需求，NVIDIA（英偉達）正全力生產企業級GPU。然而，儘管客戶對供應可能改善這一情況持樂觀態度，但成本仍在繼續上升。GPU晶片組供應有限，導致製造商停止了所有地區的特殊價格批准。預計NVIDIA（英偉達）的Quadro和Tesla系列可能會在第三季度內上漲。
另一方面，消費級GPU的需求仍然疲軟，但供應狀況良好。唯一需求增長的產品是RTX 4090系列，尤其是blower版和turbo版。RTX 4090因其性能強大而在遊戲行業受到歡迎，不過也因深度學習功能和支持通用AI應用而受到AI行業的青睞。因此該系列的供應有限，且交付週期很長。
由於價格昂貴，RTX 40XX系列（包括RTX 4060和RTX 4080）的銷量低迷。與RTX 40XX相比，客戶更喜歡RTX 30XX系列，因為其上市時間更長，且成本也有所下降。尤其是NVIDIA（英偉達）一直在歐洲和美國市場不時發佈降價資訊，以刺激整體銷售。
在可預見的未來裡，網路產品的供應情況不太可能改善
AI人工智慧、機器學習和資料中心網路行業持續推動網路產品的需求反彈。自4月以來，需求增加，分銷商開始消化過剩庫存，而6月後，交付週期開始延長到至少30至40周。當前預測結果樂觀，即隨著大多數網路產品的需求激增，市場將在全年實現增長。
光纖電纜、網路交換機、光學收發器和網路介面卡是最受歡迎的產品。鑒於此種情況，供應受到限制，交付週期被無限期延長，特別是對於100G和200G產品等高性能和高規格元件。
製造商仍在增加產量以滿足需求，因此在可預見的時間範圍內，供應情況不會改善。由於原料成本上漲和生產所需元件短缺，製造商也在調整定價。
從庫存告急到現貨充足，Raspberry Pi（樹莓派）的積壓訂單開始穩定出貨
隨著產量的不斷增加，Raspberry Pi（樹莓派）的供應回暖可能會持續下去。該公司預計7月份的市場復蘇有限，但從其處理積壓訂單的方式來看，這種積極向好的態勢可能會持續下去。將更健康的原料供應和額外的緩衝庫存相結合，創造了一個更穩定且可穩步滿足需求的製造週期。得益于長期合作夥伴索尼的額外支援，越來越多的客戶報告稱訂單已逐漸到貨。
Pi4的生產仍然是Raspberry Pi（樹莓派）的主要關注點，該公司最近的公告宣佈，到第三季度初，出貨總量將達到 100萬台 。此外，加快生產將有助於維持交付水準，直到公司的積壓訂單處理完。
DC-DC市場持續擴張，短缺問題日益加劇
DC-DC轉換器的需求繼續超過產品供應量，加劇了過去幾個月出現的短缺問題。由於交付週期長達60至100周，客戶紛紛轉向公開市場以確保供應。
造成這種短缺的主要原因是IC元件在長期高需求期間供應不足。為了創造可用供應，一些客戶已經與分銷商合作，為DC-DC轉換器製造商提供其生產所需的IC元件。雖然這在一定程度上減輕了製造商的壓力，但由於許多行業都需要這些元件，因此總體需求並未顯現出減弱的跡象。隨著汽車和電信行業的推動擴張，預測表明未來四年轉換器市場將增長 20.75% 。這主要是來自電動汽車、手機和5G網路擴展的需求，這些行業都依賴DC-DC轉換器來實現各種應用。
