Greensheet 月度報告：2024 年 8 月

《Greensheet》是 Fusion Worldwide 每月發佈的市場情報報告，該報告詳細介紹了記憶體、硬體、中央處理器和積體電路供應鏈中最重要的發展動態。  

以下是我們最新報告的一些關鍵要點： 

• 在人工智慧客戶持續需求的推動下，美光 (Micron)、三星 (Samsung) 和 SK 海力士 (SK Hynix) 持續調整記憶體價格。隨著這些製造商策略性地將產能轉向較新的元件，客戶將面臨舊記憶體模組的停產。
• 來自儲存市場的傳統硬碟 (HDD) 需求超過了生產量，導致價格上漲、交貨時間延長。然而，固態硬碟 (SDD) 成本仍高於傳統硬碟 (HDD)，並因快閃記憶體 (NAND) 價格波動飆升了 10-25%。
• PC 需求疲軟影響了 CPU 市場，導致供應商擔心供應過剩。然而，市場分析師表示，在出貨趨勢出現反彈跡象後，需求將會恢復。
• 電源管理積體電路 (PMIC) 近期的需求激增，對芯源系統有限公司 (Monolithic Power Systems, MPS) 造成了影響，導致交貨時間延長，並對其他品牌產生影響，因為他們的替代產品需求正在上升。 

隨著市場開始穩定，庫存調整週期似乎即將結束。交貨時間已明顯恢復到疫情前的水平，少數傳統和特殊處理的零件例外。積極的訂單和出貨趨勢驗證了「2024 年第二季度是目前周期的低點」這一觀點，因此許多供應商預測，2024 年第四季度末和 2025 年初需求將大幅增加。 

如需瞭解更多市場動態的詳情，請參閱下面的完整報告。 

DDR 製造商記憶體價格持續上漲 

美光 (Micron) 宣佈在第三季初將 LPDDR5 記憶體的價格提高 15%。此次漲價源於對人工智慧應用的高需求，以及該元件與 AMD 基礎 PC 的獨家兼容性。LPDDR5 的供應尚未跟上需求的增長，而預測顯示，由於 Chrome 筆記型電腦、手持裝置和移動產品，需求增長將持續到今年下半年。 

相反，LPDDR4 的需求依舊疲軟，導致經銷商擔心供應過剩。因此，DDR4 的價格保持在較低水平，本季僅上漲了 8%。 

此外，由於三星 (Samsung) 和 SK 海力士 (SK Hynix) 最近宣布計劃停產 (EOL)DDR3因而導致 DDR3需求回升。一旦三星 (Samsung) 和SK海力士 (SK Hynix) 暫停 DDR3 生產，產能將轉向 DDR4 和 DDR5。但美光 (Micron) 為 DDR3 制定了長期支援計劃，而且美光 (Micron)的 DDR3 供應仍然充足，因此供應方面暫時沒有問題。 

硬體 

HDD 供不應求 

市場情報報告顯示，傳統硬碟供不應求，導致交貨時間延長。受玻璃基板等原料短缺的影響，大容量硬碟的價格上漲了 10-20%。 

希捷 (Seagate) 是其中一家表示傳統影碟市場供應受限的製造商，並指出大容量傳統硬碟的交貨時間將有所延長。從本季度開始，該製造商要求客戶提供更多的需求信息，並提交所有產品系列的 52 週承諾訂單。 

SSD 不同容量的價格上漲 10-25% 

固態硬碟 (SSD) 成本仍高於傳統硬碟 (HDD)，快閃記憶體 (NAND) 成本的波動導致固態硬碟 (SSD) 成本上升。三星 (Samsung) 和 Solidigm 最近將所有容量的固態硬碟 (SSD) 價格提高了 10-25%。 

隨著客戶適應新的定價，市場活動依然平淡。公開市場也反映了這些價格趨勢，反映了整體漲幅，並使具有成本效益的替代品更具挑戰性。 

輝達人工智慧 GPU 需求激增，H100 供不應求 

儘管有人猜測輝達 (Nvidia) 人工智慧 GPU（尤其是 H100）可能會停產 (EOL)，但它的需求仍然強勁。供應因此緊張，導致許多客戶面臨供應限制問題。即將推出的 B200 也引起了大量關注，終端客戶已經開始預測並下訂單以獲得8月和9月的配額。 

儘管存在這些限制因素，但需求狀況良好，預計很快就會回升。與此同時，AMD 的 MI300X 加速器也受惠於競爭對手輝達 (Nvidia) H100 GPU 的客戶轉單需求。 

Quadro 系列產品的價格趨勢往下，在過去幾個月中下降了約 3-5%。為了刺激更多的市場活動，製造商計劃將市場定價維持在較低水準。 

高規格顯示卡和光纖收發模組面臨局部短缺  

儘管上一季需求增加，但網路產品的整體供應仍然健康。短缺的產品主要集中在高規格網路卡、電纜和光收發器。與 MCX5/6 系列相比，H100 GPU 的需求激增也導致 Mellanox MCX7 系列產品的詢盤量增加。目前 CX6 系列的交期已延長，客戶報告稱，鑒於 Mellanox 繼續強調將重點生產 CX7 系列，因此，CX6 的確切交貨時間上還是不明朗。 

行動 CPU 市場：PC 需求疲軟，英特爾供應緊張，人們對 AMD 人工智慧晶片的興趣與日俱增 

由於客戶優先考慮具有成本效益的規劃，因此，傳統 PC 的需求疲軟。這一趨勢導致筆記型電腦製造商的訂單減少，波及二級和三級供應商。雖然超微 (AMD) 的筆記型電腦客戶訂單減少了 10-15%，但據報導，由於供應充足，英特爾 (Intel) 的整體需求保持穩定。 

雖然出貨量先前曾出現連續七個季度的下滑，但最近的研究顯示市場趨勢有回升的跡象。IDC 的研究顯示，由於人工智慧 PC 需求不斷增長和企業更新周期的推動，全球 PC 出貨量最終在上個季度實現了增長。中國市場銷售疲軟是影響需求的因素之一。 

在供應方面，英特爾 (Intel) 的 Meteor Lake H 系列筆記型電腦 CPU 和第 12 代 Alder Lake N 系列 ATOM CPU (N200、N300、N305) 預計在 2024 年第三季度末之前會受到輕微的供應限制。此外，超微 (AMD) 還將桌上型電腦 CPU 的預訂交付週期延長了 2-3 週，可能會將產能重新分配給高利潤的人工智慧相關產品。 

英特爾 (Intel) 計劃在 2024 年第三季推出 Lunar Lake CPU，而超微 (AMD) 則專注於 AI 300 系列，並於最近推出了適用於 Ryzen AI 9 365 和 Ryzen AI 9 HX 370 的 LPDDR5X 版本。這兩家公司都在增強其產品以滿足不斷變化的市場需求，例如人工智慧運算加速。 

伺服器 CPU：英特爾面臨供應緊張，而 AMD 的 Genoa 系列需求增漲 

成本問題限制了客戶對第五代 Emerald Rapids 的需求，因為需求主要集中在第四代 Sapphire Rapids 和第三代 Ice Lake。然而，穩定的供應讓客戶更加重視價格競爭力，使得訂單競爭變得更加激烈。第六代 Granite Rapids 的特別定價可能會在 2024 年底推出，從而重振需求。Gold 63XX 和 Gold 64XX 等中核數 (MCC) 產品的需求最為強勁。 

AMD 的 Genoa 系列採用速度仍然緩慢，因為客戶更喜歡市場供應充足的舊型號。然而，隨著人們過渡到新的發佈產品，供應情況和定價可能會變得更具競爭力。