Greensheet 是 Fusion Worldwide 針對影響供應鏈及現貨市場的發展情況所發行的每月趨勢報告。請查看我們五月份的半導體、成品與硬體元件報告。
- 為滿足汽車和電動汽車需求，積層陶瓷電容器 (MLCC) 的訂單因而順勢增加，並使 MCU 生產量推向新高。
- Cascade Lake、Cascade Lake Refresh，以及 Milan 和 Rome 系列晶片依然屬於 Intel 和 AMD 產量排名第一的產品。
- 雖然其他公司仍維持產量縮減措施以解決供給過量的問題，但 SK Hynix 暗示其採取的策略將更符合 SSD 與 HDD 市場的預期復甦景況。
- 客戶正處於從 DDR4 轉換到 DDR5 的過渡時期，因此加劇了影響 DDR5 的持續短缺問題。
- Intel 轉售其資料中心解決方案事業部 (Data Center Solutions Group)，象徵著其伺服器業務已劃下句點。
綜觀而言，汽車、航空航太與國防等垂直產業顯示出巨大的需求。儘管消費性產品產業的業務成長緩慢，依舊出現復甦的跡象。如欲了解更多詳情，請閱讀下方完整報告。
製造商策略有望在供需之間取得平衡
製造商為因應供過於求與缺乏需求的問題，在去年年底降低了產量，希望藉由此舉來調節庫存壓力。雖然此策略得以為某些垂直產業創造出更穩定的供需平衡，但其他垂直產業仍在等待改善的機會。然而，汽車、航空航太與國防產業的客戶仍在努力確保取得貨源配額。同時，筆記型電腦與智慧型手機等消費性產品的出貨量依舊維持在低迷的狀態。
儘管如此，檢視廣達電腦、仁寶電腦、緯創資通和英業達等台灣ODM製造商三月的收入表現，顯示出筆記型電腦的需求高於最初的預測。就目前的市場狀況來看，製造商可能會在 2023 年第二季度放緩其產量縮減策略，直到更強勁的通路需求出現為止。
電動汽車的市場佔有率保持成長勢頭
汽車市場持續維持強勁的成長趨勢，而製造商已成功調整生產量，滿足產業需求。根據預測，2024 年很可能是半導體市場復甦、短缺情況緩解，甚至短缺情況終結的一年。
此外，隨著越來越多駕駛人不再使用內燃引擎的汽車，注入電動汽車市場的熱忱一直呈現上升的趨勢。受此類需求增加情況影響的重要元件之一是 MCU，其具備控制汽車應用的各種功能。MCU 也是電動汽車充電產業中不可缺少的一部分。
某些製造商已經將微控制器的生產率提高到每週甚至每天數百萬件，以滿足不斷增長的需求。
汽車產業成長推動被動元件市場活絡
被動元件市場在過去幾年一直呈現疲軟狀態，近期由於汽車產業的客戶的需求因此穩定攀升。汽車產業被認為是 MLCC 的主要使用者之一，導致市場上的交易量上升，製造商目前正在審查並重新考慮訂立合約價格。預測顯示由於供需維持穩健的平衡狀態，因此第二季度的交易價格將上漲。
MLCC 的交貨時間通常約為八至十週。1210 和 1216 等較大電容尺寸的交貨時間略長，約為 16 至 20 週，汽車級零件的可供應量則視配額情況而定。整體而言，TDK MLCC 似乎是需求量最大的元件，尤其是 CGA 系列。
CPU
過量的 CPU 庫存進入現貨市場
過量的 CPU 庫存已大批湧入現貨市場，雖然這對於尋求 CPU 供應的客戶來說是好兆頭，但Cost savings才是推動該市場需求增加的主要因素。許多製造商堅信市場將依照供需的週期性變化，因此預測下半年的需求將上揚。
然而，市場上的交易量僅呈現極小的改善。自三月中旬以來，Intel 的伺服器與乙太網路晶片組的交易量有所增加，但其需求主要集中在伺服器晶片組 C621 和 C621A，以及乙太網路晶片組 i211AT 和 i350-AM4。在現貨市場中 i210AT 的庫存量居於最高水準，但由於價格過高，因此客戶尚未大量導入使用。
Intel 和 AMD 最受歡迎的產品仍然是舊系列產品
針對 Intel 的 Sapphire Rapids 及 AMD 的 Genoa 伺服器 CPU 的詢價需求日漸增加，主要源自於 AI 產業需求，導致這兩種 CPU 的採用需求上升。但是，客戶主要是為了節省成本而詢問價格，而不是試圖填補供應缺口。現貨市場上釋出特價優惠的機會有限，大部分是以直接定價交易，預訂交貨時間平均約為二到四週。供應商並未採取建立緩衝庫存的預防措施，因此導致現貨市場中的庫存量高於需求。
整體來看，伺服器買家比 Intel 的頂級客戶對 Ice Lake 抱持更高的興趣。Ice Lake 系列現在約佔需求的 60-70%，其中大部分的訂單為 Cascade Lake Refresh 和 Cascade Lake 等較舊的系列。AMD 的客戶需求主要還是使用 Milan 及 Rome 系列。
由於 Ice Lake 伺服器 CPU 的需求狀況不佳，其供應目前仍受到限制。Platinum 8358、Gold 6342、6326、Silver 4314 和 4310 等屬於配額管控的的短缺產品。供需不平衡可能來自大型客戶正在進行的專案消耗了 Intel 大部分的可用配額。
除了這些產品之外，只要有穩定的需求，Intel 與 AMD 的伺服器 CPU 定價大多數都可以進行協商。儘管目前情況如此，但對 ChatGPT 及其他 AI 服務的興趣可能會給伺服器 CPU 市場造成更大的壓力。如果需求維持穩定，定價與交貨時間可能會發生變化。
桌上型電腦與行動 CPU定價持續呈下降趨勢
由於需求相對減緩，自三月中下旬以來，現貨市場上的交易量一直維持在極少量的狀態。客戶感興趣的產品主要是 Intel 第 12 代 Alder Lake CPU，由於客戶知道市場競爭趨緩且供應穩定，因此導致第 12 代 Alder Lake 的目標購買價格有所下降。尤其是上一代的第 11 代 Tiger Lake 行動 CPU 其中的 i5 系列，與三月份相比價格下降了 5% 到 6%。
儘管向桌上型電腦與行動 CPU 客戶銷售的價格透明且利潤較低，但許多供應商仍不願意承擔因增加庫存或提供客戶額外折扣而造成的損失。此外，經銷商持續專注於實現精實庫存管理，偏好背靠背支援的經銷商一直努力尋找願意滿足其需求的供應商。
穩健的供應滿足疲軟的需求，導致 SSD 與 HDD 市場成長緩慢
SSD 與 HDD 的儲存裝置市場需求持續下降，在所有品牌中，尤其是 SSD 的供應非常穩定。供應商目前不願大量備貨，主要是因為從製造商那裡直接購買零件就能滿足客戶的現貨需求。
儘管Marvell 和 Seagate等公司自去年底以來實施了產量縮減和人員裁減以解決市場供過於求的問題，但這些全屬長期策略，可能仍需要數個月的時間才能取得成果。有趣的是，SK Hynix最近聲明他們未來不會再採取削減策略，進一步暗示市場會在下半年復甦的預測目前逐漸獲得證實。
關於EOL 消息, Intel 已經交付了 SSD 系列 S4510 與 S4610 的最後訂單，雖然這通常會導致價格上漲，但客戶已經採用替代系列。Solidigm 公司接手 Intel 的 SSD 業務，補上因 Intel 停產 SSD 而造成的空缺，支援客戶仍能夠選擇該產品，但此需求並不強勁。預測顯示如果這種需求趨勢持續下跌，市場定價將繼續下降，尤其是 S4510。
Samsung 與 SK Hynix 的價格波動導致 DDR5 持續短缺的現象
由於交貨時間長且現貨市場上的價格飆升，高密度模組仍然供不應求，供應商表示 DDR5 的需求逐漸增加，並且集中在 128GB DDR5，因為這是客戶建立 AI 伺服器的首選容量。雖然這些產品對於獲利佔比極低，但由於已知的供應問題，因此對 DDR5 供應的擔憂仍揮之不去。問題主要出自於低良率，因而導致產出不佳的現象。
隨著客戶似乎逐漸從 DDR4 轉換到 DDR5，這種供貨壓力可能會持續到 2024 年。出現這種轉換可能是因為 DDR5 具備增強的效能，能夠支援更多容量以及更長的續航時間。
因短缺情形影響了 DDR5 的交易量，Samsung 在第一季度營業利潤大幅下降 95.8%後，仍於 4 月 7 日宣布新的產量縮減計畫。此公告加上中國對美光 (Micron) 發起網路安全審查的新聞，在整個記憶體市場引起多方不同的反應。Samsung 與 SK Hynix 模組的價格下滑已經趨緩。供應商希望這現象表示記憶體市場需求即將再次回升。
AI 發展導致 GPU、交換器與 NIC 卡的訂單增加
對 NVIDIA GPU 的需求持續飆升，主要集中在 Tesla 與 Quadro 系列，這些是市場上最熱門的系列，可能是因為 Tesla 系列具備高效能的計算能力，以及 Quadro 系列具有許多專業圖形應用程式，
需求增加導致這兩種產品的價格至少上漲了 5% 到 7%。Tesla 系列的 A100 與 H100 的價格漲幅最大，主要是由於 ChatGPT 等人工智慧服務青睞使用這些元件，這類元件可用於深度學習、自然語言處理以及電腦視覺。A100 與 H100 都受到美國去年實施向中國出售技術進行出口管制的影響，NVIDIA 已開發出其產品的替代版本，降低產品功能作為替代辦法。
此外，Quadro 系列的 A5000 與 A6000 的定價也跟著上漲，預訂交貨時間也同樣延長，至少延長到8至10週。
交換器與 NIC 卡也感受到 AI 盛行的影響，因為 ChatGPT 的需求呈現持續增加的趨勢，供應商因此取消了大多數 Mellanox 產品線的特價優惠，導致價格現在上漲了 15%，標準預訂交貨時間已延長到至少8至10週。
Intel 退出伺服器業務
根據Intel 的現行策略，該公司藉由將其伺服器業務出售給 MiTAC，因而退出資料中心解決方案事業部 (DSG)。此策略在過去一年中削減幾項非核心的業務，例如 Optane Memory 與 SSD。Intel 目前的伺服器標準預訂交貨時間仍與往常一致。
