Greensheet 是 Fusion Worldwide 孚昇電子發布的「有關電子元件供應鏈和公開市場動態」的月度洞察報告。以下是關於半導體、成品和硬體元件的市場資訊快速瀏覽。
七月份 Greensheet 重點如下：
- 製造商提供 NCNR（不可取消、不可退款）的 PSP（優先供應計劃）合約以穩定價格與需求，避免延遲客戶訂單。
- Cypress（賽普拉斯）的交貨時間依舊漫長，並且特定系列產品需等待配給。
- Infineon（英飛凌）供貨有限，加劇了工業與車用客戶之間的競爭。
- Intel（英特爾）停產通知為原本疲軟的 CPU 市場注入了新的活力。
- 所有品牌均短缺 DC-DC 轉換器，客戶正轉向公開市場尋求供應。
車用與工業客戶之間的競爭依舊十分激烈。但是隨著人工智慧產業的崛起與消費者需求的復甦，未來幾個月，這些市場可能會降溫。更多詳細市場資訊，請參閱完整版報告。
Cypress 持續面臨產能問題與漫長的交貨時間
2021年，Infineon 收購 Cypress，由於疫情帶來的挑戰，其產量低於正常水平。Infineon 收購 Cypress 的初衷是希望成為最大的車用芯片製造商，同時滿足物聯網（IoT）市場不斷增長的需求。
如今，製造業正逐步復甦，但交貨時間漫長的問題仍持續。產品的短缺影響了 CY7、CY8 與 CY9 等微控制器單元（MCU）系列，以及 S25 與 S29 等舊版 SPANSION。這些零件的交貨時間仍然較長，並且需要等待 Cypress 的配給。
工業與車用客戶爭奪有限的供應
Infineon 的 TLE、IPD 與 AUIR 車用系列面臨長期短缺，價格不斷上漲。IPW65/90、IPB65、IPP65/IPW90 等高壓 MOS 元件也出現短缺，目前的交貨時間為 50 週以上。
Infineon SAK 與 BSS 系列在逐漸恢復供應。但是交貨時間依舊很長且不穩定。
此外，Infineon IKZ 與 IKW 系列 IGBT 的需求也在增加，目前的交貨時間為 39 至 50 週。這些系列產品用途廣泛，如工業 SMPS 與 UPS 以及控制裝置，還有 FPGA、太陽能逆變器、儲能系統、充電器、住宅閘道器、電器以及電腦伺服器與系統。由於這些產品用途廣泛但交貨時間又較長，多個行業都在爭奪有限的供應。
FM 系列縮短了交貨時間並節省了成本
Infineon FM 系列主要用於汽車、數位與電器產品，目前的交貨時間約為 20 週。特別是 F1 系列，其供應較穩、勢頭強勁，有望取代 F2 和 F3 系列。
在一段時期的供應受限、交貨時間較長以及由此導致的價格上漲之後，STM32H 預計將在第三與第四季度間恢復供應。然而，由於總體需求仍然很高，是否能恢復供應依舊取決於具體的 MPN。受影響最嚴重的 MCU 包括 STM32F4XXX、STM32F7XXX 與 STM32H7XX，但其交貨時間正逐漸縮短。 => 這部份應該是指 ST Micro 的 MCU產品，但我們在內文中並沒有提到。
基於未來的發展趨勢與當前尚未降低的高製造成本，許多經銷商正在與製造商商討簽訂固定價格協議。客戶應該密切關注未來三個月的市場趨勢，因為預測顯示價格將達到最低點。
製造商提供 NCNR 及 PSP 合約以應對競爭
由於中國本土品牌加入競爭，零件網路牌價近期有所下降。若客戶不斷受更便宜的替代產品吸引，那麼價格可能會進一步下降。客戶持續尋求節省成本，電源管理產品價格下降最為顯著。
製造商已經開始引入 NCNR 合約，如 PSP 100% 無延遲，以提升品牌忠誠度。這些協議是雙贏的，因為製造商可以從客戶端得到確定的需求，而客戶訂單的交付也不會延遲。然而，這些協議無法確保具體可以縮短交貨時間多久。
CPU（中央處理器）
桌上型電腦 CPU 未達預期，電競筆記型電腦銷量上升
總體而言，客戶對 Intel 與 AMD桌上型電腦 CPU 的需求是疲軟的。中國市場的需求預計在 618 購物節會有所增加，主要是 Intel 第 12 代 Alder Lake 桌上型電腦 CPU，但最終的銷量卻未達預期。
根據 IDC 研究，各電商平台 PC 市場筆記型電腦與桌上型電腦的銷量較去年下降 13%。值得注意的是，客戶對優質產品的需求逐漸增加。
研究發現，線上遊戲的流行導致電競筆記型電腦的需求不斷增長，這在 PC 市場是不尋常的情況。618 購物節，電競筆記型電腦的銷量佔比超過 50%。
Intel 的停產通知刺激了公開市場的活躍度
Intel 宣布第 11 代 Tiger Lake 行動 CPU 停產（EOL），這導致第 11 代 Tiger Lake 電競 H 系列 CPU 的供應下降。但是，第 12 代 Alder Lake 與第 13 代 Raptor Lake 電競 H 系列的供應仍然可以滿足需求。
儘管如此，停產通知還是對多數客戶造成恐慌，這些客戶開始購買 CPU，因此公開市場的活躍度有所增加。客戶需求主要集中在 i3、i5、i7 系列的 IPU 與 NON-IPU 版本。價格呈上升趨勢，但是庫存仍處於低位。
新型 CPU 滿足人工智慧、雲與數據中心客戶的需求
Intel 宣稱即將推出的第 14 代 Meteor Lake，是對第 13 代 Raptor Lake 技術的重大提升。第 14 代 Meteor Lake 處理器將內建視覺處理單元，可更高效地執行人工智慧任務。該產品可能會在今年推出，但初期的價格可能會非常昂貴。若考慮成本，可在降價之後再購買新處理器。
若 Intel 專注新產品，逐漸減少對舊系列產品的支援，那麼公開市場可能會再起波瀾。
此外，AMD 已經在推廣其最新產品 EPYC Bergamo CPU，該產品採用全新的 Zen4C CPU 內核。AMD 設計了這款適用於雲與數據中心伺服器產業的產品，其性能據說超過了目前市場上高端伺服器 CPU 的性能。
6 月中旬左右，AMD 已向客戶交付第一批高價 CPU，一級客戶已獲得優先使用權。
授權經銷商的庫存壓力加劇
對於 Intel 與 AMD 來說，伺服器 CPU 活躍度仍微弱。雖然 6 月份的現貨需求與交易確實有所回升，但由於一級客戶仍持保留態度，庫存壓力依然不容小覷。之後，公開市場的價格繼續下降。
除了需求疲軟之外，通路庫存的增加也導致了市場狀況疲軟。授權經銷商長時間持有大量庫存，產品積壓甚至長達六個月。對於未售出的產品，製造商只允許少部分退貨。這加劇了庫存壓力，進一步導致價格下降。
由於客戶逐漸轉向 AMD Genoa 系列，AMD Rome 與 Milan 系列的降價幅度最為顯著。
原物料與生產成本提高了 HDD（硬碟機）製造商的價格
Seagate（希捷）和 Western Digital（西數）宣布由於原物料與生產成本上漲，其所有系列產品與各個型號的產品價格均上漲 10% 至 12%。雖然價格上漲，但 16 TB 及更大容量的 HDD 的市場需求也呈現上升趨勢。
由於過去幾個月市場疲軟，SSD（固態硬碟）的供應仍處於正常狀態。因此，SSD 製造商正在減少產量，更嚴格控制供應，確保庫存穩定，不會出現過剩的情況。一旦公開市場減少供應，製造商希望價格可以隨之恢復。然而，這需要需求的大幅恢復。
由於 DDR5 短缺，伺服器模組需求強勁
隨著中國禁止部分 Micron（美光）產品，伺服器模組的需求正在穩步增長。該禁令引起一些客戶恐慌，開始囤積庫存以防止未來供應短缺。由於伺服器模組的價格已達到歷史最低點，且已停止下降趨勢，越來越多希望建立緩衝庫存的客戶開始轉向公開市場。
此外，儘管客戶對特殊定價需求強烈，製造商依舊不予批准。預計第三季度初成本將逐漸上漲。
在人工智慧產業的訂單激增後，客戶對伺服器模組的需求一樣強烈，DDR5 記憶體尤為搶手，如今其供應已受到限制。記憶體模組市場中，高密度的 DDR5 伺服器模組依舊是最短缺的產品，主要是因為其適用於高性能計算應用。可能仍需一段時間才能改善該產品的供應情況。
投資者押注芯片產業，NVIDIA（輝達）股價再創新高
由於投資者對電子元件產業的未來充滿信心並且注入大量資金，人工智慧市場十分強勁，NVIDIA 股價今年已上漲 163%。NVIDIA Tesla 系列仍然是最受歡迎的產品之一。由於 NVLINK 與 SXM4 介面的性能優於 PCIE 介面，客戶需求更加上升。
客戶對這些系列介面的需求增加導致其供應有限。這些介面嚴格根據配給進行供應，其中，大部分訂單均用於超級電腦系統項目。
此外，Quadro 系列的供應情況開始有所改善，其中高端系列最為顯著。需求保持穩定，但是價格呈下降趨勢。
Intel 商業策略延長伺服器交貨時間
為配合 Intel IDM 2.0 商業策略，Intel 退出資料中心解決方案事業部（DSG），並將其專屬伺服器部門出售給 MiTAC（神達電腦）。此前，Intel 已放棄了 Optane、SSD、網路交換器業務與 5G 數據機業務，出售 DSG 只是其眾多商業策略之一。
據報導，MiTAC 收購 Intel 伺服器業務導致其供應中斷、交貨時間延遲，客戶需等待另行通知。在產能恢復之前，MiTAC 無法再承接任何新訂單。
人工智慧產業可能推動 Mellanox 預訂價格上漲
由於人工智慧產業的蓬勃發展，網路產品的需求也不斷增加。在這一發展階段，Mellanox 受益最大。高端性能型號的總體交貨時間在延長，200 GB 交換器的交貨時間預計將超過 30 週。此外，大多數 MCX6 與 MCX7 乙太網路介面卡的交貨時間為 10 至 15 週。
預測顯示這一趨勢將持續 2023 一整年。預計 Mellanox 網路卡與電纜的新預訂價格可能會上漲 5% 至 10%。這些產品為人工智慧系統提供了可靠、高效的網路連接。
Raspberry Pi（樹莓派）供應有所改善，但幅度有限
特定的 Raspberry Pi 系列的供應情況略有改善。但是經銷商認為這種改善只是暫時的，仍需一段時間才可解決供需失衡的問題。目前尚無法確定能否在年底前解決長期的供貨短缺問題。由於一些車用供應商將 Raspberry Pi 開發板用於特定應用，如今該開發板的適用範圍不斷擴大，因此客戶需求並未減緩。
目前，製造商不再投入產能支援 Pi 3，開始轉向支援 Pi 4。在性能、網路能力與熱管理方面，雖然 Pi 4 遠優於 Pi 3，但對於需要考慮成本的客戶來說，Pi 3依舊是其理想的產品。雖然交貨時間各不相同，但多數都比較長，至少在30週左右。
DC-DC 轉換器的短缺促使客戶轉向公開市場
目前，所有品牌的隔離式 DC-DC 轉換器都供不應求，其中最著名的是 Cosel（科索）。一年多來，Cosel 一直受到供應短缺的影響，由於其產量無法滿足市場需求，訂單積壓不斷增加。雖然一些客戶出於品質的考量仍然選擇該品牌，但其他客戶則開始尋求替代品牌，希望可以節約成本並且無需面對供應短缺問題。其中，中國市場重點關注本土品牌 Mornsun（金昇陽）和 Meanwell（明緯）。
客戶對這些產品需求強烈，希望可以確保供應，因為平均交貨時間已延長至一年以上。因此，許多客戶開始轉向公開市場，並且願意支付溢價。
