Greensheet 是 Fusion Worldwide 孚昇电子出品的有关电子元器件供应链和公开市场动态的月度洞察报告。我们的最新报告详细介绍了影响集成电路、CPU（中央处理器）、存储器、GPU（图形处理器）和网络产品行业的供需变化。
本期报告的要点如下：
随着市场逐步稳定，库存修正周期似乎已近尾声。产品交付周期已明显恢复至新冠疫情前的水平，只有传统元器件和特殊加工元器件略有例外。相关订单出货比趋势显示，此次库存修正周期在2024年第二季度触底，因此许多供应商纷纷预测，整体需求预计将在2024年第四季度和2025年初出现大幅上涨。
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DDR（双倍速率同步动态随机存储器）制造商继续提高内存产品价格
Micron（美光）宣布将在第三季度初对LPDDR5内存提价15%。此次涨价的原因在于人工智能应用领域对该产品的旺盛需求以及AMD（美国超威半导体）旗下装载了人工智能的个人电脑与该产品的独家兼容性。LPDDR5内存目前的供应水平尚且难以满足高速增长的需求。相关预测显示，由于 Chrome 笔记本电脑、手持设备和移动产品的出货量增加，市场对LPDDR5内存的需求增长预计将持续到今年下半年。
与之相反的是，LPDDR4目前的市场需求依然疲软，分销商对目前供应过剩的情况表示担忧。因此，DDRR4的价格仍处于较低水平，本季度的价格涨幅仅为8%。此外，由于Samsung（三星）和 SK Hynix（SK海力士）最近发布了DDR3的停产通知，该产品的需求正在上扬。Samsung（三星）和 SK Hynix（SK海力士）正在逐步降低DDR3的产能，完成此次过渡后，公司计划将产能转而支持DDR4和DDR5的生产。由于Micron（美光）已针对DDR3制定了产品寿命计划，Micron（美光）版本DDR3目前库存充足，暂未出现任何供应难题。
HDD（机械硬盘）供不应求
市场情报显示，HDD（机械硬盘）目前的供应水平难以满足需求，订货交付周期也因此延长。受玻璃基板等原材料短缺的影响，大容量HDD（机械硬盘）的价格已经上涨了10%至20%。
包括Seagate（希捷科技）在内的诸多制造商均表示HDD（机械硬盘）当前供应受限。Seagate（希捷科技）还注意到，大容量HDD（机械硬盘）交付出现问题的情况也频频发生。自本季度开始，该制造商要求客户提供更多需求信息，并同步提交所有产品系列的52周承诺订单。
不同容量的SSD（固态硬盘）价格跃升了10%至25%
NAND（闪存）的成本波动推动SSD（固态硬盘）成本上涨，SSD（固态硬盘）目前的成本仍然高于HDD（机械硬盘）。近期，Samsung（三星）和Solidigm已对其旗下不同容量的SSD（固态硬盘）均提价了10%至25%。
随着客户逐步适应新的定价，目前的市场活动保持平稳。价格变动已反映在公开市场内，整体呈现出上升趋势，具有成本效益的替代性产品供应保障也因此挑战重重。
NVIDIA（英伟达）人工智能GPU（图形处理器）需求飙升，H100供应趋紧
尽管当前猜测纷纷显示NVIDIA（英伟达）可能会对其旗下人工智能GPU（图形处理器）（尤其是H100）发布停产通知，但该产品当前需求依然强劲，由此带来的供应紧张给许多客户带来了不小的挑战。即将推出的B200也引起了人们的极大兴趣，终端客户已发布了相关预测并针对8月和9月的分配进行订购。
尽管限制繁多，但目前的需求积压仍处在健康水平，短时间内预计就会有所改善。与此同时，部分客户在早些时候转向NVIDIA（英伟达）H100 GPU（图形处理器）的竞品寻求供应支持，由此产生的外溢需求也让AMD（美国超威半导体）旗下的MI300X加速器受益颇丰。
Quadro系列产品的价格持续下跌，过去几个月内的降幅已经达到了3%至5%左右。为刺激市场活动，制造商计划将市场定价维持在较低水平。
高规格卡和光收发器面临局部短缺
网络产品于上个季度出现需求上扬，但整体的供应情况仍维持在健康水平。高规格网卡、电缆和光收发器出现局部短缺。H100 GPU（图形处理器）的需求激增导致Mellanox（迈络思）MCX7系列产品的询价增加，该系列产品的询价高于MCX5/6系列。由于Mellanox（迈络思）始终将产能重点放在对CX7的生产支持上， CX6的交付周期因此出现延长，客户也报告称未能获得该产品交货日期的确认。
移动CPU（中央处理器）市场：个人电脑需求疲软，Intel（英特尔）供应紧张，AMD（美国超威半导体）人工智能芯片关注度上升
客户更青睐成本节约计划，传统个人电脑需求疲软，笔记本电脑制造商获得的订单因此减少，二级和三级供应商也受到了影响。相关报道显示，AMD（美国超威半导体）的笔记本电脑客户订单减少了10%至15%，但受益于自身健康的供应水平，Intel（英特尔）的整体需求仍保持稳定。
尽管出货量已在此前出现过连续七个季度的下滑，但最近的研究显示，市场趋势即将逆势反弹。IDC（国际数据公司）的研究表明，得益于人工智能个人电脑需求上升和一级企业更新周期的“顺风”，全球范围内的个人电脑出货量在上一季度终于有所增长，中国市场的销售疲软是需求受阻的因素之一。
在供应方面，Intel（英特尔）旗下向笔记本电脑供应的Meteor Lake H系列CPU（中央处理器）和向Chromebook（N200、N300、N305）供应的第12代Alder Lake N系列ATOM CPU（中央处理器）预计将在2024年第三季度末出现小幅的供应受限。此外，AMD（美国超威半导体）已将其旗下台式机CPU（中央处理器）的交付周期延长了2至3周，该公司的产能可能会重新分配给利润更高的人工智能相关产品。
Intel（英特尔）计划于2024年第三季度推出Lunar Lake CPU（中央处理器），而AMD（美国超威半导体）则将其重心放在AI 300系列上，并于近期推出了LPDDR5X版本的Ryzen AI 9 365和Ryzen AI 9 HX 370。这两家公司都在不断优化和增强其旗下产品，以满足不断变化的市场需求（如人工智能加速）。
Server CPU（中央处理器）：Intel（英特尔）面临供应受限，AMD（美国超威半导体）的Genoa系列发展迅猛
Intel（英特尔）旗下第3代Ice Lake SKU出现现货需求，一级OEM（原始设备制造商）正在请求分配。当前的供应紧张导致第 3 代Ice Lake CPU（中央处理器）和第4代Sapphire Rapids CPU（中央处理器）的普通订货交付周期延长了1至2周。Intel（英特尔）正在将产能重点转向第5代Emerald Rapids，供应情况将因此大有改善。
AMD（美国超威半导体）旗下第4代Genoa系列服务器CPU（中央处理器）市场活动稳健，尤以非亚洲市场的表现最为突出，该市场的需求占近期总需求的70%。竞争压力增强了公开市场的议价性，Genoa EPYC处理器（如EPYC 9124、9654、9754、9534和9554）因此受到分销商的广泛关注。
需求飙升使得MPS（美国芯源系统有限公司）旗下PMIC（电源管理集成电路）出现供应受限
近期需求的激增令Monolithic Power Systems（美国芯源系统有限公司）措手不及，其生产能力已经难以满足目前高速增长的订单需求，MPS（美国芯源系统有限公司）旗下PMIC（电源管理集成电路）关键元件（如MP和MPQ开头的型号）因此出现短缺，导致这一情况的主要原因在于大客户垄断了该公司的产能供应。
PMIC（电源管理集成电路）当前面临的供应挑战可能会影响到提供类似元器件供应的其他品牌，如Intel（英特尔）和Renesas（瑞萨电子）。目前，MPS（美国芯源系统有限公司）旗下PMIC（电源管理集成电路）约占其总产能的20%，其中，汽车类和消费类应用的占比分别为20%和15%，其余为工业产品使用。
市场情报显示，标准产品和汽车用产品的交付周期为26周。第三季度的产能目前已全部分配完毕，供应方面的挑战因此进一步加剧。
Samsung（三星）在财务压力下对LED相关业务做出调整，当前面临反弹
与之前完全退市的传闻相反，Samsung（三星）目前的战略决策实际上是将产能重点从低规格的LED产品转移至别处。在经历了连续多年的财务亏损后，该公司将逐步淘汰利润较低的产品线，但各分销商目前仍在观望这些产品发布停产通知的具体时间表。
Samsung（三星）海外法人近期的提价行为引发了客户的极大不满，进一步加剧了Samsung（三星）LED业务的财务压力。尽管Samsung（三星）仍将根据当前指导继续支持其汽车用LED的生产，但许多客户仍在计划向其他品牌转移。对于韩国客户而言，Seoul Semiconductor（首尔半导体）因其具有竞争力的定价而成为客户的热门选择。在欧洲，Osram（欧司朗）凭借其生产的高规格产品而广受客户青睐，其需求趋势在园艺领域体现得最为明显。