THE GREENSHEET
THE GREENSHEET 2024 年 1 月
Greensheet是Fusion Worldwide孚昇电子出品的有关电子元器件供应链和公开市场动态的月度洞察报告。我们的最新报告详细介绍了影响集成电路、CPU（中央处理器）、存储器、GPU（图形处理器）和网络产品行业的供需变化:
- 价格调整仍然是集成电路、SSD（固态硬盘）、HDD（机械硬盘）和内存模组市场的主旋律。
- Infineon（英飞凌）的IGBT（绝缘栅双极晶体管）交付周期延长，某些高压MOSFET（场效应晶体管）却已经出现了过剩的供应，且这一过剩供应仍在上升。
- 台式机CPU（中央处理器）和笔记本CPU（中央处理器）的需求继续稳步上升，而服务器客户正面临着更为集中的供应困境。
随着电子元器件行业迈入2024年，元器件的成本变动似乎成为了开年的主要话题，SSD（固态硬盘）和HDD（机械硬盘）更是成为了话题中心。许多制造商在预测上都选择保持谨慎，而诸如计算机和通信等行业也希望摆脱长期供应过剩的局面，第一季度的趋势因此仍不明朗。
更多详细内容，请参阅完整版报告。
供应过剩的情况影响到了集成电路市场，但IGBT（绝缘栅双极晶体管）依旧持续短缺
上个月，Infineon（英飞凌）的某些高压MOSFET（场效应晶体管）也出现了供应紧张的问题，导致交付时间整体延长。此外，消费市场的需求下降导致制造商管理过剩库存，低压MOSFET（场效应晶体管）的供应因此得以稳步改善。需求的变化使得Infineon（英飞凌）有机会对产能进行调整，从而更好地支持其高压MOSFET（场效应晶体管）的生产，该产品目前的供应已趋于稳定。
由于库存调整的时间长于预期，电源管理 IC 也出现了类似的变动趋势，交付周期则有所缩短。
此外，在2023年的最后几个月持续波动后，IGBT（绝缘栅双极晶体管）的交付周期有所延长。制造能力是这些变化的根源，并带来了市场价格上涨的额外影响。
Analog Devices（亚德诺半导体）和Lattice（莱迪思）公布了2024年的价格调整
Analog Devices（亚德诺半导体）宣布其计划对某些20年甚至更久系列的MPN进行提价。提价幅度将达到20%，某些特定产品的提价幅度可能还要更高，但具体细节尚未最终确定。
然而，此次成本调整的主要目标可能在于那些在大多数应用中常用作放大器使用的元器件。由于这些产品的用途特殊，其替代品非常有限，除非能找到并确定采用其它部件作为替代，否则客户们极有可能不得不为这些产品支付更高的价格。
Lattice（莱迪思）也逐步向其终端客户发布了关于市场长寿产品自2024年起提价 7.5% 的通知，该通知适用于所有装运时间至少为十年的产品，包括Silicon Image 系列一部分的SIxxx系列和Lattice 4000系列。
本次价格变动将于1月29日生效，所有客户在当日或之后发货的订单可能会受到影响。
中央处理器
个人电脑交易活动保持稳定，台式机和笔记本的需求上升
过去几周内，个人电脑CPU（中央处理器）在公开市场的交易活动保持稳定，没有出现重大交易。许多一级客户针对Intel（英特尔）第12代Alder Lake和第13代Raptor Lake的台式机CPU（中央处理器）和笔记本CPU（中央处理器）进行询价和供应情况问询，主要集中在i5和i7系列。
市场情报显示，上述系列产品目前未出现供应问题，但客户们仍在为可能出现的供应缺口而时刻准备着。即将来临的全新Meteor Lake系列过渡期可能会成为供应问题的催化剂，该系列的笔记本CPU（中央处理器）于12月中旬正式发布，而台式机CPU（中央处理器）的发布日期尚未公布。当前总体需求稳定，没有需求上升的迹象，但由供应商推动导致的潜在供应短缺猜测始终存在。
总体而言，AMD（美国超威半导体公司）的笔记本和台式机需求较之前几个月相比略有下降。虽然AMD（美国超威半导体公司）7030系列笔记本CPU（中央处理器）的销量曾一度飙升，但客户们在12月收到了AMD（美国超威半导体）的分配，授权分销商预测第一季度需求疲软，因此，制造商正在降低产能以实现与当前需求前景更稳定的平衡状态。
客户遭遇供应难题，服务器市场需求保持强劲
过去几周内，Intel（英特尔）和AMD（美国超威半导体）的服务器CPU（中央处理器）的市场需求始终保持强劲，客户遇到了供应难题的有关报告不断增加，Intel（英特尔）取消了服务器CPU（中央处理器）的特价造成的影响也进一步增加了市场需求。
已发布停产通知的产品包括需求最为旺盛的Cascade Lake系列和Cascade Lake Refresh系列，这两个系列的产品目前正面临着供应紧张的问题，而受影响最大的是Silver系列和Gold系列。此外，由于特殊定价失效，第3代Ice Lake系列的需求也在上升。
由于交付周期延长和分配的不确定性，授权分销商对其预测和订单情况均持保守态度。虽然有人表示供应情况可能会在第一季度中期恢复，Sapphire Rapid系列（主要是 6400 和 8000 系列）的需求已经在缓慢上升，但目前还没有任何关于供应问题的报告发布。Emerald Rapids也于12月中旬正式发布，但整体的需求格局要到第一季度才能成型。
AMD（美国超威半导体公司）的Milan系列和Genoa系列热度不减
即使在AMD（美国超威半导体公司）为了优化库存管理而降低产能的消息传出之后，成本节约仍然是Milan系列和Genoa系列产品在公开市场交易活动的主要驱动因素。但是，由于人工智能的普及，服务器CPU（中央处理器）的总体需求预计将稳步上升，由此可能带来的供应减少或许又会反过来影响服务器CPU（中央处理器）的总体需求趋势。
硬件
由于价格上涨，所有制造商第一季度的SSD（固态硬盘）分配形势仍不明朗
目前，制造商按周更新最新的分配情况，不难看出当前的分配能见度有限，各公司都在力求使其产能足以匹配当前激增的需求。目前的分配仅能达到客户预测的 10% 到 20%。这就使得供需失衡的情况日益加剧。
NVMe系列产品的受限最为严重，由于制造商调整产能分配转而支持NVMe系列产品，直接影响到了SATA系列的生产。在所有系列中，大容量产品的供应始终是最为短缺的。
自上一季度以来，成本已经上涨了 15%至 20%，当前这一趋势对所有制造商的价格都产生了影响。随着价格每周不断上涨，客户也正在积极寻找具有成本效益的替代品以尽可能地节省开支，这就导致了对已经发布了停产通知的系列产品和旧模组的需求增加，因为这些产品的价格普遍较低。
HDD（机械硬盘）第一季度的成本上升，第二季度将进行进一步调整
HDD（机械硬盘）制造商已经开始将其预期价格通知到OEM（原始设备制造商）客户和分销商，该预期价格将影响到当前所有系列的产品。本次提价将于 2024 年第一季度开始生效，预计涨幅为 10%至15%，此外，还计划在第二季度进行另一次价格调整。
此外，供应商还表示，客户的预测已开始扩大。然而，在HDD（机械硬盘）的市场价格达到预期的盈利水平之前，制造商并不打算扩大与上游原材料供应商的订单量。根据当前形势的发展，如果生产始终跟不上需求，供应可能会成为付出最终代价的一环。
内存模组的活动和交易量激增
内存模组的官方定价在过去几个月内持续上涨，和上一季度相比，本季度的交易活动和交易量大幅增加，因此带来了近期的上扬势头。
制造商在继续削减DDR4内存模组产量的同时仍然坚守定价，客户因此试图为DDR4内存模组（尤其是D4模组）建立缓冲库存，以避免价格变化趋势和新一年可能出现的供应紧张。
Nvidia（英伟达）对美国最新的贸易限制做出回应
最新的美国出口贸易禁令已在今年年底生效，禁令的升级使得客户开始争相抢购商品保障库存，导致了公开市场上的产品价格飙升。RTX 4090型号产品的价格上涨了20%至30%，Nvidia（英伟达）Quadro系列产品也出现了类似幅度的价格上涨。
Nvidia（英伟达）是受到这一最新禁令影响最严重的公司之一，因为在这一禁令下，该公司将不能再向中国出口AD102的高性能显卡。虽然该公司仍致力于遵守美国政府颁布的相应法规，但它也希望为身处中国的客户提供供应支持。
为了应对这些限制，Nvidia（英伟达）已将 RTX 5880 Ada Generation 的显卡列入其最新版本 R535 U9专业显卡驱动列表中。RTX 5880 Ada与RTX 6000 Ada的相似之处表明，Nvidia（英伟达）为中国市场量身定制了这款产品。