在经历了一段需求缓慢、库存过剩的时期后，工业级PC、某些内存产品、企业级GPU、MCU和网络产品的交付周期再次延长，定价也随之再次上涨。
更多详细内容，请参阅完整版报告。
出口限制可能对半导体制造业带来影响
7月初，中国宣布对芯片制造所需的两种金属实施出口限制： 镓和锗。这两种金属在制造功率半导体和高频元件中至关重要。经过初步评估，出口限制不会立即对供应链产生影响。但是，因为没有这些金属就无法制造产品，所以从长远来看，预计出口限制会对供应链造成压力。到了8月，Broadcom（博通）、Skyworks（思佳讯）、Qorvo（威讯联合半导体）、Infineon（英飞凌）、STMicroelectronics（意法半导体）和WIN Semiconductors（稳懋半导体）等制造商可能会进一步评估中断情况。
镓和锗在多个行业中的都是不可或缺的重要元素，包括需要这些材料制造雷达系统的国防工业。此外，绿色能源行业还将这两种稀有金属应用于太阳能电池板和节能LED照明灯的制造中。然而，由于镓和锗要用于制造基板，所以这两种金属对于半导体制造也至关重要。基板是制造特定半导体芯片的关键材料，可应用于晶体管、太阳能电池和红外探测器等领域。
如果出口限制影响到这些基板的供应或成本控制，这可能会扰乱全球芯片制造商的供应链。据客户反映，一些制造商已开始将出口限制作为部分原因，以解释某些情况下交付周期延长的情况。
交付周期过长影响STMicroelectronics（意法半导体）汽车通道驱动器和MCU的制造
STMicroelectronics（意法半导体）摩洛哥工厂的引线框架封装存在质量问题，导致该公司VN系列通道驱动器延迟交付。随着STMicroelectronics（意法半导体）评估在当前情况下如何分配订单，交付周期将持续延长，而某些MPN的交付周期已达到100周以上。
此外，SPC5xxx系列MCU短缺，且配额有限。分销商预计该系列产品的交付周期为42至50周，如供应继续受限，交付周期可能会进一步延长。此外，定价可能也会上涨，因为分销商已经注意到汽车MCU系列（包括SPC5xxx）在原始设备制造商（OEM）与分销商之间的成本和供应方面存在显著差异。
随着对晶圆的投入减少，Micron（美光）产品价格预计会上涨
经过一段需求低迷期之后，Micron（美光）在2023年第一季度将晶圆的投入减少了30%。由于该公司专注于库存管理和供应控制，所以减产策略持续到了第二季度。到了第三季度，库存开始稳定，但运营成本仍超过毛利。
对晶圆投入的减少，加上营业亏损，表明供应日趋紧张，这通常会导致价格上涨。基于这些趋势，预测表明从今年8月到2024年初，DRAM的成本将会增加。
其他因素可能会影响DRAM的定价，市场情况也可能随时发生变化。采购团队主动监控市场变化，评估动态，以便在价格上涨前抓住成本节约的机会。
台式机CPU市场依然疲软，而工业级PC引领市场需求
近几个月台式机CPU需求增长缓慢，进入8月后需求依然疲软。少数需求旺盛的产品是第12代Alder Lake和第13代Raptor Lake，其中新版第13代的销量逐渐超过第12代，特别是i5/i7 CPU的主流企业级系列备受欢迎。
由于市场活动保持平稳，Intel（英特尔）和AMD（美国超威半导体）正在竞相提供最佳的成本节约机会以满足需求。可是，这两家公司也许会事与愿违：预测表明台式机CPU的需求在未来一到两个季度内并不会有所改善。
相比之下，工业级PC领域的前景更为乐观。根据最近的交易情况，由于工业级PC的用途更加广泛，其需求情况可能会比个人和企业计算领域表现得更好。尽管价格普遍较高，但与其他PC相比，工业级PC因其可靠性和准确性而受到消费者的偏爱。由于在绿色能源、航空航天、自动化制造等行业的广泛应用， 市场研究表明未来几年全球工业级PC市场的需求将会增长，而嵌入式CPU将很可能成为下一个市场需求的重点领域。
服务器CPU市场活动停滞，但新产品可能会重振此行业
与台式机CPU的市场状况类似，Intel（英特尔）和AMD（美国超威半导体）的服务器CPU市场活动在过去一个月内仍表现得较为保守。AMD（美国超威半导体）了解到Genoa系列的需求有所改善，但由于库存问题，客户的购买行为仍然保持谨慎。对于Intel（英特尔）来说，大部分订单仍然是采购Ice Lake系列，Sapphire Rapids系列的需求略有下降。
此外，Intel（英特尔）还报告了第4代Sapphire Rapids服务器CPU Medium Core Count系列的故障问题 。Intel（英特尔）于7月初暂停发货，并迅速解决了此问题。Intel（英特尔）此举最大限度减少了生产缺口造成的影响，到目前为止，客户尚未报告任何发货或供应问题。
尽管这是充满挑战的一年，但Intel（英特尔）或会在第四季度末推出Emerald Rapids第5代服务器CPU，市场可能会在年底前获得提振。
大幅提价和产品升级冲击移动市场
继Intel（英特尔）于7月发布停产公告后，市场对第11代移动CPU Tiger Lake的需求及其价格同步上涨。与几周前相比，价格已经上涨了40%。由于此产品价格飙升，包括大型OEM在内的很多客户正同时转向第12代Alder Lake。
虽然这是一些Intel（英特尔）产品线的终结，但下半年仍有新产品值得期待。Intel（英特尔）已确认第14代CPU系列的最新版本Raptor Lake-S和Raptor Lake-HX，以及移动领域的Raptor Lake-U和Meteor Lake-P芯片将在近期上市。Raptor Lake新版和Meteor Lake产品可能会在2023年底推出。大家认为第14代Raptor Lake新版只是对其前身的小幅升级，而Meteor Lake升级版据说有重大改进。基于此，Raptor Lake新版的定价应该比Meteor Lake更实惠。
基于此推测，Raptor Lake新版将比Meteor Lake更实惠。然而，需求将取决于消费者的具体需求和预算，Intel（英特尔）可能会调整前几代产品的定价，以提高这两个新系列的销量。此外，对于Intel（英特尔）这两个采用新命名的产品系列，大家可能需要一些时间来识别和区分各代产品。
随着HDD需求的增长，限制因素可能会影响供应
自2023年初以来，HDD市场一直受到需求低迷和库存过剩的影响。即使更高容量的16TB至18TB的HDD出现了现货需求，价格也在持续下降。
为了战略性地缓解库存压力，Seagate（希捷科技）、Western Digital（西部数据公司）和Toshiba（东芝）减少了HDD生产线的生产。到了7月份，这些策略渐显成效，过剩库存有所下降，因为有限供应的竞争增加了需求。
如今，限制已经开始影响供应，特别是对于消费者一致感兴趣的高容量系列。随着定价不断提高和交付周期逐渐延长，报价已开始反映出需求的增长。为了防止积压订单不断增加，制造商将不得不加大生产。然而，建立制造所需的原料和其他资源的仓库需要时间和资金。
由于供需失衡，供不应求，Seagate（希捷科技）的客户反映订单处理会有所延迟。如果需求保持强劲，制造商很可能会提高定价，尤其考虑到HDD价格自年初以来持续下降的情况。
SSD分销商专注于在低迷的市场中创造稳定的供应
虽然SSD和HDD生产采用了相同的策略，但SSD产量仍然难以满足需求。停产通知曾刺激过需求增长，但如今并没有促使客户增加订单规模。相反，购买主要是由公开市场上的成本节约机会驱动的，众所周知，大多数品牌的供应状况都是处于良好或过剩状态。
为了避免供应过度波动，分销商开始实施更严格的供应控制，以保持库存稳定。分销商也开始放弃任何建立缓冲库存的尝试，转而向制造商下实际需求的订单。
此外，那些仍有停产元件库存的分销商只得亏本出售。在分销商处理完这些旧型号之前，他们不会提供对较新SSD系列的预测。这对公开市场产生了涓滴效应，因为客户转向替代产品以确保供应，而最新系列的供应量也在减少。
DDR4和DDR5定价竞争白热化
预测表明内存市场活动将在第二季度有所改善，但时间线变化表明第三季度将是更准确的转折点。从今年年初起，价格在稳步下降。为应对疲软的需求，制造商努力保持低水平的供应量，但该策略并非总能奏效。即使高密度模组的供应受限，但其他较小容量模组的过剩库存会渗透到公开市场，在客户寻求成本节约的机会时会进一步拉低定价。
公开市场的库存水平普遍仍然较高，成本仍然低于制造商的官方定价。但是，这个情况可能会发生变化。对供需周期的了解表明，从第一季度持续至第二季度的减产策略将需要大约六个月的时间才能对市场产生影响。随着AI行业的需求已经复苏，这些减产的影响可能已开始显现。
DDR4 RDIMM 的公开市场定价仍然具有竞争力，尤其是64GB的产品，但DDR5 128GB和256GB的供应受限。DDR5 128GB自5月份开始流行，这些模组的需求远远超过了供应量。在三星全年持续减产并遭遇质量问题后，DDR5 256GB从6月份开始出现供应受限。此外，由于缺乏全球预测信息以及AI行业意外的强劲增长，DDR5的供应受限问题进一步加剧。
因此，制造商通过优先满足一级客户的订单来战略性地分散可用的供应。供应有限导致高密度DDR5模组的市场定价比官方定价高出15%至30%。尽管目前存在供需失衡，但客户相信供应将在第三季度中期至末期趋于稳定。此外，由于AI行业为内存市场带来收益，预测需求将继续增长，前景乐观。
消费级GPU价格下降，而企业级GPU供不应求
自今年年初以来，企业级GPU的需求激增，其中大部分需求集中在NVIDIA（英伟达）的A100、H100、A800和H800产品上。价格上涨迅速，在7月份的短短两周内成本就上涨了20%。
新订单的交付周期也延长了。交付周期的延长是由于AI行业意外的需求增加，再加上美国限制向中国销售高端企业级GPU叠加的结果。漫长的交付周期迫使客户转向公开市场以获得更快的交付，但这导致成本增加至少10%。
为了更好地支持客户需求，NVIDIA（英伟达）正全力生产企业级GPU。然而，尽管客户对供应可能改善这一情况持乐观态度，但成本仍在继续上升。GPU芯片组供应有限，导致制造商停止了所有地区的特殊价格批准。预计NVIDIA（英伟达）的Quadro和Tesla系列可能会在第三季度内上涨。
另一方面，消费级GPU的需求仍然疲软，但供应状况良好。唯一需求增长的产品是RTX 4090系列，尤其是blower版和turbo版。RTX 4090因其性能强大而在游戏行业受到欢迎，不过也因深度学习功能和支持通用AI应用而受到AI行业的青睐。因此该系列的供应有限，且交付周期很长。
由于价格昂贵，RTX 40XX系列（包括RTX 4060和RTX 4080）的销量低迷。与RTX 40XX相比，客户更喜欢RTX 30XX系列，因为其上市时间更长，且成本也有所下降。尤其是NVIDIA（英伟达）一直在欧洲和美国市场不时发布降价信息，以刺激整体销售。
在可预见的未来里，网络产品的供应情况不太可能改善
AI人工智能、机器学习和数据中心网络行业持续推动网络产品的需求反弹。自4月以来，需求增加，分销商开始消化过剩库存，而6月后，交付周期开始延长到至少30至40周。当前预测结果乐观，即随着大多数网络产品的需求激增，市场将在全年实现增长。
光纤电缆、网络交换机、光学收发器和网络适配器卡是最受欢迎的产品。鉴于此种情况，供应受到限制，交付周期被无限期延长，特别是对于100G和200G产品等高性能和高规格元件。
制造商仍在增加产量以满足需求，因此在可预见的时间范围内，供应情况不会改善。由于原料成本上涨和生产所需元件短缺，制造商也在调整定价。
从库存告急到现货充足，Raspberry Pi（树莓派）的积压订单开始稳定出货
随着产量的不断增加，Raspberry Pi（树莓派）的供应回暖可能会持续下去。该公司预计7月份的市场复苏有限，但从其处理积压订单的方式来看，这种积极向好的态势可能会持续下去。将更健康的原料供应和额外的缓冲库存相结合，创造了一个更稳定且可稳步满足需求的制造周期。得益于长期合作伙伴索尼的额外支持，越来越多的客户报告称订单已逐渐到货。
Pi4的生产仍然是Raspberry Pi（树莓派）的主要关注点，该公司最近的公告宣布，到第三季度初，出货总量将达到 100万台 。此外，加快生产将有助于维持交付水平，直到公司的积压订单处理完。
DC-DC市场持续扩张，短缺问题日益加剧
DC-DC转换器的需求继续超过产品供应量，加剧了过去几个月出现的短缺问题。由于交付周期长达60至100周，客户纷纷转向公开市场以确保供应。
造成这种短缺的主要原因是IC元件在长期高需求期间供应不足。为了创造可用供应，一些客户已经与分销商合作，为DC-DC转换器制造商提供其生产所需的IC元件。虽然这在一定程度上减轻了制造商的压力，但由于许多行业都需要这些元件，因此总体需求并未显现出减弱的迹象。随着汽车和电信行业的推动扩张，预测表明未来四年转换器市场将增长 20.75% 。这主要是来自电动汽车、手机和5G网络扩展的需求，这些行业都依赖DC-DC转换器来实现各种应用。