THE GREENSHEET
THE GREENSHEET 2023 年 4 月
以下是有关半导体、成品和硬件元器件的市场资讯速览：
- Analog Devices（亚德诺半导体）加大研发投入，以加快现代化的运营管理，目前正瞄准高需求市场。
- NXP （恩智浦半导体）的传感器供应已趋于平稳，但对于汽车行业和工业行业的客户来说，MCU （微控制器）的供应仍受约束。
- Microchip（美国微芯科技公司）的常规MCU（微控制器）需求已经放缓，但对EEPROM的需求正在上升，导致交付周期延长。
- 存储器市场正受到需求低迷和保守库存政策的冲击。机械硬盘 (HDD) 需求依然低迷，存储器公开市场报价下跌。
- 除了 RTX 4090 之外，游戏级GPU（图形处理器）的供应持续稳定，但由于人工智能 (AI) 技术的普及，高端GPU的交付周期有所延长。
总体而言，工业和汽车行业要继续应对供应短缺困境，而计算机行业需愈加警惕市场供求波动。更多详细内容，请参阅完整版报告。
Analog Devices（亚德诺半导体）在拉动供应上进入持久战
过去一年来，Analog Devices（亚德诺半导体）加大研发投入力度，目的是提升公司运营适应能力，实现企业制造的现代化和生产的可持续性发展，目前该目标已经成功实现。因此，Analog Devices现在的任务是瞄准工业和汽车行业等高需求垂直行业。
这一举措可有效提升供应，但 LTC4XXX 和 LTC6XXX 系列依然会面临供应短缺困局。两种系列均可用于电池充电和监测，这意味着电动汽车的需求可能会触发供应约束。上一季度，Analog Devices投入大量资金，推动当前电气化的发展。
然而，即使面临供应限制，针对市场供应的相关预测指出，Analog Devices今年仍将提高库存量。据称，尽管要到十月份才能完成 95% 的产品生产，但Analog Devices还是将一半的产品系列的交付周期缩短至 13 周以下。另一方面，ADUXXX 系列的供应和交付周期已趋于稳定。
传感器供给稳定，而NXP （恩智浦半导体）的MCU供应限制仍在继续
NXP （恩智浦半导体）的传感器供给保持稳定，但MCU供应限制依然存在。二月下旬，相关报告显示MCU的交付周期不太稳定，交付时间将延长至 2024 年。尽管从那时起，某些元器件的交付周期已经缩短，但交付时间表依然不太稳定，使得NXP难以将交付周期订单纳入生产。
特别是汽车和工业领域的客户，他们受到供应短缺带来的巨大影响，其积压的订单仅得到略微改善，而季度价格上涨更是让他们雪上加霜。
Microchip（美国微芯科技公司）的MCU需求放缓，但集成电路的交付周期延长
对Microchip（美国微芯科技公司）常规 8 位和 16 位的MCU需求已经放缓，MCU在公开市场的供应得到改善。而且，蓝牙模块的供应也更加趋于平稳，目前交付周期为 24至26 周。
今年，由于生产所需的原材料的供应问题，ATMEL（爱特梅尔）SAM 系列的交付周期不断延长。一月份， ATSAMA5D 系列的交付周期至少是 50 周，而现在长达 100 周。这类元器件主要用于工业应用或者需要高连接性技术的行业。随着需求的不断攀升，交付周期也随之延长。EEPROM的需求也在上涨，虽然交付周期已经缩短，但依然需要52 周以上的时间。
近几个月来，由于需求呈下降趋势，消费终端市场也正经历困境。然而，Microchip认为家用电器领域值得关注。家用电器通常使用EEPROM来简化和维护程序。如果需求继续下降，该垂直市场的客户可能会转向公开市场。
因需求低迷和收入减少导致减产，DRAM市场陷入困局
众所周知，过去几个季度存储器市场处境艰难，多家存储器制造商表示市场需求低迷，公司收入减少。北美服务器公司保守的库存政策加剧了市场恶化，导致DRAM和 NAND 推迟出货，拉低了市场价格。
随着DRAM和 NAND的库存增加，需求预测继续下滑，以致内存工厂的开工率不足。
因此，Samsung（三星）宣布下一季度会减产，他们希望通过提高产品线效率和生产线设备兼容性来提高投资效益，从而实现集团结构的优化。
去年，SK Hynix （SK 海力士）宣布，要在 2023 年将资本支出削减 50% 以上。主要针对低利润、低需求的产品实施减产计划。
硬件
SSD（固态硬盘）和HDD（机械硬盘）需求依然疲软
HDD（机械硬盘）需求依然保持低位。终端客户将大量的过剩供应输入到公开市场，使得制造商在大批量订单上打起价格战。除了 16TB 容量以上的硬盘外，整体市场需求仍在下降。
去年，Intel（英特尔）忙于处理与 Solidigm 的系统变更问题，导致SSD（固态硬盘）产品交付周期进一步延长。自那时起，供应增加而需求减弱，P4510 和 S4610 的市场供应正说明了这一情况。尽管去年已发布这两个系列的停产通知，但分销商依旧可在制造商那里下订单，因为客户对这些产品兴趣不大。
公开市场内存价格下跌
终端客户将过剩的内存产品输入到公开市场，导致内存价格下降了 4% – 9%。尽管制造商的官方价格有所下降，但供应商仍乐观地认为市场将在第三季度有所好转，希望减产有助于控制全球库存水平。
尽管 32GB 和 64GB 内存受到了价格下跌和供应过剩的影响，但 128GB 内存却呈现了另一番景象。需求稳步上涨，由于供应限制，128GB 内存的公开市场价格至少比官方价格高 5% – 10%。
游戏 GPU供应稳定，但芯片组供应问题导致 RTX 系列出现供应限制
游戏GPU的供应保持稳定，但RTX 4090 是个例外，因为客户获得的产品供应有限，这一限制的主要原因在于GPU芯片组的供应紧缺问题。另外，RTX 4070 极具竞争力的价格和稳定供应给 RTX 4080 带来了压力。
专业GPU RTX 6000 ADA 在供应不稳定和市场需求疲软时，也曾出现类似的情况。尽管初始成本很高，但之后因推出折扣价来促进业务增长，因此费用有所下降。RTX A4000、A5000 和 A6000 等其他主流系列，需求虽然小幅增长，但市场价格依然保持不变。
此外，ChatGPT 等服务的兴起，导致高端GPU的交付周期延长。由于人工智能技术需要通过优化性能，才能获取最佳的训练模型结果，因此需求大量集中。最近推出的 GPT-4 也提升了 A100 和 H100 等高算力GPU的市场需求和价格。
基于对人工智能企业的预测，如果需求继续上涨，这将对SSD（固态硬盘）、DRAM、switch （交换机）、网线和 GDDR6 市场带来冲击。
成品
Raspberry Pi（树莓派）的供应持续短缺
尽管官方承诺 2023 年将恢复供应，但Raspberry Pi（树莓派）的持续短缺问题仍得不到改善。导致供需不平衡的主要原因在于从Broadcom（博通）采购BCM2711 元器件。BCM2711 (MPN: BCM54210EB) 相当于Raspberry Pi（树莓派）电脑的大脑，其标准的交付周期大约是八至十周。
虽然交货日期或产量估算并不明确，但对Raspberry Pi（树莓派）的需求保持一致。交付周期长达 52 周，但客户依然愿意下单以确保产品供应。这为那些愿意在公开市场支付更高的价格，以尽早获得供应的客户提供了机会。因此，公开市场的价格比官方价格高出 50% – 200%。
工业电源的交付周期继续延长
大多数工业电源供应器的交付周期没有缩短的迹象，主要原因在于原材料缺乏导致生产停顿。总的来说，工业 I/O 产品的交付周期长达六个月。全球市场需求仍在上涨，特别是对高价值元器件的需求。因此，供应商每月获得的产品供应非常有限且很不稳定。
同样，德国制造的工业产品交付周期也存在波动。预测指出交付周期可能会再延长三个月或者更长的时间。
由于集成电路和元器件供应短缺，新能源和汽车行业需求激增，大多数工业风扇制造商也延长了交付周期。报告显示，交付周期将延长至 52 周，而公开市场的价格可能会比标准订购价高出两到三倍。
NIC（网卡）、Raid（磁盘阵列）和以太网卡市场需求看涨，开始吸收过剩供应
Mellanox（迈络思）的交付周期总体上显著恢复。由于中国新项目涉及的网络产品需求出现小幅上扬，使得分销商可能消化了部分库存。其中一个原因还有可能是近期人工智能技术的应用和发展，让许多供应商都持乐观态度，并寄希望于ChatGPT等此类服务的兴起。
据报道，Intel（英特尔）在预见到需求会出现下滑后，正在评估以太网产品的官方价格。越来越少的客户选择囤货，转而投向公开市场。在公开市场寻求产品供应更容易也更加稳定，尤其是对于像I350T2V2 和 I350T4V2 等进入停产阶段的系列而言。尽管Intel（英特尔）已宣布产品进入停产初始阶段并发布了最终采购公告，分销商仍能继续收到Intel（英特尔）的产品。
Broadcom（博通）依然保持着Raid卡的大部分市场份额。然而，由于在供应短缺期间，Broadcom（博通）战略性地将一线市场客户作为自己的重点目标，因此Microsemi（美高森美半导体）等品牌借机占领了下沉市场份额。而目前，Raid卡供过于求，公开市场价格下跌了 5% – 10%。
此外，有消息称美国政府可能会将更多企业和产品列入制裁黑名单。这引发了购买恐慌，客户急于提前囤货，导致Broadcom（博通）和 LSI高端元器件出现供应限制。
随着买家寻求成本节约机会，服务器 CPU 的需求上涨
总体上看，服务器 CPU 市场较为活跃，未来几个月预计将会出现更多机会。过去几周，CPU 的公开市场需求相对稳定，服务器 CPU 的需求量最大，约占 70%，移动 CPU 的需求为 20%，芯片组需求为 10%。
总体而言，买方掌握着交易主动权，供应商正根据战略预测，集体调整积压的订单。因此，供应商的主要目标是避免供应过剩，而客户则渴望物美价廉。
在公开市场，台式机CPU 的市场走势相对于移动 CPU 而言，趋于平缓。对Intel（英特尔） DT CPU 的需求摇摆不定，因为客户寻求成本节约，只有价格区间下调才愿意下单。不同地区Intel（英特尔）台式机 CPU的价格存在差异，相比之下，散装和盒装 CPU 的价格没有太大区别。
虽然供应并不稳定，但Intel（英特尔）的公开市场机会仍在增加
与过去一到两个月相比，Intel（英特尔）的供应仍不稳定，价格出现了剧烈波动。此外，英特尔产品交付延期（主要是 Ice Lake 系列），也取消了部分产品供应。这种情况同时影响了客户和供应商，为公开市场创造了大量机会。同时，由于 Sapphire Rapids 采用率较低，所以仍未公布其在公开市场的定价和供应情况。
Intel（英特尔）宣布从二月份起将淘汰 400 和 500 系列的台式机芯片组和第 10 代 Comet Lake，因此价格随着供应减少而出现了上涨。Intel（英特尔）此番举措是为发布新产品铺路，目前 PC 市场的需求主要集中在第 12 代 Alder Lake 处理器，而有更多的客户正不断转向第 13 代 Raptor Lake 处理器。
Intel（英特尔）移动 CPU 的价格差距和普遍优惠的定价，为公开市场创造了更好的机会。此外，工厂过剩库存的清货行为明显拉动了需求的上涨，给客户带来更多成本节约的机会。第 11 代 Tiger Lake 和第 12 代 Alder Lake 尤其受到客户的青睐。
PC 市场继续走弱，成本节约推动需求上涨
虽然节约成本机会的出现，促进了需求的增加，创造了新的消费热点，但 PC 市场仍然持续走弱，背后有诸多原因。Intel（英特尔）和AMD（美国超威半导体）密切关注着授权经销商的工厂元器件消耗情况，包括他们正在生产或取消哪些订单。因此，经销商会敦促客户按时提货。这些因素可能导致制造商进行另一轮的价格调整。
据报道，AMD（美国超威半导体），某些客户的发货已暂停，造成授权经销商出现滞留库存的情况。虽然不确定是否会出现全面延期发货的情况，但已对 Rome 和 Milan 系列造成了重大影响。在这种情况下，尽管库存问题导致需求上涨，AMD（美国超威半导体）的经销商仍然不太愿意订购新的 Genoa EPYC 处理器。