THE GREENSHEET
THE GREENSHEET 2023 年 10 月
Greensheet 是 Fusion Worldwide 孚昇电子出品的有关电子元器件供应链和公开市场动态的月度洞察报告。我们的最新报告详细介绍了影响集成电路、CPU（中央处理器）、存储器、GPU（图形处理器）和网络产品行业的供需变化。
- IC（集成电路）市场方面，工业、电动汽车和太阳能等产业对此的需求开始下降，导致供应情况发生变化。与此同时，汽车行业整体的需求仍然较大，交付周期仍然需要延长。
- 在整个 CPU 领域，目前的情况是需求量超过供应量，导致某些中等核数的MPN、入门级服务器以及工作站系列的交付周期仍无法确定。
- 随着HDD（机械硬盘）和固态硬盘（SSD）的定价提高和交付周期逐渐恢复稳定，存储器市场的需求将持续复苏。
随着一些行业的需求下降，集成电路的制造商们开始看到库存水平上升，而汽车零部件的市场供应依然有限。个人电脑和服务器市场活动仍然缓慢，可能要等到年底才会复苏。与此同时，存储器市场的需求出现复苏迹象，网络产品的供应短缺导致了激烈的竞争。
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集成电路的交付周期平均在 28 至 30 周之间，具体视行业而定
大多数集成电路类产品的交付周期通常为28至30周。对于供应商手中的较为畅销的零件型号来说，交付周期可能会缩短，但这需要具体情况具体分析，主要是取决于整体需求。此外，因为制造商在过去几年中面临成本增加的情况，所以，目前的交货周期，不一定会导致产品的价格下降。
由于汽车行业的利润率较高，大多数制造商优先考虑将产品出售给该行业客户。至于其他行业，尤其是消费电子行业，需求仍然较为疲软。因此，利润较低的零件有更长的交付周期，通常为45周，并且交付计划可能经常出现延迟的情况。
蓝牙组件市场需求的变化波动，让Realtek（瑞昱）措手不及
Realtek（瑞昱）的“over-the-top”组件和控制器组件的订单数量正在增加，这让他们觉得很意外，特别是来自韩国和日本的客户订单。自去年以来，许多持有过剩库存的本地供应商可以以较低的价格销售。然而，现在的售价已经恢复到正常水平。
虽然市场需求有所波动，但大部分的订单都集中在Realtek（瑞昱）系列的8761BTV，8762CKF，8762CMF和8762DK这几个型号上。市场需求增加后的订单量几乎是Realtek（瑞昱）预期的两倍，因此交付周期可能会延长。在此之前，该公司的交付周期在7至12周之间。
Broadcom（博通）正处理过剩库存，而STM（意法半导体）却在应对分配受限问题
Broadcom（博通）在8月份宣称，库存虽然过剩但问题不大，因为他们仍在按照市场上的实际需求进行发货。然而，由于工业、电动汽车和太阳能电池板行业的客户需求降低，导致了供应水平的上升。
人工智能仍然是最热门的行业，这导致部分Broadcom（博通）系列的价格上涨。可配置用于各种应用的通用交换机是 AI 人工智能行业客户的主要关注点，对PEX89104和PEX89144这两个型号的需求仍在持续增长。
与此相反，STMicroelectronics（意法半导体）的需求保持稳定并继续攀升。VN系列汽车MPN的订单量没有放缓的迹象，需求一直呈上升趋势。供应量目前尚未满足该行业客户的需求，这导致E-Lxxxx和Lxxxx系列电机驱动器的分配收到限制，交付周期已延长至34周，这些组件的市场存货价格也在同时飙升。
中央处理器
新产品的上市日期临近，个人电脑（PC）类产品的市场需求形势依然不明朗
个人电脑（PC）的市场活动近期有所增加，需求主要集中在Intel（英特尔）第 10 代Comet Lake系列，尤其是i3和i5。市场上对此类产品的购买兴趣增加是由于Intel（英特尔）正在转移生产力以支持新一代CPU，即Raptor Lake Refresh。这款产品非常适合个人用户和企业使用，应该会在第四季度正式推出。
另外，第 12 代Alder Lake和Raptor Lake的整体市场反馈不佳。随着供应量迅速超过需求量，制造商已开始担心既有的库存。
在市场需求波动的情况下，Intel（英特尔）为授权经销商们提供捆绑交易
据报道，授权经销商收到了针对Intel（英特尔）某些特定型号的CPU产品进行捆绑交易的通知。每当Intel（英特尔）向分销商分配第10代Comet Lake和第11代Rocket Lake CPU产品的同时，分销商必须接受12代Alder Lake CPU的订单。
目前需求量最大的产品是第10代Comet Lake i3-10100、i5-10400和i5-10500。然而，尽管供应有限，客户仍不愿接受这类产品的高昂价格。市场需求上，除了对大核心CPU扔抱有兴趣外，对Intel（英特尔）的小核心CPU，尤其是Gemini Lake Refresh J系列的关注也有所上升。
第11代Tiger Lake移动CPU的公开市场定价正在下降。该CPU在6月份已经终止生产，但近期需求量和交易量有所放缓。随着季末的临近，只有部分囤货的独立分销商会释放库存，但是只有少量的即时需求。
除现货需求外，服务器市场活动在第四季度将保持低位
服务器CPU需求总体上仍处于疲软状态，供应商预计这种情况将至少持续到第四季度末。然而，尽管公开市场活动较低，但随着客户寻求更好的成本节约机会，也会有现货需求增长的可能。
AMD（美国超威半导体）的Milan和Genoa系列的受欢迎程度始终如一。与此同时，据报道，Intel（英特尔）的某些中等核数的MPN、入门级服务器和工作站CPU的供需状况失衡。这些限制主要影响了Saphire Rapids 64XX以及E-2378G和E-2388G，对于大多数订单来说，交付周期仍然无法确定。
硬件
随着存储市场的持续复苏，HDD（机械硬盘）的交付周期和SSD（固态硬盘）的价格不断攀升
在过去几个季度，Seagate（希捷）、Western Digital（西部数据）和Toshiba（东芝）等多家制造商对HDD（机械硬盘）进行减产。这些减产已经对市场造成了影响，交付周期已经延长了至少2到3周，具体时间取决于制造商。
先前最有吸引力的公开市场库存已经消耗殆尽，制造商正在密切关注最终客户的订购模式，以防止过量库存重新补充市场供应。HDD（机械硬盘）的市场需求相对平稳，但最早在7月，有报道称，原材料和生产成本不断上涨影响了制造商，随着制造商计划在需求更具可持续性时扩大产能，价格将继续上涨。
SSD（固态硬盘）供应商表示，三星的全系列固态硬盘订购已经暂停，此举可能是为价格上涨 5% 至10% 做准备。除了高容量产品外，SSD（固态硬盘）的需求相对较低，但由于人工智能等行业的需求，高容量产品的市场需求量已在相当长的时间内处于较高水平。
内存制造商延迟报价并暂停发货，直至另行通知
关于内存模组价格可能上涨的猜测引发了需求的增加。据报道，制造商正在推迟报价并暂停发货，这验证了成本价格变化的可能性。
由于制造商看到了更多的市场活动，尤其是来自一级客户的需求变化，公开市场上的定价已经上涨了至少2%至3%。由于公开市场上的成本不断上升，供应商表示他们收到了更多关于内存模组的询价。
在新产品发布之际，Nvidia（英伟达）努力应对不断增长的GPU需求
Nvidia（英伟达）宣布了基于Ada Lovelace架构的最新三款工作站RTX GPU。新产品包括RTX 5000、RTX 4500和RTX 4000 ADA，能够提供最佳的人工智能、图形和实时渲染功能。
总体而言，消费者们目前对显卡的需求量仍然较低，尤其是中低端系列。与此同时，高端系列如RTX4090的供应量仍然有限，主要是由于GPU芯片组的分配不足，以及对涡轮版RTX4090的安装需求。Nvidia（英伟达）正在积极劝阻人工智能和企业客户转向其他替代产品。然而，尽管Nvidia（英伟达）建议客户保持对品牌的忠诚度，但如果供应限制持续存在，寻找其他替代品可能是客户的唯一选择。
Tesla系列GPU的市场需求也同样增加，有消息证实，美国扩大了禁令名单，将中东国家包括在内。扩大的限制可能会影响供应，并迫使市场价格上涨。价格趋势显示，成本每周增加3%至5%。
网络类产品竞争力度加剧，主流品牌难以满足需求
随着人工智能和大规模云服务提供商推动对光缆、光学收发器、网络交换机和NIC卡的需求增长，网络产品的采购没有减缓的迹象。如200GBE、400GBE和800GBE这样的高端系列产品的供应已受到订单的影响。特定产品的交付周期延长至6个月，需求量最大的产品的交付周期比平均水平延长了一年。
由于交付周期长，客户们倾向于寻求具有类似规格的替代品来满足他们的需求。由于供应至少在下一个季度仍然有限，许多品牌厂商竞相满足市场的迫切需求。
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