THE GREENSHEET
THE GREENSHEET 2023 年 3 月
集成电路
无锡火灾波及 Infineon（英飞凌）和 Vishay（威世）
正如 Fusion Worldwide （孚昇电子） 2 月份的 Greensheet 所报告的，中国无锡一家电镀厂发生的火灾对 Infineon（英飞凌）和 Vishay（威世）的连锁反应仍在持续 。经确认，火灾主要影响到的是晶体管和高低端 MOSFET 或开关。因此，经销商和最终用户预判会收到制造商发出的无法履行承诺的通知，会开始增加可用库存。
无锡火灾收紧了对销售 Infineon（英飞凌）和 Vishay（威世）组件的授权经销商的限制。在制造商能够在未来几个月恢复供应链平衡之前，将会继续维持这样的限制。
Vishay（威世）的 SQ 生产制作受到了轻微影响，但市场影响却不那么显著。Vishay（威世）的 MOSFET 受到的影响最大，尤其是 SIxxx 和 SUxxx 系列产品。市场将在 4 月份感受到生产中断带来的影响，然而制造商的积压订单已经受到限制，尚且无法确定未来的交付情况。
Vishay（威世）打算重新指派新的电镀厂来满足需求。过渡要到 4 月份才能完成，但仍需要 5 个月才能开始投入生产。
Analog Devices 交货期出现改善迹象
根据最近发布的官方通知，Analog Devices 公司的产品交货期将在 2023 年有所改善。公司半数的产品组合交货期低于 13 周。此次复苏部分因为采取了战略性制造削减，例如，对 AD7/8xxx 系列等需求低的 Linear Tech（凌特）产品进行减产。在公司最近的季度收益报告中，Analog Devices 阐明了他们将解决供应问题的策略，重点集中在增加内部产量和与代工合作伙伴的密切合作上。
到今年 10 月，95% 的 Analog Devices（总共超过 75,000 个独特部件）的交货期将达到或低于 13 周。
Microchip（微芯科技）产品涨价 5%
上一季度，Microchip（微芯科技）报告称原材料短缺影响了产量，并进一步拉长了交货期。EEPROM 组件等某些产品的交货期超过了 50 周。在新的一年，尤其是 ATMEL SAM 和 ATMEGA 系列产品供应情况更是雪上加霜，Microchip（微芯科技）开始只接受 NCNR 订单。
然而，由于客户推迟了通用部件的交货日期，Microchip（微芯科技）仍受到需求低迷的影响。上述延迟造成的收入损失，再加上原材料成本上涨，导致Microchip（微芯科技）将产品价格上涨了约 5%。
官方通知仍有待发布，因此还不清楚这是否只会对交货期过长的高需求产品线造成影响，亦或是会提高公司整个产品组合的价格。
涨价是制造商常用的策略性操作，但这些策略能不能凑效还有待观察。随着客户寻求能提供节省成本机会的替代品，对产品的需求可能会下降。
STMicro（意法半导体）继续与汽车零部件供应挣扎
STMicro（意法半导体）元件市场正在慢慢复苏，经销商看到了更大的价格谈判空间。然而，由于新冠疫情的持续影响、电子产品的需求增加以及供应链中断等因素，导致汽车零部件持续短缺。
另一个因素是汽车供应链涉及多层供应商的总体复杂性，这使得业界在中断时期很难进行调整。因此，客户越来越多地转向公开市场供应，但多个垂直行业之间对相同零件的竞争非常激烈。结果，需求量较高的汽车零部件的交货期已延长到 2024 年下半年。
到目前为止，以下部件的交货期还没有改善。
- STM8S
- STM8L
- STM32H7
- STM32F2
- STM32F4
- STM32F7
- STM8AW
这些部件适用于汽车、工业、医疗消费电子和物联网领域的产品。它们的交货期在 40 到 52 周之间。处于该范围高端的是 F4 系列，不过，VNSxxx 和 L9XXX 系列的需求量也很大，但市场上几乎没有货源。
硬件
SSD 市场需求保持平稳，但 2023 年下半年出现复苏迹象
SSD 的价格，尤其是企业级 SSD，预计将继续自 2021 年 10 月以来开始的暴跌，因为公开市场的定价仍远低于供应商的成本。此外，终端客户也一直将大量的过剩供应输入市场，由于公开市场定价仍远低于供应商的成本，因此这样做会继续大幅拉低定价。另外，终端客户还一直在大量的过剩供应输入市场，这样做会继续大幅拉低定价。
总而言之，HDD 需求保持平稳，16TB 和 18TB 等大容量 HDD 有一些亮点。与 20TB 和 22TB 相比，它们的供应充足，价格颇具竞争力。然而，客户对切换到新的 SSD 系列仍有犹豫，这使得过渡速度比预期的要慢。这种踌躇不前源于客户先前存在的高库存水平，这些库存可能会在 2023 年第二季度末左右耗尽。在客户库存达到更健康的平衡之前，需求将很可能保持平稳。
由于储存经销商试图避免持有过剩供应，过去几个季度的需求一直疲软。虽然这是一个可靠的策略，但由于情况持续，交货期已大幅缩短，客户缺乏紧迫感，因此很难维持。如今，交货期为两周。
不过，供应商乐观地认为，存储市场将在 2023 年下半年左右复苏。这样乐观的预测是出自于购买行为的转变，因为与 2021 年相比，2022 年整体出货储存容量有所提升。。此外，所显示的模式也表明这种势头将在 2023 年持续，因为各行业生成和储存的数据量只会有增加。
供应过剩的客户冲击内存模块公开市场
供应过剩的客户，尤其是 32GB 和 64GB RDIMM 产品的客户，已经开始将他们过剩的产品输入到公开市场。公开市场上的产品可供应性提升正在影响价格，而价格已经触底。制造商正尽其所能避免内存模块的价格进一步下跌，已发布命令要求经销商限制批准客户的任何特殊定价。
过去几个月来，全球短缺情况影响了 128GB RDIMM 3200 的供应和需求。而这种短缺主要是没有做好预测造成的。在过去，这种密度的需求一直很小，但客户兴趣陡增导致价格在过去几个季度稳步上涨。目前，价格比官方价格高出 20%，如果供应没有增加，价格可能会进一步上涨。
人工智能服务可能会影响对 GPU 的需求
随着 ChatGPT 和 BARD 等人工智能服务引起关注，高性能 GPU 供应商开始思考这会对市场产生什么影响。预测显示，若需求保持强劲，今年 GPU 市场可能至少会增长 15%。Nvidia（英伟达）将从这一发展中受益最多，因为其 Amphere A100 和 Hopper H100 架构是目前市面上性能最好的 GPU 之一。因此，公司的股票价格上涨了 40%。
AI GPU 业务预计将激增，因而相较于游戏客户，制造商可能会优先考虑为人工智能客户安排生产和供应。对于受限的消费 GPU 市场，这种情况可能会导致其他供应问题。
工业风扇和 Raspberry Pi（树莓派）供应不稳定导致交货期过长
工业风扇供应状况恶化，越来越多的客户转向公开市场以满足自身采购需求。这种短缺的主要推动因素是印刷电路板组装 (PCBA) 阶段的供应受限。这些原材料对电动汽车行业也至关重要，但多个行业为供应而竞争，造成原材料供不应求。当前积压的订单和材料短缺导致交货期延长至 58 到 78 周。
自 1 月以来，Raspberry Pi（树莓派）一直在与短缺情况挣扎，目前供应不稳定。未完成的订单大量累积，供应商无法提供确切的预计到达日期。客户正在公开市场寻找更多支援，但由于公开市场成本通常比直接定价高出三到五倍，因此可供应的零部件需要支付更多费用。
Raspberry Pi（树莓派）之所以广受欢迎是因为成本低，但在过去的几个月里，短缺已使公开市场价格扩大到比授权零售价高出 50% 至 200%。尽管订单交付不明朗，但由于成本过高，客户对进入公开市场犹豫不决。
CPU
继 2022 年第四季度创下历史新低后，CPU 市场的需求发生变化
由于笔记本电脑和台式机的出货量大幅下降，CPU 销量在 2022 年第四季度跌至历史新低。这种情况主要影响了 Intel（英特尔）和 AMD 的 PC 行业，但两家公司都在采取措施积极应对动荡。主要策略是降低 CPU 出货量，自启动该政策以来，两家公司的首席执行官一直对此保持透明。不过，AMD 表示，随着需求提升，这一策略将在第一季度减少使用。
在过去的一个月里，随着 CPU 公开市场活跃性提高，形势发生了变化。这种转变是因为客户最终解决了从上一季度以来上升的库存量。到今年第二季度末，终端客户持有的库存就会耗尽，预计需求将会在今年下半年回弹。
Intel（英特尔）利用停产公告推动客户转向最新的技术
Intel（英特尔）最新的第 12 代 Alder Lake 和第 13 代 Raptor Lake 系列产品的需求缓慢，导致 Intel（英特尔）需要利用停产公告来增加订单。这一策略将会影响第 11 代 Rocket Lake 台式机 CPU，之后会淘汰 400 和 500 系列芯片组。
该系列芯片组的停产公告间接迫使仍使用老一代产品的客户转向新产品。此外，使用第 10 代 Comet Lake 台式机 CPU 的客户也在转向最新技术，因为他们预计第 10 代停产公告的发布仍待决定。
随着停产公告发出，受影响芯片组的需求将会增加，尤其是 500 系列芯片组，如 H510 芯片组。因此，停产公告导致这些部件出现短缺，第 12 代 Alder Lake 和笔记本电脑 CPU 的公开市场活跃度提高了。
此外，Intel（英特尔）通过取消对第 10 代 Comet Lake 的特殊定价，和将第 12 代 Alder Lake 的成本降低 2
服务器 CPU 客户转向公开市场寻求节省成本契机
相比台式机和移动 CPU，服务器 CPU 公开市场的询盘数和交易量在增加。大部分活跃度都集中在 Intel（英特尔）的 Ice Lake、Cascade Lake Refresh 和 Cascade Lake 产品上。这样的活跃度可能是由于 Intel（英特尔）取消了对旧系列产品的特别定价，以及客户在公开市场上寻找成本节省契机所引起的。
此外，Intel（英特尔）推出了第 4 代 Xeon Sapphire Rapids CPU，而老一代产品的供应量逐渐减少，导致部分客户需要更多的分配额。
Intel Sapphire Rapids 和 AMD 的 Genoa 的需求一直很小，但随着越来越多的客户转向这些产品，需求将会增加。