THE GREENSHEET
THE GREENSHEET 2023 年 2 月
集成电路
无锡电镀厂火灾带来严重后果
1 月 6 日，中国无锡的一家电镀厂发生火灾，造成严重且广泛的线路损坏。该工厂设有 Vishay 两条产品线，导致至少 931 个MPN受到影响，交货期预计至少延迟五个月。该工厂还与 OSRAM 和 Infineon 合作，后者在该工厂拥有 18 条产品线。近期历史上类似的火灾相关事件对市场产生了巨大影响，早期迹象表明，考虑到损失范围以及制造商对复苏的反馈，这一重申将非常重要。
市场报告暗示供应短缺且交货期延期将持续
研究表明，尽管一些供应链瓶颈有所改善，但供应短缺和长交货期将在 2023 一整年持续存在。特别是车用短缺现象将普遍存在。传感器交货期平均为 30 多周；供应仅在份额的基础上提供，没有显示出改善的迹象。尽管如此，由于 MOSFET 的交货期缩短，仍出现一些积极变化。
分立元器件、电源模块和低压 MOSFET 的价格正缓慢趋于稳定。通用零部件市场价格开始下降趋势并逐步稳定。由于此前受制于份额的碳化硅半导体变得越来越易得，因此预测 2023 年第一季度需求将有所缓解。另一方面，电源模块的价格仍处于相对高位。
全球新能源汽车企业的增长导致整流器（Schottky ESD）的需求上升，但其供应量仍然很低。LDO、AC/DC 和 DC/DC 转换器等电源管理 IC 的供应正在改善。交货期目前在 18 至 20 周之间，但汽车相关零部件的供应仍然紧张。
由于客户仍在等待 2020 年订单，因此 STMicro 的交货期状况恶化。
据报道，MCU 产品的交货期状况持续恶化，目前的交货期为 76 周。由于 2020 年下的订单仍未完成交付，因此 STM32F4XXX、STM32F7XXX 和 STM32H7XX 系列的供应仍然极为紧张。
主要用于汽车应用的高压零部件面临严重短缺，没有可用的积压库存。目前，VN 和 SPC 系列所占份额很大，由于这些系列的交货期超过 52 周，因此没有新订单被接受。
MEM 汽车零部件的交货期为 32 周，而其他多个汽车系列的交货期和交货量将视所占份额予以更新。
Analog Devices 和 Maxim 的合并即将完成
Analog Devices 接近完成与 Maxim 的合并过程。今年，预计搭载 Maxim 的供应商将把业务扩展到 Maxim 汽车级零部件。
从历史上看，价格通常在这个关键时刻上涨。Maxim 产品的一般交货期约为 18 周。
5G 因原材料成本而步履蹒跚，但需求依然强劲
随着原材料成本不断上涨，更便宜的 5G 芯片组为 OEM 以更低的价格提供更多 5G 设备打开了大门。但是，由于过去几年困扰芯片产业的同样原因，这种增长受到限制。为了对冲这些限制，一些 OEM 已经放弃了其产品中的关键功能，以便减少组件成本上升的影响。上述战略加上 5G 网络的有限可用性，对消费者的需求产生了负面影响。
尽管需求下降，但研究表明，到 2023 年第二季度，5G 智能手机的出货量将超过 1 亿部， 到年底将超过 4G 智能手机的出货量。
解决容量过剩成为存储器市场的长期问题
内存市场当前的产能过剩问题需要一段时间才能解决。供过于求的状况在新冠疫情期间恶化，之后持续放缓。报告显示，DRAM 和 NAND 闪存产量在不可预见的需求期间有所增加，由于现在需求已恢复到标准水平，导致供应过剩。
在需求与今天的产量相符之前，预计供应过剩这一状况不会缓解。内存价格将保持不变。
为了保持健康的生产，Kioxia 和 Micron 等制造商正在削减产能，并宣布削减晶圆生产。目前尚不确定这些削减的产能是否足以为市场带来平衡。最近进入生产线的晶圆将约在一个季度的时间内处于生产过程，因此削减的产能需要一段时间才能生效。
无源元件的材料价格持续上涨并影响市场
2022 年全年，无源电子元件的交货期保持稳定，但日益上涨的原材料成本正在改变这一局面。铜、镍和铝的价格大大增加了 MLCC、电容器和电感器的制造成本。
尤其是镍，它是 MLCC 生产中使用的主要材料，同时钢也用于电容器加工。由于这些组件的价格持续上升，这些价格波动将导致成品价格上涨，并且可能通过对 MLCC 的需求产生进一步的连锁反应。
硬件
英特尔客户转向新系列，同时整体 SSD 市场需求下降
英特尔的 Solidigm S4510 固态硬盘系列将于下一季度停产。这将促使客户转向 Solidigm S4520 系列。从历史上看，S4510 240/480 GB 一直是最受欢迎的容量，因此随着需求增加和供应减少，市场可能会出现价格波动。随着英特尔专注于将 S4520 系列变成下一个主流系列，鼓励客户转向这个系列，预计供应将增加，从而价格降低。
SSD 市场的总体需求持续下降。由于客户推迟或取消项目，供应过剩已开始冲击市场。
随着供应保持健康状态，内存市场价格达到“最佳点”
由于公开市场价格保持下降趋势，内存模块需求总体上保持健康状态。但与上季度相比，价格下降的幅度有所放缓。为了更好地与需求保持一致，制造商将在第一季度减少产量，并要求一级客户和经销商提供 6 周至 8 周的预测。这种做法将帮助他们管理库存水平并防止库存积压。
尽管需求低并且削减了产能，但随着英特尔 CPU Sapphire Rapids 系列的发布，内存需求将在 2023 年第二季度恢复，这一点令人乐观。由于 DDR5 模块对于新 CPU 系列的最佳性能至关重要，上述产品发布将有助于振兴主要的商品组。需求略有改善，特别是 64GB 和 128GB 等高密度模块。
尽管供应和产品短缺，英伟达仍创造了创纪录的 GPU 收入
RTX 4090 系列 GPU 仍面临一些产品短缺问题，由于交货时间表不明确，作为替代产品的 RTX 4070 和 4080 型号的供货量增加。RTX 40 系列的定价高于其前身 RTX 30 系列。因此，尽管 RTX 30 系列的可得性降低，但对其的需求更高。
即将推出的新专业卡型号 RTX 6000 ADA 导致上一代型号 RTX A6000 出现短缺。RTX A6000 的需求仍呈上升趋势，至少在 2 月初之前，该型号的供应积压将处于不稳定状态。
尽管供需处于变化状态，但与去年同期相比，英伟达 2023 年第一季度 GPU 全球收入增长了 46%。预测显示，对游戏 GPU 的需求已经减少，导致人们猜测价格下降会影响英伟达的收入，
但其业务继续增长并取得创纪录的业绩。
随着制造商探索促进需求的方案，网络适配器卡供应保持在健康水平
对于 Mellanox 来说，更高性能的驱动型号是 MCX-5 和 MCX-6 系列。MCX-4 系列正步入产品寿命结束状态，当前的需求很低；因此，供应量下降。所有系列的总体供应处于健康状态，没有短缺迹象，这主要是由于之前累积的超额订购和需求放缓导致的。
英特尔网络适配器卡订购的交货期状况有所改善，价格也有所降低。为了在价格进一步下跌的情况下促进需求，英特尔正在考虑在 2023 年第一季度为经销商提供特别价格支持。
2023 年将成为冷却风扇的大年
此前，原材料和芯片的短缺大大减少了供应，增加了对冷却风扇的需求。这些短缺导致冷却风扇的交货期延长至少一年，但随着供应链瓶颈的缓解，所有主要品牌的交货期状况开始得到改善。此外，新能源的兴起和工业自动化的现代化只会进一步增加需求。
然而，虽然交货期在缩短，但由于需求增加加上原材料成本上升，预计价格将上涨。
CPU
变化趋势表明 PC 市场的需求可能会增加
由于经销商努力减少库存，2022 年 12 月在 Intel Ethernet 芯片组方面提供了几个节省成本的机会。但是，上述情况在 2023 年 1 月出现了变化，一些芯片组的价格保持不变，而另一些芯片组则开始上涨。这在一定程度上要归功于供应商在新季度开始时尝试避免损失，这迫使其储备零部件，并缓慢向最终客户供应。
此外，中国的春节总是影响年初的供应和需求。供应商在中国的春节结束后采取了“观望”政策来分析市场趋势。预计业务将缓慢恢复，需求也即将恢复。
就台式机 CPU 和笔记本电脑 CPU 的价格和库存而言，在公开市场中，它们的变化是最小的。台式机和笔记本电脑 CPU 的总体需求和供应均处于稳定状态。此外，第 12 代 Alder Lake 台式机和笔记本电脑 CPU 的需求也因成本节省而增加。
随着客户开始建立缓冲库存，服务器 CPU 的需求增加
与前几个月相比，在服务器 CPU 方面的活动和交易正在增加。这一转变的一个潜在原因可能是，客户在转向新推出的英特尔 Sapphire Rapids 期间，为应对可能出现的供应中断而在上一代产品上建立缓冲库存。除此之外，服务器 CPU 的一般公开市场价格可以协商，特别是对于那些因库存压力而面临困境的商家来说。某些价格点可能会吸引寻求成本节约机会的客户的需求。这一趋势已经影响到英特尔和 AMD 的 Rome 和 Milan 系列。
英特尔最新第四代 Xeon 可扩展处理器 Sapphire Rapids 与 AMD Genoa展开竞争
英特尔于 1 月 10 日推出了第四代 英特尔 Xeon 可扩展处理器 Sapphire Rapids。英特尔将其称为
“最具可持续性的数据处理器”，并大力宣传其提供一系列功能以提高效率和性能的能力，同时利用 CPU 资源满足客户对可持续性的需求。
不幸的是，好东西是有代价的。Sapphire Rapids 的价格明显高于 AMD Genoa，后者被认为是更高效的性价比选择。由于 Sapphire Rapids 和 AMD Genoa 之间的竞争会持续下去，客户将在未来几个月监测采用率和总体市场份额。由于成本的原因，英特尔的忠实客户可能会继续使用上一代的
Ice Lake 和 Cascade Lake Refresh，而不是较新的型号。