글로벌 전자 부품 공급망 리소스

The Greensheet 2025년 11월

작성자: Fusion Worldwide | 2025. 11. 25 오전 12:53:41
 

The Greensheet는 Fusion Worldwide의 월간 시장 인텔리전스 리포트로, 전자 부품 공급망 전반의 중요한 동향을 조명합니다. 7월판은 관세 변동성과 그 여파가 CPU, GPU, IC, 수동소자 등 다양한 제품군에 미치는 영향을 다룹니다. 또한 지속되는 무역 긴장 속에서 고객 및 공급업체의 대응, 반도체 생산 이전, 중국의 정책 변화로 인한 시장 혼란 등을 분석합니다. 공급망 역학, 가격 압력, 제조 투자에 대한 폭넓은 통찰을 통해 2025년 글로벌 소싱 전략이 어떻게 진화하고 있는지 조망합니다. 

 

다음 페이지에 제공된 정보는 Fusion Worldwide의 소스에서 수집된 시장 정보를 바탕으로 합니다.

 

 

더 그린시트: 2025년 11월

 

주요 주제

  • Nexperia 위기가 새로운 국면에 접어들며 산업 전반에 대체 수요가 촉발됨: 위안화 기반 거래를 통한 Nexperia 중국발 제한적 선적이 재개되었으나, OEMs들은 진위성 우려로 인해 10월 13일 이후 생산된 부품을 더 이상 수용하지 않고 있다. 이로 인해 대체품을 찾기 위한 전 세계적 긴급 수요가 발생했으며 일부 유통사는 브로커 거래 지원이 금지되는 상황에 이르렀다.
  • 2025–26년 대규모 메모리 부족 심화: 삼성은 DDR5 모듈의 계약 가격을 최대 60%까지 인상한 것으로 전해지며, 32GB 가격이 급등했다. 고객들은 최소한의 공급을 확보하기 위해 주간 단위의 비협상 가격과 NCNR 조건을 강제로 받아들이고 있다.
  • Intel의 10nm 위기가 구조적 문제로 전환: Intel은 지속 불가능한 생산 비용을 이유로 10nm 포트폴리오(12~14세대 데스크톱, 모바일, 서버 CPUs) 전체에 대해 두 자릿수 가격 인상을 공식적으로 고객사에 제안하고 있다. 이는 해당 부족이 일시적 병목이 아니라, Intel이 차세대 AI PC를 위한 18A 노드에 우선순위를 두면서 전략적 축소 단계에 들어섰음을 의미한다. 소형 코어 CPUs(N 시리즈)와 Raptor Lake Refresh는 여전히 “초 공급 부족” 상태다.
  • SSD 시장이 이중 수요 충격으로 압박 심화: Solidigm과 삼성의 엔터프라이즈 SSDs들는 사실상 “Big 7” 클라우드 고객(Tesla, Microsoft, OpenAI 등)에게만 배정되고 있으며, 유통 채널 지원은 최소화되고 있다. 여기에 DRAM/NAND 비용 급등이 더해지면서 PNY는 모든 블랙프라이데이 스토리지 프로모션을 중단했고, 제조사들은 전반적으로 20–30%의 4분기 가격 인상을 예고했다.

 

제품 업데이트

 

집적 회로:

공급 제약 및 시장 변화

  • Nexperia 수출 위기는 자동차 티어 1 업체들이 TI 및 On Semi 디스크리트 제품을 빠르게 대체 검증하도록 만들며 막대한 대체 수요를 촉발했다.
  • Analog Devices는 2026년 2월 1일부터 전체 포트폴리오에 대해 공식적으로 15% 가격 인상을 시행한다고 고객들에게 통보했다. 추가로 약 1,000개 이상의 군용 등급 MPNs(/883 접미사) 들은 약 30%의 가격 인상이 적용될 예정이다. OPA 등 핵심 시리즈의 리드타임이 40주 이상으로 연장된 상황에서 나온 조치다.
  • Marvell(98DX, 88E6320 시리즈)과 Realtek 모두 리드타임이 32~52주에 이르고 있다. 생산 능력은 고급 AI 관련 칩으로 우선 배정되고 있어 중·저가 제품군의 할당이 크게 축소되고 있다.

 

CPU
가격 추세 및 공급 제약

  • Intel은 10nm CPU 포트폴리오 전반의 일부 데스크톱, 모바일, 임베디드 SKUs들에 대해 가격 인상을 실시할 예정이다. 이는 12~14세대 Raptor Lake 데스크톱, Raptor Lake Refresh 모바일을 포함하며, 2025년 12월 28일부터 적용된다. 회사는 지속 불가능한 생산 비용 구조를 관리하기 위한 조치라고 밝혔다.
  • AMD의 Genoa 및 Turin 서버 CPU는 이제 24주 리드타임에 직면하고 있다. 고객들은 AMD가 수요 예측을 “참고용”으로만 수락하고 실제 할당을 보장하지 않아, 핵심 프로젝트를 위해 오픈마켓 지원을 찾을 수밖에 없다고 보고하고 있다.
  • Intel의 소형 코어 CPUs(N355, N97 등) 및 N355(SRMDQ) 같은 모바일 SKUs들은 계속해서 “초공급 부족” 상태에 있으며, 유통사들은 확정 ETAs들을 제공하지 못하고 있고 현물 시장 가격은 급등하고 있다.

 

GPU
가용성 변화 및 라이프사이클 전환

  • 심각한 GDDR7 칩 부족으로 인해 Nvidia는 RTX 5090 생산이 최소 2026년 4월까지 극도로 제한될 것이라고 채널 파트너에게 통보했다. 회사는 신규 구매 주문을 받지 않고 있으며, 이는 해당 GPU에 대해 지속적이고 심각한 공급 격차가 존재함을 확인해 준다.
  • RTX PRO 2000 및 4000 Ada 시리즈의 할당은 11월 말에서 2026년 1월로 연기되었다.
  • RTX PRO 5000 또한 리드타임이 8주를 초과하고 있으며, Nvidia는 AI 배치를 위해 마진이 더 높은 RTX PRO 6000 및 Blackwell B 시리즈에 우선순위를 두고 있다.

 

네트워킹 카드
지속적인 부족 현상

  • Broadcom은 핵심 RAID 컨트롤러(예: 9560-8i)에 대해 2025년 11월 1일부터 18% 가격 인상을 발표했으며, 이는 상승하는 메모리 비용을 반영한 조치다. 이들 고수요 제품의 리드타임은 이제 6개월에 이르고 있다.

 

메모리
생산 재개 및 용량 문제

  • 삼성은 DDR5 모듈 가격을 인상했다. 16GB, 32GB 및 128GB 모듈 가격은 약 50% 상승했다.
  • 주요 메모리 모듈 제조사와 주요 삼성 유통사는 Big 3(삼성, SK하이닉스, 마이크론)로부터 배정 자체를 받지 못해 4분기 가격을 제공하거나 신규 스팟 주문을 수락할 수 없는 상황이다.
  • 하이닉스 유통사들은MFR 공급 부족으로 인해 재고가 있음에도 LPDDR4X/LPDDR5X 제품을 견적하거나 판매할 수 없다고 밝히고 있다. MFR는 오래 지연된 주문에 대해서도 납기를 확약할 수 없는 상태다.
  • eMMC 공급이 심각하게 제한되었다는 보고가 있으며, 현재 배정은 전체 주문량의 15%만 충족하고 있다. 가격은 분기마다 급등하고 있다. 3분기에는 4GB 제품 30%, 8GB 제품 20% 가격 인상이 있었다.

 

RDIMM
긴급한 할당 속 장기 지원

  • 모듈 공급업체들은 이제 일일 가격 제시를 하고 있으며, 발주 후 30일 이내에 부품을 수령해야 배정을 유지할 수 있다고 요구하고 있다. 이는 극심한 변동성과 강력한 판매자 우위 시장을 여실히 보여준다.
  • AI 서버 수요는 고밀도 RDIMM의 심각한 배정 위기를 초래하고 있으며, 제조사들은 폭증하는 요구를 충족할 만큼 충분한 고밀도 모듈을 공급하는 데 어려움을 겪고 있다. 이는 최고 밀도 제품군에서의 극심한 부족을 부각시키고 있다.

 

SSD
용량 부족 및 제조사 가격 변동

  • 유통사들은 삼성과 Solidigm이 엔터프라이즈 SSD 생산량 대부분을 주요 클라우드 서비스 제공업체에만 배정하고 있다고 보고한다. 채널 지원은 급격히 감소하고 있으며, 대부분의 SKUs 들에서 특별 가격이 제거되었다.
  • 시장은 삼성과 마이크론으로부터의 4분기 SSD 주문에 대해 20–30% 가격 인상이 적용되고 있다.

 

HDD
고용량 SKU 공급 부족 및 리드타임 연장

  • 보고에 따르면 Toshiba는 MG10ACA20TE(20TB)와 같은 고용량 모델 주문을 지원할 수 없는 상황이다. 10–24TB 드라이브의 리드타임은 이제 2026년 1~2분기까지 연장되었으며, 이러한 백오더에 대한 기존 가격은 유지되지 않는다.
  • Seagate는 특히 저용량 SKUs들에서 “거의 매일” 가격을 인상하고 있으며, 배정은 점점 더 작은 규모로만 풀리고 있다.

 

수동 부품
리드 타임 연장 및 할당

  • Panasonic은 2026년 1분기에 탄탈럼 커패시터 라인에 대한 대규모 가격 인상을 시행할 예정이며, 전체 생산 능력은 이미 해당 분기까지 완전 예약된 상태다.

 

공급망 동향

 

제조업체 뉴스 및 업데이트

  • Skyworks, Qorvo 합병 추진: 주요 산업 통합 사례로, Skyworks Solutions는 Qorvo를 220억 달러 규모의 현금·주식 거래로 인수한다고 발표했다. 이번 합병은 고성능 RF, 아날로그, 혼합신호 반도체 분야에서 미국 기반의 선도 기업을 구축하는 것을 목표로 하며, 모바일 및 자동차 부문의 공급 및 가격에 중대한 영향을 미칠 것으로 보인다. [Source: Skyworks]

  • 삼성, AI 칩 수요 증가와 메모리 시장 반등으로 3분기 이익 급증: 삼성, 메모리 부족으로 사상 최대 수준의 실적 전망: 삼성전자는 “전통적 메모리 칩의 공급 타이트 및 가격 상승”을 이유로 2025년 3분기 2022년 이후 최고 분기 실적을 기록할 것으로 예상했다. 이는 진행 중인 시장 공급난의 직접적 결과다. [Source: Reuters]

  • Intel은 곧 출시될 “Diamond Rapids” Xeon 7 프로세서 제품군에서 제품 스택을 단순화하고 있으며, 그 중심은 메모리 대역폭이라고 확인했다. Intel은 차세대 Xeon 7 “Diamond Rapids” 프로세서가 Xeon 6 제품군에 사용된 1세대 MRDIMMs(Multiplexer Rank DIMM)들에서 업그레이드된 2세대 MRDIMMs들을 채택한다고 공식 발표했다. [Source: Techpowerup]

 

 

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