The Greensheet 2025년 9월

The Greensheet는 Fusion Worldwide의 월간 시장 인텔리전스 리포트로, 전자 부품 공급망 전반의 중요한 동향을 조명합니다. 7월판은 관세 변동성과 그 여파가 CPU, GPU, IC, 수동소자 등 다양한 제품군에 미치는 영향을 다룹니다. 또한 지속되는 무역 긴장 속에서 고객 및 공급업체의 대응, 반도체 생산 이전, 중국의 정책 변화로 인한 시장 혼란 등을 분석합니다. 공급망 역학, 가격 압력, 제조 투자에 대한 폭넓은 통찰을 통해 2025년 글로벌 소싱 전략이 어떻게 진화하고 있는지 조망합니다. 

다음 페이지에 제공된 정보는 Fusion Worldwide의 소스에서 수집된 시장 정보를 바탕으로 합니다.

더 그린시트: 2025년 9월

주요 주제

• DDR4 위기 심화, DDR5 배정도 긴축: DDR4 부족이 임계 수준에 도달했으며, 리드타임이 2026년까지 밀려나고 현물가는 급등하고 있습니다. 이로 인해 DDR5로의 전환이 가속화되고 있으나, 제조사들이 고마진 서버 및 AI 세그먼트를 우선시하면서 심각한 배정 제약과 월 4% 이상 가격 인상이 이어지고 있습니다.
• HDD 시장 혼란: AI 및 클라우드용 대용량 드라이브 수요가 공급을 압도하면서 Seagate와 WD 같은 제조사들은 2년 단위의 수요 예측을 요구하고 있습니다. 동시에 저용량 드라이브는 단종(EOL) 통보와 함께 리드타임이 20주를 초과하여 전체 용량 스펙트럼에 걸쳐 공급 압박이 발생하고 있습니다.
• 아날로그 & 전력 IC 압박: 텍사스 인스트루먼트(TI)와 애널로그 디바이스(ADI)는 폭넓은 대규모 가격 인상과 리드타임 연장을 시행하고 있으며(일부 ADI 제품은 최대 52주), TI는 또한 수익성 개선을 위해 고객이 유통업체를 거치지 않고 직접 구매하도록 적극 유도하고 있습니다.
• GPU & NIC 배정은 전략적 유지: Nvidia의 Blackwell 시리즈는 (일부 모델 리드타임이 2026년 1분기까지 이어지고 있습니다). ConnectX-7 NIC 카드는 원자재 부족으로 제약이 지속되고 있으나 개선 조짐이 나타나고 있습니다. AMD의 Turin 및 Genoa 서버 CPU는 이제 20주 이상의 리드타임을 보이고 있습니다.

제품 업데이트

집적회로

공급 제약 및 시장 변화

• 텍사스 인스트루먼트는 8월에 6만여 개 이상의 모델에 대해 대규모 가격 인상을 시행했으며, 이는 6월의 이전 라운드 대비 20배에 달합니다. 영향을 받는 범주에는 디지털 절연기, LDO 레귤레이터, ADCs가 포함되며 가격 인상률은 10%에서 30% 사이입니다. 적용 분야는 산업 제어 및 자동차 부문입니다.
• 애널로그 디바이스는 대부분의 Maxim 시리즈 리드타임을 30주 이상으로 연장했습니다. 최종 고객의 당겨오기 요청은 충족되기 어려운 상황입니다. Linear Tech 제품은 이제 아날로그 및 전력 관리 장치에서 특히 36~42주의 리드타임을 보이고 있습니다.
• 알테라의 리드타임은 대만 OSAT 시설의 용량 제약으로 24주까지 늘어났습니다. 주문 시스템 업데이트는 2025년 8월 15일에 시행되었으며, 1~2분기 내 해결이 예상됩니다.
• NXP는 RF 제품 가격 인상을 진행하고 있으며, 이로 인해 백로그에 영향을 주고 재견적이 발생하고 있습니다. NXP MCU 시리즈의 리드타임은 12주에서 20주로 연장되었습니다.
• 래티스는 8월 말 기준 리드타임 지침을 업데이트하며 수요와 공급업체 지연을 이유로 들었습니다. 고객에게는 주문 계획을 지원하기 위해 9~12개월 수요 예측 제공을 권장하고 있습니다.
• 소니의 산업용 센서는 부족 상태에 있습니다. 산업 수요 증가로 리드타임은 약 8개월로 연장되었습니다.

CPU

리드타임 증가 및 EOL 통보

• AMD의 Genoa 및 Turin 리드타임은 전반적으로 8주에서 20주 이상으로 전망됩니다. 9554와 같은 고코어 SKUs의 배정은 극도로 타이트하며 가격 인상도 확인되었습니다.
• 인텔의 10nm 생산(12~14세대 데스크톱 및 일부 서버 CPU에 영향)은 여전히 제약 상태이며 ETA는 4분기로 미뤄졌습니다. 소형 코어 CPU(N 시리즈)는 심각한 부족 상태로 현물가가 급등하고 있습니다.
• 인텔은 일부 구형 이더넷 제품의 EOL을 위한 PCNs을 발행했으며, 최종 출하는 2026년 6월로 예정되어 있습니다.

GPU

집중 전환 및 배정 변화

• Nvidia’s RTX PRO 4000/5000 Blackwell 워크스테이션 GPUs는 심각한 지연을 겪고 있으며, 일부 모델은 10월 중후반 또는 2026년 1분기까지 배정이 미뤄지고 있습니다. RTX PRO 6000은 중급 AI 배치의 중심 제품으로 부상하고 있습니다.
• 공식적인 EOL 통보는 없지만, 유통업체와 사용자들은 널리 RTX PRO 6000을 후속 제품으로 인식하고 있어 L40S 시리즈가 단종에 가까워지고 있음을 시사합니다.
• 소비자용 GeForce RTX 5090에 대한 시장 수요가 증가하고 있으며, 유통업체들은 배정 물량이 매진되고 현물가가 상승하고 있다고 보고하고 있습니다. 이는 데이터센터 GPUs와의 다이 공유에 대한 투기 수요가 부분적으로 작용하고 있습니다.

네트워킹 카드

지속적 부족

• Nvidia의 ConnectX-7 (MCX7) NIC 리드타임은 개선 조짐을 보이고 있습니다. 그러나 배정은 여전히 타이트하며 200G 듀얼포트 모델은 특히 희소합니다.
• Nvidia의 CX-8은 일반 리드타임 6~8주로 예약 가능하며 보다 경쟁력 있는 가격이 제시되고 있습니다.

DRAM 메모리

생산 우선순위 및 용량 전환

• 마이크론은 OEM 및 유통업체에 대한 모든 견적을 일시 중단했으며, 이는 15% 가격 인상이 임박했음을 시사합니다. 자동차용 제품은 최대 70%까지 가격이 인상되고 있습니다.
• 삼성과 Hynix는 AI 서버용 96GB 및 128GB DDR5 모듈을 우선시하고 있으며, 리드타임은 20주로 늘어났고 월별 가격 인상이(~4%) 확인되었습니다. 삼성은 온다이 ECC 검증 문제로 인해 DDR5 RDIMM의 오픈마켓 배정을 중단한 것으로 전해졌습니다.
• 삼성은 극심한 시장 변동성을 반영해 LPDDR4/4X 가격 협상을 분기별에서 월별로 전환했습니다. 지난 두 달간 계약 가격이 급등했습니다.
• Solidigm 및 SanDisk는 수요 증가로 NAND Flash 제품의 가격 인상을 발표할 예정입니다.

RDIMM

타이트한 배정 및 가격 인상 전망

• AI 서버용 96GB 및 128GB 고밀도 DDR5 모듈이 가장 제약이 심각합니다.
• 신규 생산이 없어 DDR4 모듈 가격은 계속 상승하고 있습니다. 삼성은 잔여 재고에 대해 20~30% 가격 인상을 통보했으며, Kingston은 이미 데스크톱 DDR4 DIMM 가격을 35% 인상했습니다.
• 마이크론은 주요 고객들에게 향후 공급 확보를 위해 취소 불가, 반품 불가(NCNR) 구매 주문을 요구하고 있으며, 이는 변동성이 큰 시장을 안정화하려는 조치입니다. 마이크론은 또한 OEM 및 유통업체에 대한 모든 견적을 일시 중단했으며, 15% 가격 인상이 임박했음을 시사합니다.

SSD

용량 수요로 인한 대안 모색

• SanDisk는 AI, 데이터센터, 모바일 부문 수요 강세를 이유로 전 채널 및 소비자 SSD 제품에 대해 즉각적인 10% 이상 가격 인상을 발표했습니다.
• 고용량 엔터프라이즈 SSDs(15TB, 30TB)에 대한 수요가 증가하면서 고객들이 제약 상태의 대용량 HDD 대체재를 찾고 있습니다. Kioxia 및 Solidigm도 4분기 가격 인상을 예고하고 있습니다.
• 고용량, 고마진 SSD에 대한 생산 집중으로 인해 저용량 드라이브(240GB, 480GB)의 부족과 가격 인상이 발생하고 있습니다.

HDD

EOL 통보 및 리드타임 연장

• Seagate와 WD 모두 10% 가격 인상이 진행되고 있으며, 20TB 이상 드라이브의 리드타임은 이제 2026년까지 이어지고 있습니다.
• Seagate는 신규 1TB 주문 접수를 중단했습니다. 잔여 저용량 모델의 리드타임은 22주를 초과하고 있습니다. 16TB 이하 드라이브, 특히 1TB 및 2TB 모델은 EOL 통보와 심각한 배정 축소에 직면해 있습니다.

수동 부품

리드 타임 연장 및 할당

• AVX 및 Kemet 탄탈륨 커패시터의 리드타임은 24~28주에 달합니다.
• 파나소닉 탄탈륨 커패시터는 리드타임이 24주이며, 알루미늄 커패시터는 16~18주입니다.

공급망 동향

• AI 원자재 압박: AI 붐은 칩만 소비하는 것이 아니라 갈륨, 게르마늄, 저유전율 유리섬유, HVLP 동박 등 주요 원자재 공급에도 부담을 주어 전자 산업 전반에 새로운 병목 현상을 만들고 있습니다.
• 중국 반덤핑 조사 착수: 중국 상무부는 자국 반도체 부문을 겨냥한 미국의 관련 조치에 대해 반덤핑 조사를 시작한다고 발표했습니다.

제조업체 뉴스 및 업데이트

• SK하이닉스는 AI용 맞춤형 HBM 메모리 칩 시장이 2030년까지 연 30% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이들은 이제 HBM4E 적층을 위해 Infinitesima의 원자힘 현미경(AFM) 계측을 통합하여 16레이어 하이브리드 본딩에서 높은 수율을 달성하려 하고 있습니다. [출처: 로이터]
• 인텔은 최근 골드만삭스 기술 컨퍼런스에서 2026년 Arrow Lake 리프레시를 출시하고 같은 해 말에 차세대 Nova Lake 설계를 출시할 계획이라고 확인했습니다. [출처: 시킹알파]

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