글로벌 전자 부품 공급망 리소스

THE GREENSHEET 2024 년 6 월

Written by Fusion Worldwide | 2024. 6. 11 오후 2:57:18

 

 

Greensheet는 Fusion Worldwide의 월간 시황 보고서로 집적 회로, 중앙 처리 장치, 하드웨어 상품 공급망 전반에 걸쳐 가장 중요한 소식을 자세하게 전달합니다. 최신 보고서의 주요 시사점은 다음과 같습니다.    

  • 고대역폭 메모리(HBM)는 메모리 시장에 중대한 변화를 불러오고 있으며, Micron과 SK 하이닉스와 같은 제조사들은 2024년도 생산량이 모두 매진되었습니다. 
  • Intel 프로세서 시장에는 공급을 제한하고 업그레이드를 주저하는 분위기가 조성되고 있습니다.  
  • HDD 공급은 감산으로 인해 극도로 제한되어 가격이 상승하고 있으며, SSD 공급은 안정적으로 유지되고 있지만 비용이 상승하고 있습니다.  

메모리, 프로세서, 스토리지 시장은 다양한 수요와 공급 제약으로 인해 큰 변화를 겪고 있습니다. 또한 제조사들은 향후 3년에 걸쳐 단계적으로 시행될 미중 관세로 인해 변화하는 환경에 대비할 준비를 하고 있습니다. 

아래 보고서 전문을 참조하여 시장 동향을 더 알아보시기 바랍니다.   

 

 

메모리 

메모리 모듈 가격에 영향을 주는 HBM 수요  

지난 몇 달간 고밀도 D4 및 D5 메모리 모듈 수요가 크게 증가했습니다. 제조사에서 수익성이 가장 높은 제품인 D5 및 HBM을 지원하기 위해 생산을 전환함에 따라 D4 모듈의 공급량이 감소하고 있습니다. 공급량이 계속 떨어질 것으로 예상되면서 고객들은 여분의 재고를 확보하고 있습니다. 

HBM 메모리 시장에서 수요는 계속해서 늘어나고 있으며, Micron 및 SK 하이닉스와 같은 제조사들은 2024년도 생산량이 이미 매진되어 2025년도 생산량도 빠르게 고갈될 것으로 예상됩니다. 더 많은 제조사에서 HBM을 우선시하면서, HBM이 D5 생산과 직접적으로 경쟁하기 때문에 시장에서는 D5 가격이 상승할 가능성이 높습니다. 이러한 제품들은 제조 공정을 공유하는 경우가 많으며, HBM은 웨이퍼 수를 세 배로 요구하기 때문에 수요와 수익성이 더 높은 HBM 지원에 리소스가 집중되면서 D5 공급이 감소할 것으로 예상됩니다. 

Micron, 삼성에서 HBM 공급을 늘리고 있으며 이러한 신제품을 지원하기 위해 생산량을 전환할 계획입니다.  

LPDDR5 가격도 SSD 및 DRAM 모듈 가격과 함께 상승하고 있으며 이번 분기에는 추가로 10%에서 15% 정도 상승할 것으로 예상됩니다. DRAM은 가격 예측 범위의 최상단에 있으며, 예상에 따르면 비용이 20% 더 상승할 수 있다는 전망을 보입니다.반면 저밀도 LPDDR4 수요는 감소하고 있으며 가격도 내려가고 있습니다. 

 

 

하드웨어  

HDD 감산으로 부족한 할당, 안정적으로 유지되는 SSD 공급  

4월 중순 이후로 시장 활동이 급격히 증가하면서 HDD 공급이 극도로 제한되고 있습니다. 이러한 추세는 제조사들이 원자재 제약으로 인한 압박이 가중되는 상황에서 손실을 줄이기 위해 HDD를 감산한 결과입니다. 

가장 큰 영향을 받은 제품은 16TB의 고용량 HDD로, 공급업체들이 할당량이 제한되고 납품일이 뒤로 미뤄지고 있다고 보고하고 있습니다. 수요가 증가하면서 가격이 8~10% 상승했으며 수요가 계속 제한될 경우 비용이 더 상승할 수 있습니다. 반면 저용량 HDD 공급은 매우 양호한 상태를 유지하고 있습니다. 

SSD의 경우 할당량이 정상화되면서 시장 수요가 안정된 상태를 유지하고 있습니다. 일부 고용량 SSD 공급 제약에 대한 보고가 여전히 존재하지만 대부분의 공급업체에서 일정한 할당량을 보고하고 있습니다. 안정세에도 불구하고 가격은 계속해서 상승하고 있으며 3분기 비용은 이미 5~10% 인상되었습니다.  

 

GPU 수요에 영향을 미칠 것으로 예상되는 중국산 제품에 대한 미국 관세  

AI GPU는 RTX 40 시리즈, A100 및 H100의 가격이 여전히 높은 반면 공급은 계속 제한되는 등 수요 추세를 주도하고 있습니다.반면, 워크스테이션 GPU 수요는 안정된 상태를 유지하고 있습니다. 제조사들은 곧 있을 가격 조정으로 인해 필요한 수요가 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 

또한 중국에서 미국으로 제품을 수입하는 기업에 대한 GPU 관세 면제는 5월 31일부로 종료되었습니다. 2025년에 발효될 새로운 관세는 비용 증가로 인해 수요에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이러한 변화에 따라 벌써부터 RTX 40 시리즈에 대한 문의가 증가할 것으로 예상됩니다. 

 

안정적으로 유지되는 네트워킹 제품 수요  

네트워킹 제품 수요는 여전히 높으며, 특히 하이엔드 NIC, 광트랜시버, 케이블, 스위치에 대한 수요가 높습니다. Mellanox는 특정 시리즈의 고성능 네트워크 어댑터 및 NIC에 대한 공급 부족을 겪고 있는 제조사 중 하나입니다. 수요 증가와 함께 MXC7 시리즈 가격이 인상되었으며, 리드 타임은 약 8주 정도 소요됩니다. 

Mellanox는 수요가 많은 MCX7 시리즈 생산량을 우선적으로 확보하기 위해 하반기의 MCX6 시리즈 생산량을 서서히 줄이고 있습니다. 이러한 변화로 인해 MCX6 시리즈에 대한 할당량이 거의 없거나 전혀 없는 상황입니다.  

 

 

중앙 처리 장치(CPU) 

공급 제약이 지속되는 Intel Meteor Lake H 시리즈  

이번 달에도 Intel의 Meteor Lake H 시리즈에 대한 공급 제약이 지속됐으며, 여전히 티어 1 고객들에게 가장 큰 영향을 주고 있습니다. Core Ultra 7 프로세서 165H 및 Core Ultra 9 프로세서 185H는 다른 H 시리즈 중에서도 가장 심각한 제약을 겪고 있습니다. 

이달 말에는 즉각적인 공급이 개선되겠지만 3분기까지 제약이 지속될 수 있습니다. 해당 시리즈가 티어 1 이외 고객들 사이에서 채택률이 높아질 경우 공급이 더욱 제한될 수 있습니다. 

 

CPU 시장 활동을 주도하는 Chromebook과 노트북 수요  

3세대 Ice Lake 및 4세대 Sapphire Lake에 크게 집중된 시장 수요가 지속되고 있습니다. 2세대 Cascade Lake에 대한 관심에는 변동이 있는 한편 Gold 5220R, Gold 6238R, Gold 6248R과 같은 품목에 대한 잠재적인 공급 제약이 곧 발생할 것으로 예상됩니다. 그러나 이는 예측과 실제 수요의 일치 정도에 따라 달라지므로 변동이 있을 수 있습니다.  

또한 고객들이 Intel의 4세대 Sapphire Rapids에서 5세대 Emerald Rapids Xeon Scalable 프로세서로 업그레이드를 주저하면서 수요 예측에 영향을 주고 있습니다. 이러한 망설임은 가격 문제에서 비롯된 우려이며, 5세대 Emerald Rapids에서 동일한 마더보드 플랫폼을 사용함에도 불구하고 20%의 가격 프리미엄이 붙기 때문입니다. 상당한 수준의 성능 향상 약속, 잠재적으로 두 배가 된 코어 수, 특히 AI와 과학 컴퓨팅 애플리케이션에 대한 적합성으로 인해 고객들은 내년에 출시될 6세대 Granite Rapids를 기다리고 있을 수도 있습니다. 

 

AMD Milan의 리드 타임 확대   

시장 소식에 따르면 Milan 시리즈의 EPYC 7763, 7713, 7713P 공급이 부족한 상황입니다. 리드 타임은 최대 24주이며 공급이 줄어들면서 6월 내내 가격 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 

AMD의 EPYC Genoa-X 시리즈도 비슷한 수요 증가를 겪고 있어서 공급이 더 부족합니다. 영향을 받는 제품에는 EPYC 9684X 및 EPYC 9384X가 포함됩니다.