그린시트그린시트(The Greensheet)2025 2월

그린시트는 Fusion Worldwide가 주기적으로 발행하는 시장 정보 보고서로, 전자 부품 공급망 전반에서 가장 중요한 발전 사항을 다룹니다. 2월 호에서는 7개 제품 그룹의 심층적인 트렌드 업데이트와 아날로그 디바이스(Analog Devices), 맥심(Maxim), 인텔(Intel), AMD, Nvidia 등 주요 제조업체에 대한 통찰을 제공합니다.또한, 지속되는 미중 무역 긴장의 잠재적 영향을 탐구합니다. 

다음 페이지에 제공된 정보는 Fusion Worldwide의 소스에서 수집된 시장 정보를 바탕으로 합니다. 

제품 업데이트 

CPU 

• AMD 서버 CPU 가격 상승, 데스크톱 CPU 가격 하락: AMD의 4세대 Genoa 서버 CPU의 가격은 이번 분기에 상승할 것으로 예상됩니다.한편, 9800X3D 데스크톱 CPU의 가격은 1월 말에 출시된 9950X3D로 인해 하락할 것으로 보입니다.
• Sapphire Rapids 리드타임 연장: Sapphire Rapids의 XCC 및 MCC 모델 리드타임이 증가하고 있으며, 고객들은 공급 부족을 보고하고 있습니다.
• Raptor Lake 모바일 CPU 공급 부족: Intel의 13세대 Raptor Lake 모바일 CPU(1340P, 1360P, 13620H 포함) 공급이 여전히 어려운 상황입니다.지정학적 사건을 앞둔 선제적 주문으로 인해 공급이 더욱 긴축되었으며, 이러한 제약은 5월까지 계속될 것으로 예상됩니다.

GPU 

• Jetson Orin NX 16GB 공급 문제: 리드타임이 12~16주로 연장되었으며, 10월부터의 백로그가 여전히 해결되지 않았습니다.수요 급증이 공급 제약을 초래하며, 재고 공급은 제한적이고 일부 공급업체는 3월까지 견적을 중단한 상태입니다.공급이 어려운 가운데, 시장은 이러한 문제를 관리하며 수요 안정화에 집중하고 있습니다.
• RTX 5090 출시를 앞둔 소비자용 GPU 공급 부족: RTX 4090 GPU 공급이 부족해지고 있으며, EOL(End of Life) 날짜가 다가오고 있습니다.RTX 5090 출시를 앞두고 많은 고객이 추가 재고 확보를 주저하고 있습니다.
• Nvidia Blackwell RTX500  출시가 2분기까지 예상됨: 초기 배송은 3월 또는 4월로 예상되며, 인증된 채널을 통해 번들 구매 방식으로만 공급됩니다.가격은 이전 전환보다 경쟁력이 있을 것으로 보입니다. Nvidia는 Ampere(RTX 30 시리즈)에서 Ada Lovelace(RTX 40 시리즈)로 전환할 당시의 가격 급등에 대한 시장의 부정적 반응을 고려하여, 이번에는 더 낮은 가격 정책을 채택할 가능성이 있습니다. 
• 데스크톱 GPU 예약 리드타임 문제: 시장 정보에 따르면, Intel의 ARC 그래픽 시리즈가 부족 현상을 겪고 있습니다.고객들은 명확한 예약 리드타임을 확보하지 못했으며, Intel에 주문을 걸어두었으나 배정 업데이트를 기다리는 상황입니다.
• NVIDIA ARM 기반 칩 수요 트렌드: NVIDIA의 ARM 기반 GH200 Grace Hopper 서버에 대한 수요가 x86 기반 시스템을 초과할 가능성이 있으며, 이로 인해 DRAM 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.2025년 1분기에는 수요가 부진할 것으로 예상됩니다.

RDIMM 

• DDR4 수요 증가: DDR4와 DDR5 간의 상당한 가격 격차로 인해, 특히 AI를 필요로 하지 않는 낮은 사양의 프로젝트에서 DDR4에 대한 수요가 증가하고 있습니다.DDR4 3200 속도 모듈에 대한 수요는 여전히 강세를 보이고 있지만, 제조업체들이 DDR4 생산을 50% 줄이면서 공급 격차가 발생하고 있습니다.가격은 2월에 17% 상승할 것으로 예상됩니다.
• DDR5 가격은 여전히 부진: DDR5 가격은 설 연휴 이후 5~8% 하락할 것으로 보입니다.현물 가격은 계약 가격보다 낮은 상태를 유지하고 있어, 재고 회전이 느려지고 있습니다.
• DDR5 속도 수요의 변화: 4800 속도 모듈에 대한 관심이 줄어들고 있으며, 일부 모델에는 EOL(End of Life) 통지가 발행되었습니다.반면, 6400 속도 모듈 (예: Intel Granite Rapids, AMD Turin) 은 제한된 호환 CPU로 인해 공급 제약이 지속되고 있습니다.
• 고용량 DDR5 모듈의 강한 수요: 96GB 및 128GB DDR5 모듈에 대한 수요가 저용량 옵션을 크게 초과하고 있으며, 고용량 솔루션에 대한 선호도가 증가하고 있음을 보여줍니다.

SSD 

• 1분기 SSD 시장에서 큰 폭의 가격 인하: 최종 시장 수요가 약화되면서 1분기 동안 높은 한 자릿수, 때로는 10%를 초과하는 가격 하락 압력이 예상됩니다.
• 공급업체의 재고 소진을 위한 할인 추진: 직접 공급업체들은 인벤토리를 이동시키기 위해 적극적으로 할인을 제공하며, 디플레이션 환경 속에서도 고객을 끌어들이고 있습니다.
• 최종 사용자, 추가 가격 하락에 대비한 재고 처분: 최종 사용자들은 추가 가격 하락을 예상하며 공급을 이동시키고 있지만, 단기 수요는 여전히 빈번한 거래를 촉진하고 있습니다.
• 디플레이션이 단기 거래를 주도: 디플레이션 환경에도 불구하고 할인 및 신속한 수요로 인해 지속적인 거래가 이루어지고 있습니다.
• Kioxia 가격 하락 및 적극적인 가격 인하: Kioxia는 최근 IPO와 수익 증대를 위한 공격적인 가격 인하를 단행하면서 다른 브랜드와 유사한 하향세를 보이고 있습니다.
• Solidigm, 소비자 SSD 시장 철수: Solidigm은 소비자 SSD 시장에서 철수하고 기업용 SSD에 전념할 계획으로, 제품 우선순위의 전략적 변화를 나타냅니다.

DRAM 

• 삼성, DDR3 지원 종료: 삼성은 DDR3 주문을 중단하고 DDR4 생산에 전념하고 있습니다.남은 DDR3 수요는 SK 하이닉스, 마이크론, 새로운 브랜드인 Nanya와 CXMT로 전환되고 있습니다.DDR4 칩을 생산할 수 있는 중국 제조업체들이 전체 DRAM 가격을 추가로 낮출 것으로 예상됩니다.
• 마이크론의 제품 변경 공지: 마이크론은 2025년 12월까지 DDR4 생산을 중단하며, 최종 구매(LTBs)는 2024년 6월까지 가능합니다.
• DDR5 시장 침체 및 1분기 가격 정체: SK 하이닉스의 D5 공급이 다소 제약을 받고 있지만, 이러한 추세가 수요 급증이나 가격 상승으로 이어지지는 않았습니다.D5 모듈 시장은 부진한 상태를 유지하며, 대부분의 선제적 주문이 완료됨에 따라 1분기 동안 가격은 정체될 것으로 보입니다.

HDD 

• HDD 제조업체들이 AI로 인한 수요 증가에 대비 중: HDD 제조업체들은 AI 데이터 요구로 인해 대용량 드라이브에 대한 수요가 증가함에 따라 이를 충족하기 위해 준비하고 있습니다. 데이터 처리를 위해 더 큰 용량의 드라이브가 필수적으로 요구되고 있습니다.
• Seagate, Toshiba, 및 WD HDD 확장 소식: Seagate, Toshiba, Western Digital(WD)은 모두 HDD 용량을 증가시키고 있으며, 2025년에 새로운 모델 출시를 계획하고 있습니다. 이로 인해 소용량 드라이브(2-8TB)의 공급이 영향을 받고 있습니다.소용량 모델의 리드 타임은 이미 크게 증가한 상태입니다.보고서에 따르면, Seagate의 새로운 가격 정책은 음력 새해 이후에 적용될 예정이며, 엔터프라이즈 드라이브는 약 15-20%, 데스크톱 드라이브는 약 10% 인상될 것입니다.

커패시터 및 트랜지스터 

• Kemet 및 Vishay 리드 타임 연장: Kemet 및 Vishay 커패시터의 리드 타임이 14–16주에서 20주로 연장되었습니다.높은 Nvidia 수요로 인해 Vishay MOSFET의 리드 타임 또한 36주를 초과하였습니다.고객들은 대체품을 찾기 위해 오픈 마켓으로 눈을 돌리고 있습니다.
• Diodes MOSFET 생산 감소: 수요 부진으로 생산이 침체되어 흔하지 않은 부품의 리드 타임이 18–20주로 연장되었습니다.기존 재고는 여전히 이용 가능할 수있으나, 신규 생산은 제한적입니다.
• Nichicon 커패시터 공급 중단: 독일의 파산 사건으로 인해 전해지 종이 공급이 차질을 빚으면서, Nichicon의 Hitachi 산업 제품에 사용되는 커패시터 생산이 제한되고 있습니다.핵심 모델은 현재 이용 불가능한 상태입니다.

제조업체 및 기업 업데이트 

• Analog Devices 및 Maxim 지속적인 공급 문제: Analog Devices는 단일 공식 유통업체 모델 및 자체 전자상거래 플랫폼으로 전환함에 따라 ADI/Linear Tech 및 Maxim 제품의 리드 타임 안정성과 가격 책정에 문제가 계속되고 있습니다.보고에 따르면, 이전 리드 타임 및 가격 책정 견적은 무효화되고 있으며, 가격 인상 폭은 10%에서 30%에 달합니다.이로 인해 고객들은 대체 제조업체를 모색하고 있습니다.
• Intel 시장 점유율 감소: Intel은 데이터센터 칩에서 발생하는 매출이 계속 감소함에 따라 시장 점유율을 급격히 잃고 있습니다.새로운 데이터센터는 점점 더 AMD의 ARM 기반 아키텍처와 맞춤형 칩 설계를 사용하고 있으며, Intel의 x86 칩보다 선호되고 있습니다.PC 게임 시장에서도 Steam Deck 및 Lenovo Legion Go와 같은 기기는 AMD 또는 ARM 기반 프로세서를 탑재하고 있습니다.
• Lattice 전 제품 가격 인상: 2024년 4분기 동안 FPGA 제조업체인 Xilinx와 Intel/Altera가 가격 인상을 단행한 것이 확인되었습니다.Lattice도 2025년 1월 1일부터 모든 제품군에 대해 10%의 가격 인상을 발표했습니다. 고객들은 높은 재고 수준이 대책을 실행하는 데 장벽이 되고 있다고 보고하고 있지만, 여전히 수요는 꾸준히 이어지고 있습니다.
• Micron, 지연 및 리드 타임 증가 문제에 직면: Micron의 리드 타임 주문은 제조업체들로부터 상당한 지연을 겪고 있으며, 리드 타임이 기존 6-8주에서 훨씬 더 길어지고 있습니다.이는 음력 새해 연휴 전에 재고를 확보하려는 유통업체들에게 영향을 미치고 있습니다.
• Nvidia, 새로운 시장 기록 세움: Nvidia는 CEO 젠슨 황(Jensen Huang )의 CES 연설을 앞두고 지난달 주식 시장에서 새로운 기록을 세우며 AI 분야에서의 리더십을 더욱 공고히 했습니다.Blackwell에 대한 기대감이 회사의 위상을 더욱 높이고 있는 가운데, 많은 사람들이 차세대 칩 설계인 Rubin에 대한 업데이트를 기다리고 있습니다. 그러나 Rubin에 대한 소식은 올해 후반까지 공개되지 않을 가능성이 높으며, 해당 칩은 2026년에 출시될 것으로 예상됩니다.
• Microsoft, Windows 10 지원 전략 변경: Microsoft는 2025년 10월 Windows 10 지원 종료 계획을 발표했으며, 이는 소비자들이 기기를 업그레이드하면서 PC 수요를 증가시킬 것으로 예상됩니다.그러나 전체 시장 성장 전망에 미치는 영향은 여전히 불확실합니다. Windows 10 지원을 연장할 수 있는 라이선스의 공급은 조직들이 노후된 기기를 교체해야 할 긴급성을 완화할 수 있을 것입니다.
• Sony, 센서 비용 및 관세 우려 증가: Sony 자동차 센서, 특히 BYD 제품에 사용되는 ISX031 모델의 비용이 2~3배 증가했습니다.고객들은 관세 인상이 예상되는 2025년 미국 대선 이후를 대비해 주문량을 늘리고 있습니다.

공급망 동향 

• 트럼프의 두 번째 임기, 관세 불확실성 증가: 2025년 1월 20일 도널드 트럼프의 취임 이후, 미국 관세가 검토 중이며, 인하보다는 인상 가능성이 더 높습니다.기업들은 전자 부품 전반에 걸친 비용 상승 가능성에 대비하고 있습니다.
• 중국, 수출 제한 발표: 12월 초, 중국은 민간 및 군사 용도로 모두 사용 가능한 기술에 대해 수출 제한을 시행했으며, 이는 특히 미국을 대상으로 하고 있습니다.이 업데이트는 안티모니, 갈륨, 게르마늄 선적 금지에 추가된 조치입니다.기술 전쟁이 계속됨에 따라, 중국은 2025년 미국 관세에 대응해 전기차(E.V.) 배터리에 사용되는 광물에 대한 추가 제한을 가할 가능성이 있습니다.
• 제조업체들은 완화 전략을 개발 중: 관세 변경 및 원자재 가격 변동성에 대비해 기업들은 공급업체 다변화, 재고 비축, 대체 공급망 투자 등을 통해 중국 의존도를 줄이고 있습니다.

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