그린시트는 Fusion Worldwide의 월간 시장 정보 보고서로, 전자 부품 공급망 전반에서 가장 중요한 발전 사항을 다룹니다. 이 보고서는 기업용 제품, 네트워크 제품, PC 및 소비자 제품, 완제품, 보드 수준 메모리 부품, 집적 회로 및 패시브 부품을 포함한 7가지 주요 상품 시장의 주요 동향을 요약합니다.
아래 제공된 정보는 Fusion Worldwide의 다양한 출처로부터 수집한 시장 정보를 바탕으로 작성되었습니다.
기업용 상품 업데이트
RDIMM
거의 12개월 동안 공급 부족과 가격 상승이 지속된 RDIMM 시장이 전환점에 도달했습니다. 가격 상승 압력이 여전히 존재하지만, 2024년 4분기의 가격 인상은 비교적 완만할 것으로 예상되며 AI 이외의 수요는 여전히 혼재된 신호를 보이거나 미미한 상태입니다.
10월 동향
- 데이터 센터 및 클라우드 서비스 수요: 마이크론 테크놀로지와 삼성전자의 실적 보고서에 따르면, AI 기술에 집중하는 데이터 센터 및 클라우드 서비스 제공업체들이 RDIMM 수요의 주요 원동력입니다.
- 기존산업 및 새로운 산업 성장: 서버 교체 주기를 맞이한 기존 산업과 중급 장치 및 AI 지원 태블릿을 위한 고성능 메모리의 신흥 시장에서도 추가적인 성장이 나타나고 있습니다.
- DRAM 부족: 제조업체들이 생산 능력과 가동률을 줄이면서 DRAM 시장의 수급 불균형이 발생하고 있으며, 이 추세는 2025년까지 지속될 것으로 보입니다. 이에 따라 RDIMM의 공급에도 영향을 미칠 전망입니다.
- 6400 속도 DRAM 수요 증가: 6400 메모리 속도는 인텔 Granite 및 AMD Turin 플랫폼을 지원하며, 2025년 1분기에 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 현재 6400 속도 메모리는 4800/5600 속도 대비 5%에서 20%까지 높은 프리미엄이 있으며, 마이크론이 가장 높은 프리미엄을 유지하고 있습니다.
- 2024년 4분기 가격 인상: 삼성, 마이크론, SK하이닉스와 같은 공급업체들은 2024년 4분기에 최대 20%까지 가격 인상을 추진하고 있지만, 실제 인상폭은 더 낮아질 것으로 보입니다. 삼성은 약 12% 수준의 인상을 선도하고 있으며, 2025년 1분기에는 가격이 유지되거나 소폭 상승할 가능성이 있습니다.
- DDR4 고밀도 모듈 가격 상승: DDR4 고밀도 모듈은 2024년 6월과 7월 사이에 생산 감소와 수요 급증으로 인해 가격이 35% 상승했으며, 현재까지 높은 가격이 유지되고 있습니다. 생산일자 코드에 따른 가격 차별화가 나타나고 있으며, 최신 제품은 2~3%의 프리미엄을 지속적으로 요구하고 있어 이 패턴은 앞으로도 이어질 것으로 보입니다.
SSD
SSD 시장은 데이터 센터 및 클라우드 부문에서 강한 수요를 보이고 있지만, 전반적인 시장 상황으로 인해 판매가 둔화되고 있습니다. NAND와 같은 주요 부품의 공급 제약이 SSD 생산에 영향을 미치면서, 가격 변동이 시장의 향후 흐름을 좌우할 중요한 요소로 작용할 것입니다.
10월 동향
- 데이터 센터, 클라우드 및 소비자 시장 수요: 웨스턴 디지털, 마이크론 테크놀로지, 씨게이트의 최신 실적 보고서에 따르면, 고성능 SSD 수요는 주로 데이터 센터 산업에서 주도되고 있습니다. 또한 클라우드 환경과 소비자 시장에서도 강한 성장세가 나타나고 있으며, 기업들은 데이터 처리량 증가에 대응하기 위해 컴퓨팅 인프라를 확장하고 스토리지 솔루션을 업그레이드하고 있습니다.
- SSD 판매 둔화: 9월 SSD 판매는 시장 수요 감소로 둔화되었으나, SSD 생산에 사용되는 핵심 부품의 부족으로 인해 시장에 새로운 제약이 발생할 가능성이 있습니다.
- 수요가 높은 SSD 브랜드: 삼성, 솔리다임(Solidigm), 마이크론과 같은 브랜드가 여전히 가장 많이 요청되고 있어 고성능 및 신뢰성 있는 스토리지 솔루션에 대한 수요가 꾸준히 유지되고 있음을 보여줍니다.
- 부품 부족이 SSD 생산에 미치는 영향: NAND 수요 예측이 2025년까지 예상치를 초과하며, 생산 능력과 가동률이 이를 따라가지 못할 조짐을 보이고 있습니다. 이로 인해 SSD 공급 부족이 발생하고, 공급 부족 상황이 지속되면서 가격 상승 압력이 가중될 수 있습니다.
- 분기별 가격 상승: 삼성의 SSD 가격은 분기별로 10~25% 상승했으며, 모든 용량에 걸쳐 영향을 미치고 있습니다. 반면, 솔리다임의 가격은 변동이 없었습니다.
- 2025년 가격 압박: 일부 기업은 연말까지 SSD 가격이 하락할 수 있다고 예측하지만, 이 추세는 제조 공급 제약에 따라 달라질 것입니다. NAND 공급 문제로 인해 2025년에도 가격 인상 가능성이 있으며, 시장은 지속적인 부족과 공급망 문제로 변동성이 클 것으로 예상됩니다.
CPU
CPU 시장은 부문별로 상반된 상황을 보이고 있으며, 특정 부문에서는 공급이 제한되고 있습니다. 인텔과 AMD는 각각 고유한 공급 문제에 직면해 있지만, 전반적인 가격은 아직 안정적입니다. 다만, 특정 서버 CPU의 소규모 부족과 수요 증가로 인해 앞으로 몇 달 동안 시장 변동이 예상됩니다. 인텔은 구형 제품을 단계적으로 중단하고, AMD는 생산 지연 문제를 겪고 있습니다.
10월 동향
- AI PC, 데이터 센터 및 엔터프라이즈 부문 수요: 인텔, AMD, 엔비디아의 최신 실적 보고서에 따르면, AI PC 시장이 급격히 성장하며 2026년까지 점유율이 10% 미만에서 50% 이상으로 확대될 것으로 예상됩니다. 또한, 데이터 센터 및 엔터프라이즈 부문에서도 AI 기술의 발전에 힘입어 강한 수요가 나타나고 있습니다. 금융, 의료, 소매, 자동차 등 주요 산업이 성능 개선 및 AI 기반 애플리케이션 도입을 위해 시스템을 업그레이드하고 있습니다.
- 인텔 아이스 레이크 서버 CPU 제품 수명 주기 변화: 인텔은 아이스 레이크 서버 CPU의 수명 주기를 단계적으로 종료하고 있으며, 구형 모델에 대한 지원을 축소하고 있습니다. 이에 따라 고객들은 차세대 모델로 전환하고 있으며, 인텔의 특별 할인 정책 부재로 AMD가 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
- AMD 서버 CPU 부족: AMD의 7713 서버 CPU는 특정 고객들이 생산 용량을 독점적으로 구매하면서 시장에 부족 현상이 발생하고 있습니다. 또한, 7713 시리즈에 대한 AMD의 출하 취소로 인해 서버 및 데스크톱 CPU 모두에서 공백이 발생할 수 있습니다.
- 인텔 Sapphire Rapids 및 Emerald Rapids 수요 증가: AMD의 공급 부족 상황 속에서 데이터 센터와 엔터프라이즈 고객들은 고성능 컴퓨팅(HPC), AI, 클라우드 솔루션을 찾으며 인텔의 Sapphire Rapids 및 Emerald Rapids 금·플래티넘 CPU 수요가 증가하고 있습니다.
- AMD Genoa 서버 CPU 지연: AMD의 4세대 Genoa 9004X 시리즈는 낮은 수율과 대만 TSMC의 칩-온-웨이퍼-온-서브스트레이트(CoWoS) 패키징 병목 현상으로 인해 두세 달의 지연이 발생하고 있습니다. TSMC의 고급 패키징 용량이 5월부터 전부 예약된 상태라 AMD의 차세대 Nvidia 제품 지원 능력도 제한되고 있습니다.
- 인텔의 가격 압박: 인텔은 고객들이 성과급 목표를 달성하지 못하고 지원이 축소되면서 점점 더 오픈 마켓으로 눈을 돌리고 있어 가격 압박을 받고 있습니다. 인텔의 최근 구조조정으로 운영이 악화되면서 고객들은 인텔의 가격 전략에 저항하며 대안을 모색하고 있습니다.
GPU
GPU 시장은 현재 전환기에 있으며, 공급망 지연과 제품 라인 차질로 인해 주요 부문이 어려움을 겪고 있습니다. 서버와 AI에 대한 전반적인 수요는 공급 부족과 Nvidia의 H100에서 H200으로의 전환으로 제약을 받고 있습니다. 그러나 수요는 여전히 강하며, 곧 증가할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 단기적으로는 시장이 둔화된 것처럼 보이지만, 장기적으로는 긍정적인 추세가 예상됩니다. 이러한 차질은 장기적으로 수요와 가격 압박을 더욱 증가시킬 가능성이 큽니다.
10월 동향
- AI, 데이터 센터 및 엔터프라이즈 GPU 수요: Intel, AMD, Nvidia의 최신 실적 보고서에 따르면 AI와 데이터 센터 부문에서 고성능 GPU에 대한 수요가 가속화되고 있습니다. 금융 서비스, 의료, 제조업 등 다양한 산업에서 AI 솔루션을 채택하면서 GPU 수요가 증가하고 있으며, 생성형 AI 워크로드, 대규모 언어 모델, 클라우드 서비스 도입이 GPU 시장의 성장을 주도하고 있습니다.
- 포장 및 생산 문제: Nvidia의 차세대 Blackwell B200 GPU는 TSMC의 CoWoS 포장을 사용하지만, TSMC는 생산을 확대하고 있음에도 불구하고 과부하 상태에 있습니다. CoWoS의 설계 결함으로 품질 문제와 90일 이상의 지연이 발생하여 생산 일정이 복잡해졌습니다.
- 지연으로 인한 수요 변화: B200 프로젝트를 준비 중인 고객들은 Nvidia가 지연을 90일로 제한할 수 있을지 의심하며, 일부는 120~150일의 더 긴 지연을 예상하고 있습니다. 이에 따라 많은 고객이 H200과 H100 GPU로 수요를 전환하고 있으며, 대규모 사용자는 후속 모델에 대한 예산을 확보하기 위해 H100 및 A100의 구매를 일시적으로 줄이고 있습니다.
- 예상된 지연과 예기치 못한 지연: 일부 고객은 B200 지연을 예상하고 대비했지만, 단기적으로 B200 프로젝트를 계획하지 않은 주요 GPU 사용자는 영향을 받지 않았습니다.
- 고객 불만과 경쟁 심화: Nvidia의 하드웨어 중심 전략에 불만을 가진 대규모 언어 모델 기업들은 AMD GPU로의 전환을 고려하고 있습니다. AMD는 경쟁력을 높이기 위해 서버 제조업체인 ZT Systems를 인수했습니다.
- 미·중 기술 전쟁의 영향: 미국의 제재로 인해 중국에서 여러 Nvidia 모델의 판매가 금지되면서 가격 격차가 발생했습니다. 그러나 Nvidia의 H20 GPU는 중국에서 높은 수요를 기록하며 $12B 달러의 매출을 올렸고, 화웨이의 Ascend 910B 가속기 같은 현지 대안을 앞지르고 있습니다. H20는 100만 개 이상이 판매될 것으로 예상됩니다.
고대역 메모리 (HBM)
HBM 시장은 급증하는 수요와 생산 능력 조정으로 인해 심각한 제약을 받고 있습니다. AI 애플리케이션의 급속한 성장과 Nvidia의 시장 지배력이 수요 환경을 악화시키고 있으며, 이로 인해 리드 타임과 가격 압박이 가중되고 있습니다.
10월 동향
- AI와 데이터 센터의 HBM 수요: 삼성전자와 마이크론 테크놀로지의 최신 실적 보고서에 따르면 AI와 클라우드 컴퓨팅의 발전으로 HBM에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. HBM3E 제품 출시로 인한 매출 증가가 특히 두드러지며, AI와 데이터 센터 부문에서 그 영향이 가장 큽니다.
- 수요가 증가한 주요 제품: 마이크론의 12-High HBM 제품은 이전 8-High 모델보다 전력 소비가 20% 낮아 인기를 끌고 있으며, SK하이닉스는 HBM 신규 주문에 대해 1년 이상의 리드 타임을 제공하고 있습니다. 이 수요 증가는 고성능 컴퓨팅 및 AI 워크로드가 주도하고 있습니다.
- 가격 압박과 안정성: AI와 데이터 센터의 강한 수요로 HBM 가격이 높은 수준을 유지하고 있습니다. 마이크론, SK하이닉스, 삼성과 같은 공급업체는 HBM3와 LPDDR5에 대한 장기 계약을 통해 가격 안정성을 확보하며, DDR4와 같은 저가 메모리와는 다른 안정성을 보장하고 있습니다.
- 공급 제약과 생산 문제: HBM3 및 HBM3E 생산은 복잡한 제조 공정과 높은 자본 투자가 필요해 공급이 제한적입니다. 웨이퍼 생산 능력의 감소가 비트 증가를 제한하고 있지만, 2025년 동안 점진적인 공급 개선이 기대됩니다.
- HBM 수요로 인한 DRAM 생산 조정: SK하이닉스는 DRAM 생산의 약 20%를 HBM 생산으로 전환했으며, 이로 인해 DDR5 가격이 상승했습니다. 삼성은 DRAM 생산의 30%를 HBM3E로 할당해 Nvidia의 Blackwell GPU 수요를 충족하고 있습니다. 이로 인해 DDR5 공급 부족이 발생할 가능성이 있으며, 이는 고수요 HBM 제품에 대한 웨이퍼 공급이 우선되기 때문입니다.
- 복잡성 증가와 경쟁 차별화: 8-High에서 12-High HBM으로의 전환과 전력 효율 및 성능 향상은 2025년까지 가속화될 전망입니다. 마이크론은 전력 효율적인 HBM 제품에서 리더십을 발휘하고 있으며, 삼성의 대규모 HBM3E 생산 능력은 경쟁 구도를 변화시킬 가능성이 있습니다.
HDD
HDD 시장은 리드 타임이 연장되면서 공급 제약을 겪고 있으며, 특히 대용량 모델에서 그 영향이 두드러지고 있습니다. Seagate의 새로운 주문 절차와 더불어 배송 지연은 향후 몇 달 동안 시장을 더욱 압박할 수 있습니다.
10월 동향
- 클라우드 컴퓨팅과 AI 부문의 HDD 수요: Western Digital과 Seagate Technology의 최신 실적 보고서에 따르면 클라우드 컴퓨팅과 AI 부문에서 HDD 수요가 증가하고 있습니다. 대용량 클라우드 스토리지와 대량 용량 출하가 주요 동인으로, 하이퍼스케일 클라우드 및 엔터프라이즈 데이터 센터에서 기술적 전환이 진행 중입니다. 클라우드 제공업체들은 AI 애플리케이션을 지원하기 위해 확장 가능하고 에너지 효율적인 HDD에 투자하고 있습니다.
- 원자재 부족으로 인한 리드 타임 증가: Western Digital과 Seagate는 원자재 부족을 리드 타임 증가의 주요 원인으로 지목하고 있습니다. Western Digital의 리드 타임은 4주, Seagate는 6주 연장되었습니다.
- 배송 지연: Seagate는 대용량 HDD에 대해 30~33주의 배송 지연을 경험하고 있으며, 이에 따라 새로운 주문 절차를 도입했습니다. 주요 제조업체인 Seagate, Western Digital, Toshiba는 리드 타임 개선이 거의 이루어지지 않고 있어 공급 제약이 계속되고 있습니다.
- 대용량 HDD에 대한 높은 수요: 대용량 HDD 수요 급증이 시장 역학에 영향을 미치고 있으며, 중견 서버 OEM들이 특히 긴 리드 타임에 영향을 받고 있습니다.
- 향상된 공급 가시성: 제조업체들은 모든 제품 범위에 대해 52주 주문 약정을 요구하며 공급망 가시성을 높이고자 하고 있습니다.
- 시장 변동 예상: 새로운 주문 절차에 적응하는 과정에서 시장 가용성과 가격에 변동이 예상되며, 이는 고객의 계획 및 재고 관리에 영향을 미칠 수 있습니다.
PC & 소비자 상품 업데이트
모바일 CPU
모바일 CPU 시장은 안정화되고 있지만, 일부 품목의 부족과 예상되는 가격 인상으로 선제적 계획과 전략적 구매가 필요합니다. 스마트폰 OEM의 재고 문제는 여전히 수요에 부담을 주고 있으며, 이는 모바일 CPU 시장 전반에 영향을 미치고 있습니다. 마이크론은 최근 실적 발표에서 스마트폰 OEM들이 2025년 봄까지 재고 문제를 해결할 것으로 전망했습니다. 시장 수요는 증가하고 있지만, 일부 Intel과 AMD 프로세서의 공급 부족으로 구매 여건은 혼재된 상황입니다.
10월 동향
- 자동차, IoT, 스마트폰 부문 수요: 퀄컴과 미디어텍의 최근 실적 발표에 따르면, 자동차, IoT 및 스마트폰 부문에서 모바일 CPU 수요가 강세를 보이고 있습니다. 퀄컴은 AI를 통합한 갤럭시 Z 폴드6과 같은 기기 덕분에 81억 달러의 칩셋 매출을 기록했습니다. 미디어텍은 신흥 시장에서의 4G SoC 수요와 5G AI 스마트폰 발전 덕분에 휴대전화 매출이 전년 대비 52% 증가했습니다.
- PC 출하량 회복: 2024년 6월로 마감된 분기 기준으로 PC 출하량이 7분기 연속 감소 후 2분기 연속 증가했습니다. IDC에 따르면, 2023년 말의 공급 과잉으로 인해 가격이 최저점을 기록했으며, 이는 산업이 반등하고 있음을 시사합니다.
- AI가 모바일 CPU 전망을 개선할 가능성: AI 시장의 활동 덕분에 Chromebook에서 일부 긍정적인 성장 조짐이 보입니다. Intel의 AI PC인 Lunar Lake 시리즈가 3분기에 출시될 예정이며, AI 수요의 강도를 시험할 것입니다. 그러나 4분기 예측이 제한적인 만큼 출시의 지속 가능성에 대한 가시성은 낮습니다.
- AMD 모바일 CPU 수요 증가: 유통업체들은 AMD Ryzen 5000, 7000, 8000 시리즈에 대한 오픈마켓 수요가 증가하고 있음을 보고하고 있습니다.
- Intel Elkhart Lake J6412 부족: 산업 시스템, 의료기기 및 POS 단말기와 같은 임베디드 및 IoT 애플리케이션용 Intel Elkhart Lake J6412 프로세서가 현재 품귀 상태에 있습니다.
- Alder Lake 소형 코어 공급 부족: Intel의 Alder Lake 소형 코어(N200, N305)는 주문량이 많아 공급이 부족합니다. 유통업체에 따르면 N200/N300 할당이 희소하며, 향후 4주 동안 출하가 예상되지 않습니다.
데스크탑 PC
데스크탑 PC 시장은 고성능 CPU에 대한 강한 수요가 있지만, 공급 제약과 보증 문제로 인해 고객들이 전략적이고 민첩하게 구매 결정을 내려야 합니다. Intel의 공급이 타이트하고 보증 문제가 있는 반면, AMD Ryzen CPU는 이러한 변화로 기회를 얻고 있어 구매자들에게 여러가지 기회와 도전을 제공합니다.
10월 동향
- 상업 및 프리미엄 시장 수요: 델 테크놀로지스와 레노버 그룹의 최근 인사이트에 따르면 상업 및 프리미엄 시장에서 데스크탑 PC 수요가 증가하고 있습니다. 델은 상업용 PC 수요가 소폭 증가했으며, 노후화된 설치 기반과 Windows 10의 지원 종료로 인해 교체 주기가 예상된다고 밝혔습니다. 한편, 레노버는 AI 기능이 PC 시장에 도입됨에 따라 프리미엄 판매가 크게 증가하고 있다고 보고했습니다.
- 데스크탑 CPU 공급 제약: 12세대 Alder Lake CPU(Core i3/i5/i7/i9 GT0)의 공급이 4분기까지 제한될 것으로 예상되며, Pentium과 Celeron은 2025년 1월 말까지 공급이 타이트할 것으로 보입니다. 또한, 13세대 Raptor Lake의 Core i7 및 i9은 12월까지 사용 가능하나, 14900 및 T SKU는 공급이 제한적입니다. 15세대 Arrow Lake가 2024년 4분기 중 신제품으로 출시될 예정입니다.
- Intel 보증 연장: Intel은 13세대 및 14세대 Core 프로세서의 불안정성 문제로 인해 보증 기간을 2년 연장했습니다. 이러한 불안정성 문제로 AMD Ryzen CPU에 대한 수요가 증가하면서 Intel의 시장 점유율에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 워크스테이션 시리즈 활동 증가: 3D 렌더링, 비디오 편집 및 엔지니어링 애플리케이션의 수요로 인해 Intel의 워크스테이션 시리즈에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히 12세대 데스크탑 CPU(12400, 12700)가 데이터 집약적인 작업에 적합한 솔루션으로 높은 수요를 보이고 있습니다.
- AMD 시장 점유율 증가: Intel의 품질 및 공급 문제가 지속됨에 따라 AMD Ryzen CPU가 시장에서 주목받고 있습니다. Ryzen 프로세서에 대한 선호도가 높아지며 소비자 선택의 변화가 감지되고 있습니다.
- 가격 안정 예상: 가격 변동성의 시기가 지나면서 CPU 가격이 안정될 것으로 보입니다. 공급 제약이 완화되고 수요가 조정됨에 따라 향후 몇 달 동안 구매자에게 더 유리한 환경이 조성될 수 있습니다. 마이크론의 최근 실적 보고서에 따르면 PC OEM들은 2025년 봄까지 재고 문제를 해결할 것으로 예상됩니다.
소비자 GPU 소비자 GPU 시장은 AI 관련 시장 점유율 경쟁으로 치열해지고 있습니다. Nvidia의 가속화된 출시 일정과 주요 모델의 지속적인 부족으로 인해 역동적인 환경이 조성되고 있으며, 2024년 말까지 급격한 변화가 예상됩니다. 새로운 제품 출시와 공급 문제로 인한 변화 속에서 조기 계획과 전략적 구매가 중요해지고 있습니다.
10월 동향:
완제품 상품 업데이트
컴퓨트 모듈과 마더보드
컴퓨트 모듈 시장은 Nvidia Jetson products과 관련 개발 키트에 부과된 관세의 영향을 받고 있습니다. 이러한 관세는 시장 변동을 야기하며, 공급 수준과 수요 역학에 큰 영향을 미치고 있습니다.
마더보드 시장은 현재 중국 브랜드의 경쟁 심화와 주요 기업들의 전략적 변화로 인한 가격 상승으로 특징지어집니다. 또한 Supermicro가 완전한 서버 조립 제품으로 전환하면서 최소 주문 수량(MOQ) 증가와 리드 타임 연장이 발생하여 가격 압박이 가중되고 있습니다.
10월 동향
- AI가 Jetson 제품 수요를 견인: Nvidia의 Jetson 카드 시리즈와 관련 개발 키트는 엣지 AI 컴퓨팅, 로보틱스, 사물인터넷(IoT) 애플리케이션에서의 활용도가 높아 강한 수요를 보이며, 이는 곧 가격 인상으로 이어질 가능성이 있습니다.
- 관세 영향: Nvidia Jetson 카드는 관세 면제 대상이 아니므로, 수요가 급증하면 고객들이 가격 인상 전에 물량을 확보하려고 하면서 비용이 증가할 수 있습니다. 과거 사례에서는 관세로 인해 가격이 10-15% 상승한 바 있습니다.
- 중국 기업과의 경쟁 심화: 화웨이와 Inspur 같은 중국 브랜드의 경쟁력 있는 가격대의 서버 마더보드가 등장하면서, Supermicro와 같은 기존 기업의 시장 점유율에 변화가 나타나고 있습니다.
- 시장 점유율 변화: 중국 제조사들의 확장으로 인해 기존 브랜드는 경쟁력을 유지하고 시장 위치를 확보하기 위해 전략을 재조정해야 할 필요가 있습니다.
- 가격 상승: Supermicro 마더보드를 포함한 마더보드 가격은 수요 증가와 판매 전략 변화로 인해 상승하고 있습니다.
- 판매 전략 변화: Supermicro가 완제품 서버 조립 제품 판매로 전환하면서 MOQ와 리드 타임이 증가해 가격 인상 압력이 커지고 있습니다.
보드 레벨 메모리 상품 업데이트
DRAM
DRAM 시장은 기술적 요구의 변화와 생산 우선순위 조정에 따라 전환기를 맞이하고 있습니다. 고성능 컴퓨팅에 대한 수요와 새로운 생산 주기, 그리고 경쟁 압박이 결합되어 공급 역학, 리드 타임, 가격 구조에 영향을 미치고 있으며, 이는 소비자 및 기업 시장 모두에 영향을 주고 있습니다.
10월 동향
- AI, 클라우드 서비스, 자동차 산업의 수요: 삼성과 마이크론의 최근 실적 보고서에 따르면 AI 투자에 힘입어 클라우드 서비스 제공업체들이 전통적인 DRAM에 대한 수요를 크게 증가시키고 있습니다. AI 서버는 고대역폭 메모리(HBM)뿐만 아니라 일반 DRAM도 대량으로 필요로 하여 DDR5 수요가 지속되고 있습니다. 또한 기존 서버 시장의 리프레시 주기가 진행되면서 효율성과 성능이 향상되고, 스마트폰의 AI 기능 통합과 자동차 애플리케이션의 성장으로 인해 DRAM 수요가 증가하고 있습니다.
- DDR3와 산업 부문 동향: DDR3에 대한 수요는 산업 부문에서 강세를 보이고 있으나 소비자 수요는 약세를 보이고 있습니다. 마이크론의 장기 공급 프로그램은 DDR3 공급을 지원하고 있지만, 삼성과 SK하이닉스는 DDR4와 DDR5 생산에 집중하면서 DDR3의 리드 타임이 증가하고 있습니다.
- 중국의 DDR4 시장 압박: 중국 기반 공급업체들이 저가형 PC 시스템에 주로 사용되는 DDR4 시장에서 압박을 가하고 있습니다. 그러나 DDR5의 복잡성과 수요로 인해 고성능 DRAM 시장에서는 경쟁이 제한적입니다.
- HBM의 영향과 시장 점유율: HBM2E에서 더 발전된 버전으로 전환되면서 HBM이 DRAM 공급 역학에 미치는 영향이 커지고 있으며, 이는 가격 및 생산 변동을 유발하고 있습니다.
- DDR4에서 DDR5로의 전환: 제조업체들이 DDR5 수요를 충족하기 위해 생산을 집중하면서 DDR4 부품의 가용성이 줄어들고 있습니다. 특히 4800 및 5600 속도의 32GB 및 64GB 모듈에 대한 수요가 증가하면서 소비자와 기업용 PC 메모리 시장에 영향을 미치고 있습니다.
- DDR5 가격 인상: 고성능 컴퓨팅(HPC) 애플리케이션, 특히 PC와 데이터 센터에서 DDR5 수요가 증가하면서 DDR4에서 DDR5로 전환이 가속화되고 있습니다. 예약 가격이 상승하면서 삼성, 마이크론, SK하이닉스는 4분기에 추가 인상을 준비하고 있으며, 이로 인해 DRAM 부품 비용이 5-8% 증가할 가능성이 있습니다. DDR4 가격은 비교적 안정적인 상태를 유지하고 있습니다.
LPDDR
LPDDR 시장은 차세대 메모리 솔루션 수요가 증가하면서 빠르게 변화하고 있습니다. 공급 압박과 잠재적 부족 현상이 도전 과제로 떠오르고 있지만, 장기 계약이 혼란을 완화하는 데 기여하고 있습니다. 주요 기업들이 LPDDR5X를 신기술에 도입하면서 시장은 더 큰 변화를 겪고 있으며, 2025년까지 수요 증가가 공급과 가격에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
10월 동향
- 소비자 전자제품에서의 온디바이스 AI가 시장 활성화: 삼성과 마이크론의 최근 실적 보고서에 따르면 스마트폰에서의 온디바이스 AI 수요가 증가하면서 LPDDR 수요가 급증하고 있으며, 저전력 소비가 중요한 요소로 부각되고 있습니다.
- LPDDR5로의 전환 가속화: LPDDR4에서 LPDDR5로의 전환이 빠르게 진행되고 있으며, 데이터 센터와 AI 애플리케이션에서 특히 수요가 높아지고 있습니다. 소비자 전자제품 산업에서 LPDDR5 선호가 높아지면서 연말 쇼핑 시즌에 출하량이 증가할 것으로 예상됩니다.
- 수요 증가와 공급 압박: 고용량 LPDDR5와 LPDDR5X 모듈에 대한 강한 수요가 휴대폰, 태블릿, AI 제품에서 공급 압박을 초래하고 있습니다. LPDDR5X 공급 부족은 2025년 초까지 지속될 가능성이 있으며, 공급업체들은 2025년까지 계속되는 부족 현상을 예상하고 있습니다.
- 인텔의 LPDDR5X 통합과 가격 상승: 인텔의 Lunar Lake 모바일 CPU가 LPDDR5X를 통합할 예정이지만, 출시가 2024년 4분기로 지연될 가능성이 있습니다.
- 프리미엄 제품의 높은 마진: LPDDR5의 복잡성과 AI 및 데이터 센터 수요가 결합되어 높은 마진을 창출하고 있습니다. LPDDR5 및 HBM과 같은 프리미엄 제품의 수요가 증가하면서 제조업체들은 높은 수익성을 기대하고 있습니다.
- 장기 계약을 통한 가격 안정화: LPDDR5와 LPDDR5X의 강한 수요로 인해 가격이 상승할 것으로 예상되지만, 현재로서는 장기 계약과 다년 계약 덕분에 가격이 안정적으로 유지되고 있습니다. 이러한 가시성 덕분에 공급업체와 고객 모두 비용을 관리하고 가격 변동에 대비할 수 있습니다.
집적회로(IC) 동향 업데이트
IC
제조업체들이 생산 용량 제약과 원자재 비용 상승에 직면하면서, IC 시장에 부족위험이 증가하고 있습니다. 이러한 위험은 자동차 및 IT 데이터 통신과 같은 핵심 산업에서 수요가 회복되는지 여부에 달려 있습니다. 또한, 단종 예정 제품에 대한 관심이 높아지면서 가격 급등과 생산 중단 가능성 속에서 기업들은 기회를 모색하는 동시에 도전에 직면하고 있습니다. 이에 따라 기업들은 장기 재고 계약과 같은 전략적 공급 관리 방식을 채택하며 불확실한 환경 속에서 운영의 안정성을 확보하고 있습니다.
10월 동향
- AI 발전이 IC 시장 동향 주도: 인텔(Intel)과 텍사스 인스트루먼트(Texas Instruments) 등 주요 제조업체의 최근 실적 보고서에 따르면, 인공지능(AI)의 발전과 산업 및 자동차 부문의 성장으로 인해 IC 수요가 증가하고 있습니다.
- 자동차 수요 증가: 자동차 부문에서 온세미(onsemi)의 MTXX 및 NCP 시리즈와 같은 특정 부품에 대한 수요가 급증하고 있습니다. ST마이크로일렉트로닉스(STM)와 아날로그 디바이스(Analog Devices) 역시 중국 브랜드의 복귀로 인해 부품 수요가 늘어나고 있습니다. 특히 자동차 애플리케이션에서 전력 관리 IC(PMIC) 수요가 증가하면서, 제조업체들은 고효율 솔루션에 집중하고 있습니다.
- 단종 제품(EOL) 수요 증가: 자일링스(Xilinx) 부품에 대한 수요가 급증하면서 가격 급등이 예상됩니다. 많은 부품이 생산 축소와 리드 타임 연장에 직면하고 있어, 기업들은 단종 전 필요한 부품을 신속하게 확보해야 합니다. 자일링스의 6월 마지막 주문(LTB) 중 일부는 이미 지연되고 있으며, 제조업체는 배송을 2025년으로 연기한 상태입니다.
- IC 생산 용량 제약: 온세미와 맥심(Maxim)과 같은 주요 제조업체들이 생산 용량을 축소하면서, 2025년에 수요가 회복될 경우 공급 부족이 발생할 수 있습니다. 온세미의 현재 가동률은 65%에 불과해 재고 수준에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
- 공급 관리 전략: 인피니언(Infineon)과 온세미는 주요 고객과 장기 재고 관리 계약을 체결하여, 수요 증가 속에서도 적시 납품을 보장하려는 움직임을 보이고 있습니다. 이는 안정적인 공급을 위한 제조업체들의 전략적 전환을 반영합니다.
- MCU 가격 상승: STM과 NXP의 마이크로컨트롤러(MCU) 가격이 지속적으로 상승하고 있으며, 이는 재고 감소와 원자재 가격 상승에 기인합니다. IT 데이터 통신 분야의 성장이 예상됨에 따라 MCU 수요와 가격 인상이 예상되며, 고객들은 변화하는 시장 상황 속에서 효과적인 협상을 준비해야 합니다.
Connector
다양한 산업의 지속적인 수요로 인해 커넥터 시장의 리드 타임이 연장되고 있으며, 이는 공급망 압박을 부각시키고 있습니다. 특히 의료 및 군사 애플리케이션에서 특정 제품군에 대한 수요 증가가 시장 변동성을 초래하고 있습니다. 원자재 비용 상승은 공급 부족과 생산 문제를 악화시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 일부 커넥터의 리드 타임은 안정적인 반면, 한정된 공급으로 인해 부품 가격이 급등하고 있습니다.
10월 동향
- 통신 및 혹독한 환경에서의 수요 증가: 암페놀(Amphenol)의 보고서에 따르면, 통신 및 데이터 통신 부문에서 커넥터 수요가 강세를 보이며, 그 중 통신 솔루션 부문은 24% 성장했습니다. 또한 혹독한 환경 솔루션 부문은 국방 및 IT 데이터 통신 투자 증가에 따라 항공우주 및 군사 부문에서 수요가 증가하고 있습니다.
- 자동차 및 컴퓨팅 커넥터 트렌드: TE 커넥티비티(TE Connectivity)는 자동차와 컴퓨팅 부문에서 영역 기반 아키텍처(zonal architectures) 도입이 복잡한 커넥터의 필요성을 증대시키고 있다고 보고했습니다. 이러한 커넥터는 여러 신호를 전송해 전체 시스템 성능을 향상시킵니다.
- 시장 변동성: 의료, 첨단 및 군사 등 고급 제품에 대한 긴급 요청이 이어지면서 TE 커넥티비티, 몰렉스(Molex), 암페놀 커넥터에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이는 주로 원자재 부족에 기인합니다.
- 원자재 영향: 구리 가격 상승과 같은 원자재 비용 증가가 커넥터 생산 감소와 공급 부족을 초래하고 있으며, 최근 TE 커넥티비티 하청업체의 화재 사고로 인해 상황이 악화되었습니다.
- 몰렉스 리드 타임: 일본, 말레이시아, 한국에서 생산되는 몰렉스 FFC/FPC 보드 커넥터의 리드 타임은 2~3개월로 안정적이지만, 인도에서 생산되는 제품의 리드 타임은 약 5개월로 연장되었습니다. 해당 커넥터는 IoT 장치, 드론, 보안 카메라, 의료 장비에 사용됩니다.
- AI 서버 냉각 시스템: AI 서버의 액체 냉각 시스템에서 CDU 및 매니폴드 커넥터 가격이 공급 부족으로 급등하고 있습니다. 대만의 글로벌 텍(Global Tek)과 같은 제조업체들이 빠른 커넥터 시장에 진입하여, 4분기 또는 내년 초까지 샘플 제출 및 주문 확보를 목표로 하고 있습니다.
수동 부품 업데이트
저항기, 커패시터, 인덕터
자동차 산업의 둔화가 저항기, 커패시터, 인덕터 시장에 영향을 미치고 있으며, 산업 및 소비자 전자기기 산업의 수요는 안정적으로 유지되고 있습니다. 그러나 견고한 산업 부문에서도 재고 조정 가능성이 제기되면서 공급 과잉과 가격 압박에 대한 우려가 커지고 있습니다.
10월 동향
- 제조업체의 산업 수요 동향: Vishay Intertechnology의 최근 실적 보고서에 따르면, 자동차, 산업, AI 컴퓨팅 부문이 수동 부품 수요를 증가시켰으며, 이로 인해 인덕터와 광전자 부품의 매출이 성장했습니다.
- 안정적인 수요: 수동 부품에 대한 전체적인 수요는 산업 및 소비자 전자기기 응용 분야에서 지속적으로 안정적일 것으로 예상됩니다.
- 리드 타임 업데이트: 일본에서 제조되는 인덕터의 리드 타임은 최대 6개월, 다른 국가에서 생산되는 인덕터의 리드 타임은 3개월에 달할 수 있습니다. 이는 수요 변동과 잠재적인 공급 과잉에 대비한 신중한 재고 관리의 필요성을 강조합니다.
- 자동차 산업 둔화의 영향: 자동차 부문의 둔화는 자동차용 수동 부품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 공급 과잉 가능성: 산업 부문의 재고 조정은 일시적인 수동 부품 공급 과잉을 초래해 다양한 제품 라인에 영향을 미칠 수 있습니다. 비록 산업 부문 활동은 꾸준히 유지되고 있지만, 다른 전자 부품군의 수요는 약세를 보이고 있습니다.
- 가격 압박: 현재 강세를 보이는 시장에서 수요 변화가 발생하면, 공급 과잉으로 인해 수동 부품 시장에서 가격 압박이 발생할 수 있습니다. 특히 Murata 인덕터는 이미 긴 리드 타임으로 인해 가격 상승의 초기 신호를 보일 가능성이 높습니다.
MLCC
MLCC 시장은 AI와 자동차 부문에서의 수요 증가로 인한 공급 제한에 직면하고 있습니다. 공급망 혼란과 2025년 초 예상되는 시장 부족은 향후 MLCC의 가용성과 가격에 영향을 미칠 것으로 보입니다.
10월 동향
- 에너지, 자동차, 산업 자동화가 수요 견인: Vishay Intertechnology의 최근 실적 보고서에 따르면, 에너지, 자동차, 산업 자동화 부문이 MLCC 수요를 주도하고 있으며, 특히 고전압 DC 응용 제품, 공장 자동화, 재생 에너지 시스템에서 수요가 두드러지고 있습니다.
- 신흥 산업 동향: 스마트 그리드 인프라와 에너지 저장에 대한 관심이 증가하면서 복잡한 전력 작업을 관리하는 MLCC의 수요가 강조되고 있습니다. 이들 산업이 장기적인 공급 과잉 주기에서 회복함에 따라, MLCC 수요가 더욱 확대될 가능성이 있습니다.
- AI의 자동차용 MLCC 활용: AI 응용 제품에서 자동차 등급의 MLCC 사용이 증가하고 있으며, 주요 OEM 업체들은 Murata, Taiyo, Samsung, Yageo와 같은 주요 MLCC 제조업체와의 거래가 활발하다고 보고하고 있습니다.
- 가격 인상: AVX, Kyocera, Murata 등 제조업체들은 MLCC 가격 인상을 발표했으며, 예를 들어 GQMWI 시리즈는 10% 인상이 예상되며, 일부 부품번호(MPN)는 최대 50%까지 인상될 가능성이 있습니다. 이는 전반적인 시장 부족의 신호로 해석됩니다.
- 생산 증가와 경쟁 압력: MLCC 시장의 단기 전망은 AI 서버, AI PC, 스마트폰 출시(특히 iPhone 16)로 인한 수요 증가로 삼성전기가 90% 이상의 생산 가동률에 도달하는 등 생산 증가를 보여줍니다. 그러나 치열한 경쟁으로 인해 판매 가격이 정체되면서 수익성은 제한될 수 있습니다.
- 2025년 전망: MLCC 제조업체들은 2025년 초부터 중반까지 시장이 제약을 받을 것으로 예측하고 있으며, 이는 과거의 수요 증가 패턴과 일치합니다. 또한 메모리 가격 상승과 리드 타임 연장과 같은 초기 지표들도 이를 뒷받침하고 있습니다. 그러나 AI 관련 수요가 공급을 확장시키더라도 본격적인 가격 회복은 2025년 하반기까지 지연될 수 있어 시장 역학을 복잡하게 만들 것입니다.
폴리머 커패시터
폴리머 커패시터 시장은 AI와 서버 응용 프로그램에 대한 수요 증가로 인해 심각한 압박을 받고 있습니다. 리드 타임 연장과 생산 능력에 대한 압박이 커패시터의 가용성과 가격에 영향을 미치는 주요 트렌드로 나타나고 있습니다. Panasonic은 최근 실적 발표에서 올해 초보다 가동률이 낮아졌으며, 일부 시설의 생산 능력을 점진적으로 확장하고 있다고 언급했습니다.
10월 동향
- 데이터 센터, AI, 자동차 에너지 시스템이 폴리머 커패시터 시장 견인: Panasonic과 TDK의 최근 실적 보고서에 따르면, 데이터 센터, AI, 자동차 에너지 시스템에서 수요가 증가하고 있습니다. TDK는 자동차 부문에서도 유사한 수요 증가를 보고했으며, 산업 장비, 특히 태양광 및 광전 시스템에서 활동이 증가했다고 강조했습니다.
- AI/ML에서의 광범위한 사용: Panasonic 커패시터는 AI/ML, 서버, 데이터 센터 응용 프로그램에 필수적이지만, 제한된 생산 능력으로 인해 증가하는 수요를 충족하지 못하고 있습니다. Panasonic은 생성형 AI가 매출 성장의 주요 원인이었으며, 다른 시장에서의 부진을 보완했다고 말했습니다.
- 1차 제조업체의 어려움: 시장 정보에 따르면, 이들 커패시터의 공급 확보가 어렵고, 수요 불균형으로 리드 타임이 불안정하다고 보고되고 있습니다.
- 다양한 응용 분야에서의 수요 급증: 서버, 노트북, 디스플레이, 그래픽 카드, 데이터 센터, 산업 제어 보드 등 다양한 부문에서 Panasonic 커패시터에 대한 수요가 크게 증가했으며, 이에 따라 생산 라인이이 현재 풀 가동상태입니다.
- Nvidia가 공급에 미치는 영향: Nvidia는 특히 고온(105°C) 커패시터의 생산 능력을 대거 흡수했으며, 이에 따라 여러 시리즈의 리드 타임이 140일을 초과하면서 공급이 더욱 긴축되고 있습니다.
- 커패시터 종류별 긴 리드 타임: 폴리머 탄탈 커패시터의 리드 타임은 현재 24주이며, 폴리머 알루미늄 커패시터의 리드 타임은 16주로 여러 시리즈에 영향을 미치고 있습니다.