THE GREENSHEET 2024 년 3 월

음력 설 연휴가  메모리 모듈 시장에 끼친 영향   

2월 초 메모리 시장의 활발한 움직임이  음력 설 연휴 동안 아시아 태평양 지역의 정부 기관 휴무로 인해 소강상태가 이어졌습니다. 해당 시기 동안 생산이 멈춤에 따라 메모리 모듈 시장도 속도를 늦추게 되었습니다. 고객들이 지금부터 4월 사이에 가격이 오를 것이라 예상하면서 추측성 구매 및 재고 확보용 구매로 인해 수요가 제한되고 있습니다. 연휴가 끝난 지금, D4 모듈 공급은 계속 제한되고  가격인상이D5 모듈보다 높습니다.  공급 시장 분석가들은 제조사에서 향후 몇 달 안에 비용을 10%~15% 정도 인상할 것으로 전망합니다. 

제한된 공급을 확보하기 위해 입찰 시스템으로 이어진 시장 압박  

제조사들은 LPDDR 공급을 보류하는 중이지만 시장 압박을 해소하기 위해 3분기에 일부 재고를 풀 수 있습니다. DRAM 부문의 경우 재고 부족으로 인해 3분기 및 4분기에 가격이 치솟을 것으로 보입니다. 대부분의 유통사는 제품 할당을 받지 못하고 있으며, 정기적인 가격 변동으로 가격 책정에 어려움을 겪고 있습니다. 입찰 시스템에 따라 LPDDR 가용성이 결정되며 최고가를 제시한 유통사가 공급 우선순위를 가집니다. 

메모리 가격 상승세와 함께, 계약 가격 상승이 지속되면서 DRAM 시장 활동이 약화되는 징후는 보이지 않습니다. DRAM 시장 가격이 음력 설 이후로 안정되었지만 메모리 시장의 전반적인 비용은 5% 정도 증가했습니다. 제조사에서 생산 조절을 빠듯하게 이어나가는 경우 연말까지 가격이 계속 상승할 것입니다. 

메모리 제조사 사이의 경쟁 심화로 이어진 DDR3 수요 

OEM에서는 생산 요구를 충족하기 위해 DDR3 메모리 모듈에 대한 공급 확보 경쟁이 진행 중이며, 이는 경쟁적인 입찰 시스템으로 이어집니다. 회사들이 2분기에서 4분기까지 이어지는 수요에 대한 공급을 확보하려고 하면서 단일 입찰 프로세스에 참여하고 있으며, 결과적으로 가격이 증가하고 있습니다. 2분기에 20% 및 3분기에 40%~60%의 비용 증가를 예고한 Micron의 발표와 고객의 비용 절감 시도가 맞물려 경쟁이 심화되고 있습니다. 

또한 삼성 및 SK 하이닉스에서는 제품이 EOL(지원 종료) 상태로 전환되면서 2025년에 DDR3 생산을 중단한다고 발표했습니다. Micron의 DDR4 및 LPDDR에 대한 수요는 강세가 지속되고 있으며 빠듯한 공급으로 인해 더욱 커지고 있습니다. Micron이 HBM으로 생산 라인을 전환하면서 공급 제약이 발생하고 있으며, 이는 Nvidia의 H200 Tensor 코어 GPU에 들어갑니다. 

하드웨어  

추가 비용 조정을 준비하는 SSD 시장 

지난달 음력 설로 인해 SSD 시장 활동이 잠시나마 주춤했지만 비즈니스가 재개된 지금, 고용량 스토리지에 대한 할당에는 여유가 없습니다. 초대규모 및 AI 고객이 이전에 지연된 프로젝트를 재개하면서 NAND 칩 공급 부족으로 인해 시장에서는 추가 공급 제약이 발생하고 있습니다. 이전 세대 SSD, 레거시 시스템, 특정 데이터 센터의 경우 이러한 칩이 필요합니다. 공급이 개선되지 않을 경우 SSD 부족이 지속되거나 더욱 심화될 것입니다. 

또한 분석가들은 제조사에서 1분기가 끝나기 전에 SSD 가격을 15%~20% 정도 인상할 것으로 전망하고 있습니다. 따라서 고객이 비용을 절감하려 하면서 수요는 더욱 커지고 있습니다. 

GPU 혁신의 주도를 이어나가는 Nvidia  

Nvidia의 RTX 40 Super 시리즈가 1월 말 시장에 출시되면서 생성형 Ai가 탑재된 게이밍 GPU를 찾는 고객의 수요에 박차를 가했습니다. 초기 출시의 높은 인기로 인해 지금은 모든 파트너사에 대한 할당이 제한되었습니다. 공급사가 공급을 유지하기 위해  노력하고 있으며  남은 공급가능성에 대한 문의가 늘어나고  있습니다. 

회사의 다음번 대규모 출시인 H200 GPU는 2분기 말로 예정되었습니다. 해당 GPU에서는 대규모 언어 모델(LLM)을 위한 향상된 효율성, 컴퓨팅, 메모리를 제공할 것으로 보입니다. 보도에 따르면 현재 H100 GPU보다 두 배 높은 성능을 제공합니다. 

로보틱스 산업 수요에 따라 Jetson 모듈의 리드 타임 연장 

연초부터 꾸준히 연장된 리드 타임으로 인해 Nvidia의 Jetson 모듈에 대한 공급이 제한되고 있습니다. 수요 전망을 제공하는 고객은 3개월의 리드 타임을 보고하고 있지만 전망을 제공하지 않는 고객은 6개월의 리드 타임에 직면하고 있습니다. 로보틱스 및 자율 시스템 고객은 일상적인 업무와 프로세스에 해당 기술을 점진적으로 통합하면서, 이러한 모듈 및 개발자 키트에 대한 수요를 이끌고 있습니다.