The Greensheet: 2024년 10월

그린시트는 Fusion Worldwide의 월간 시장 정보 보고서로, 전자 부품 공급망 전반에서 가장 중요한 발전 사항을 다룹니다. 이 보고서는 기업용 제품, 네트워크 제품, PC 및 소비자 제품, 완제품, 보드 수준 메모리 부품, 집적 회로 및 패시브 부품을 포함한 7가지 주요 상품 시장의 주요 동향을 요약합니다. 

아래 제공된 정보는 Fusion Worldwide의 다양한 출처로부터 수집한 시장 정보를 바탕으로 작성되었습니다. 

기업용 상품 업데이트 

RDIMM 
거의 12개월 동안 공급 부족과 가격 상승이 지속된 RDIMM 시장이 전환점에 도달했습니다. 가격 상승 압력이 여전히 존재하지만, 2024년 4분기의 가격 인상은 비교적 완만할 것으로 예상되며 AI 이외의 수요는 여전히 혼재된 신호를 보이거나 미미한 상태입니다. 

10월 동향

• 데이터 센터 및 클라우드 서비스 수요: 마이크론 테크놀로지와 삼성전자의 실적 보고서에 따르면, AI 기술에 집중하는 데이터 센터 및 클라우드 서비스 제공업체들이 RDIMM 수요의 주요 원동력입니다.
• 기존산업  및 새로운  산업 성장: 서버 교체 주기를 맞이한 기존 산업과 중급 장치 및 AI 지원 태블릿을 위한 고성능 메모리의 신흥 시장에서도 추가적인 성장이 나타나고 있습니다.
• DRAM 부족: 제조업체들이 생산 능력과 가동률을 줄이면서 DRAM 시장의 수급 불균형이 발생하고 있으며, 이 추세는 2025년까지 지속될 것으로 보입니다. 이에 따라 RDIMM의 공급에도 영향을 미칠 전망입니다.
• 6400 속도 DRAM 수요 증가: 6400 메모리 속도는 인텔 Granite 및 AMD Turin 플랫폼을 지원하며, 2025년 1분기에 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 현재 6400 속도 메모리는 4800/5600 속도 대비 5%에서 20%까지 높은 프리미엄이 있으며, 마이크론이 가장 높은 프리미엄을 유지하고 있습니다.
• 2024년 4분기 가격 인상: 삼성, 마이크론, SK하이닉스와 같은 공급업체들은 2024년 4분기에 최대 20%까지 가격 인상을 추진하고 있지만, 실제 인상폭은 더 낮아질 것으로 보입니다. 삼성은 약 12% 수준의 인상을 선도하고 있으며, 2025년 1분기에는 가격이 유지되거나 소폭 상승할 가능성이 있습니다.
• DDR4 고밀도 모듈 가격 상승: DDR4 고밀도 모듈은 2024년 6월과 7월 사이에 생산 감소와 수요 급증으로 인해 가격이 35% 상승했으며, 현재까지 높은 가격이 유지되고 있습니다. 생산일자 코드에 따른 가격 차별화가 나타나고 있으며, 최신 제품은 2~3%의 프리미엄을 지속적으로 요구하고 있어 이 패턴은 앞으로도 이어질 것으로 보입니다. 

SSD
SSD 시장은 데이터 센터 및 클라우드 부문에서 강한 수요를 보이고 있지만, 전반적인 시장 상황으로 인해 판매가 둔화되고 있습니다. NAND와 같은 주요 부품의 공급 제약이 SSD 생산에 영향을 미치면서, 가격 변동이 시장의 향후 흐름을 좌우할 중요한 요소로 작용할 것입니다. 

10월 동향 

• 데이터 센터, 클라우드 및 소비자 시장 수요: 웨스턴 디지털, 마이크론 테크놀로지, 씨게이트의 최신 실적 보고서에 따르면, 고성능 SSD 수요는 주로 데이터 센터 산업에서 주도되고 있습니다. 또한 클라우드 환경과 소비자 시장에서도 강한 성장세가 나타나고 있으며, 기업들은 데이터 처리량 증가에 대응하기 위해 컴퓨팅 인프라를 확장하고 스토리지 솔루션을 업그레이드하고 있습니다.
• SSD 판매 둔화: 9월 SSD 판매는 시장 수요 감소로 둔화되었으나, SSD 생산에 사용되는 핵심 부품의 부족으로 인해 시장에 새로운 제약이 발생할 가능성이 있습니다.
• 수요가 높은 SSD 브랜드: 삼성, 솔리다임(Solidigm), 마이크론과 같은 브랜드가 여전히 가장 많이 요청되고 있어 고성능 및 신뢰성 있는 스토리지 솔루션에 대한 수요가 꾸준히 유지되고 있음을 보여줍니다.
• 부품 부족이 SSD 생산에 미치는 영향: NAND 수요 예측이 2025년까지 예상치를 초과하며, 생산 능력과 가동률이 이를 따라가지 못할 조짐을 보이고 있습니다. 이로 인해 SSD 공급 부족이 발생하고, 공급 부족 상황이 지속되면서 가격 상승 압력이 가중될 수 있습니다.
• 분기별 가격 상승: 삼성의 SSD 가격은 분기별로 10~25% 상승했으며, 모든 용량에 걸쳐 영향을 미치고 있습니다. 반면, 솔리다임의 가격은 변동이 없었습니다.
• 2025년 가격 압박: 일부 기업은 연말까지 SSD 가격이 하락할 수 있다고 예측하지만, 이 추세는 제조 공급 제약에 따라 달라질 것입니다. NAND 공급 문제로 인해 2025년에도 가격 인상 가능성이 있으며, 시장은 지속적인 부족과 공급망 문제로 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 

CPU 
CPU 시장은 부문별로 상반된 상황을 보이고 있으며, 특정 부문에서는 공급이 제한되고 있습니다. 인텔과 AMD는 각각 고유한 공급 문제에 직면해 있지만, 전반적인 가격은 아직 안정적입니다. 다만, 특정 서버 CPU의 소규모 부족과 수요 증가로 인해 앞으로 몇 달 동안 시장 변동이 예상됩니다. 인텔은 구형 제품을 단계적으로 중단하고, AMD는 생산 지연 문제를 겪고 있습니다.  

10월 동향

• AI PC, 데이터 센터 및 엔터프라이즈 부문 수요: 인텔, AMD, 엔비디아의 최신 실적 보고서에 따르면, AI PC 시장이 급격히 성장하며 2026년까지 점유율이 10% 미만에서 50% 이상으로 확대될 것으로 예상됩니다. 또한, 데이터 센터 및 엔터프라이즈 부문에서도 AI 기술의 발전에 힘입어 강한 수요가 나타나고 있습니다. 금융, 의료, 소매, 자동차 등 주요 산업이 성능 개선 및 AI 기반 애플리케이션 도입을 위해 시스템을 업그레이드하고 있습니다.
• 인텔 아이스 레이크 서버 CPU 제품 수명 주기 변화: 인텔은 아이스 레이크 서버 CPU의 수명 주기를 단계적으로 종료하고 있으며, 구형 모델에 대한 지원을 축소하고 있습니다. 이에 따라 고객들은 차세대 모델로 전환하고 있으며, 인텔의 특별 할인 정책 부재로 AMD가 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
• AMD 서버 CPU 부족: AMD의 7713 서버 CPU는 특정 고객들이 생산 용량을 독점적으로 구매하면서 시장에 부족 현상이 발생하고 있습니다. 또한, 7713 시리즈에 대한 AMD의 출하 취소로 인해 서버 및 데스크톱 CPU 모두에서 공백이 발생할 수 있습니다.
• 인텔 Sapphire Rapids 및 Emerald Rapids 수요 증가: AMD의 공급 부족 상황 속에서 데이터 센터와 엔터프라이즈 고객들은 고성능 컴퓨팅(HPC), AI, 클라우드 솔루션을 찾으며 인텔의 Sapphire Rapids 및 Emerald Rapids 금·플래티넘 CPU 수요가 증가하고 있습니다.
• AMD Genoa 서버 CPU 지연: AMD의 4세대 Genoa 9004X 시리즈는 낮은 수율과 대만 TSMC의 칩-온-웨이퍼-온-서브스트레이트(CoWoS) 패키징 병목 현상으로 인해 두세 달의 지연이 발생하고 있습니다. TSMC의 고급 패키징 용량이 5월부터 전부 예약된 상태라 AMD의 차세대 Nvidia 제품 지원 능력도 제한되고 있습니다.
• 인텔의 가격 압박: 인텔은 고객들이 성과급 목표를 달성하지 못하고 지원이 축소되면서 점점 더 오픈 마켓으로 눈을 돌리고 있어 가격 압박을 받고 있습니다. 인텔의 최근 구조조정으로 운영이 악화되면서 고객들은 인텔의 가격 전략에 저항하며 대안을 모색하고 있습니다. 

GPU 
GPU 시장은 현재 전환기에 있으며, 공급망 지연과 제품 라인 차질로 인해 주요 부문이 어려움을 겪고 있습니다. 서버와 AI에 대한 전반적인 수요는 공급 부족과 Nvidia의 H100에서 H200으로의 전환으로 제약을 받고 있습니다. 그러나 수요는 여전히 강하며, 곧 증가할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 단기적으로는 시장이 둔화된 것처럼 보이지만, 장기적으로는 긍정적인 추세가 예상됩니다. 이러한 차질은 장기적으로 수요와 가격 압박을 더욱 증가시킬 가능성이 큽니다. 

10월 동향

• AI, 데이터 센터 및 엔터프라이즈 GPU 수요: Intel, AMD, Nvidia의 최신 실적 보고서에 따르면 AI와 데이터 센터 부문에서 고성능 GPU에 대한 수요가 가속화되고 있습니다. 금융 서비스, 의료, 제조업 등 다양한 산업에서 AI 솔루션을 채택하면서 GPU 수요가 증가하고 있으며, 생성형 AI 워크로드, 대규모 언어 모델, 클라우드 서비스 도입이 GPU 시장의 성장을 주도하고 있습니다.
• 포장 및 생산 문제: Nvidia의 차세대 Blackwell B200 GPU는 TSMC의 CoWoS 포장을 사용하지만, TSMC는 생산을 확대하고 있음에도 불구하고 과부하 상태에 있습니다. CoWoS의 설계 결함으로 품질 문제와 90일 이상의 지연이 발생하여 생산 일정이 복잡해졌습니다.
• 지연으로 인한 수요 변화: B200 프로젝트를 준비 중인 고객들은 Nvidia가 지연을 90일로 제한할 수 있을지 의심하며, 일부는 120~150일의 더 긴 지연을 예상하고 있습니다. 이에 따라 많은 고객이 H200과 H100 GPU로 수요를 전환하고 있으며, 대규모 사용자는 후속 모델에 대한 예산을 확보하기 위해 H100 및 A100의 구매를 일시적으로 줄이고 있습니다.
• 예상된 지연과 예기치 못한 지연: 일부 고객은 B200 지연을 예상하고 대비했지만, 단기적으로 B200 프로젝트를 계획하지 않은 주요 GPU 사용자는 영향을 받지 않았습니다.
• 고객 불만과 경쟁 심화: Nvidia의 하드웨어 중심 전략에 불만을 가진 대규모 언어 모델 기업들은 AMD GPU로의 전환을 고려하고 있습니다. AMD는 경쟁력을 높이기 위해 서버 제조업체인 ZT Systems를 인수했습니다.
• 미·중 기술 전쟁의 영향: 미국의 제재로 인해 중국에서 여러 Nvidia 모델의 판매가 금지되면서 가격 격차가 발생했습니다. 그러나 Nvidia의 H20 GPU는 중국에서 높은 수요를 기록하며 $12B 달러의 매출을 올렸고, 화웨이의 Ascend 910B 가속기 같은 현지 대안을 앞지르고 있습니다. H20는 100만 개 이상이 판매될 것으로 예상됩니다. 

고대역 메모리 (HBM) 
HBM 시장은 급증하는 수요와 생산 능력 조정으로 인해 심각한 제약을 받고 있습니다. AI 애플리케이션의 급속한 성장과 Nvidia의 시장 지배력이 수요 환경을 악화시키고 있으며, 이로 인해 리드 타임과 가격 압박이 가중되고 있습니다. 

10월 동향

• AI와 데이터 센터의 HBM 수요: 삼성전자와 마이크론 테크놀로지의 최신 실적 보고서에 따르면 AI와 클라우드 컴퓨팅의 발전으로 HBM에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. HBM3E 제품 출시로 인한 매출 증가가 특히 두드러지며, AI와 데이터 센터 부문에서 그 영향이 가장 큽니다.
• 수요가 증가한 주요 제품: 마이크론의 12-High HBM 제품은 이전 8-High 모델보다 전력 소비가 20% 낮아 인기를 끌고 있으며, SK하이닉스는 HBM 신규 주문에 대해 1년 이상의 리드 타임을 제공하고 있습니다. 이 수요 증가는 고성능 컴퓨팅 및 AI 워크로드가 주도하고 있습니다.
• 가격 압박과 안정성: AI와 데이터 센터의 강한 수요로 HBM 가격이 높은 수준을 유지하고 있습니다. 마이크론, SK하이닉스, 삼성과 같은 공급업체는 HBM3와 LPDDR5에 대한 장기 계약을 통해 가격 안정성을 확보하며, DDR4와 같은 저가 메모리와는 다른 안정성을 보장하고 있습니다.
• 공급 제약과 생산 문제: HBM3 및 HBM3E 생산은 복잡한 제조 공정과 높은 자본 투자가 필요해 공급이 제한적입니다. 웨이퍼 생산 능력의 감소가 비트 증가를 제한하고 있지만, 2025년 동안 점진적인 공급 개선이 기대됩니다.
• HBM 수요로 인한 DRAM 생산 조정: SK하이닉스는 DRAM 생산의 약 20%를 HBM 생산으로 전환했으며, 이로 인해 DDR5 가격이 상승했습니다. 삼성은 DRAM 생산의 30%를 HBM3E로 할당해 Nvidia의 Blackwell GPU 수요를 충족하고 있습니다. 이로 인해 DDR5 공급 부족이 발생할 가능성이 있으며, 이는 고수요 HBM 제품에 대한 웨이퍼 공급이 우선되기 때문입니다.
• 복잡성 증가와 경쟁 차별화: 8-High에서 12-High HBM으로의 전환과 전력 효율 및 성능 향상은 2025년까지 가속화될 전망입니다. 마이크론은 전력 효율적인 HBM 제품에서 리더십을 발휘하고 있으며, 삼성의 대규모 HBM3E 생산 능력은 경쟁 구도를 변화시킬 가능성이 있습니다. 

HDD 
HDD 시장은 리드 타임이 연장되면서 공급 제약을 겪고 있으며, 특히 대용량 모델에서 그 영향이 두드러지고 있습니다. Seagate의 새로운 주문 절차와 더불어 배송 지연은 향후 몇 달 동안 시장을 더욱 압박할 수 있습니다. 

10월 동향 

• 클라우드 컴퓨팅과 AI 부문의 HDD 수요: Western Digital과 Seagate Technology의 최신 실적 보고서에 따르면 클라우드 컴퓨팅과 AI 부문에서 HDD 수요가 증가하고 있습니다. 대용량 클라우드 스토리지와 대량 용량 출하가 주요 동인으로, 하이퍼스케일 클라우드 및 엔터프라이즈 데이터 센터에서 기술적 전환이 진행 중입니다. 클라우드 제공업체들은 AI 애플리케이션을 지원하기 위해 확장 가능하고 에너지 효율적인 HDD에 투자하고 있습니다. 
• 원자재 부족으로 인한 리드 타임 증가: Western Digital과 Seagate는 원자재 부족을 리드 타임 증가의 주요 원인으로 지목하고 있습니다. Western Digital의 리드 타임은 4주, Seagate는 6주 연장되었습니다. 
• 배송 지연: Seagate는 대용량 HDD에 대해 30~33주의 배송 지연을 경험하고 있으며, 이에 따라 새로운 주문 절차를 도입했습니다. 주요 제조업체인 Seagate, Western Digital, Toshiba는 리드 타임 개선이 거의 이루어지지 않고 있어 공급 제약이 계속되고 있습니다. 
• 대용량 HDD에 대한 높은 수요: 대용량 HDD 수요 급증이 시장 역학에 영향을 미치고 있으며, 중견 서버 OEM들이 특히 긴 리드 타임에 영향을 받고 있습니다. 
• 향상된 공급 가시성: 제조업체들은 모든 제품 범위에 대해 52주 주문 약정을 요구하며 공급망 가시성을 높이고자 하고 있습니다. 
• 시장 변동 예상: 새로운 주문 절차에 적응하는 과정에서 시장 가용성과 가격에 변동이 예상되며, 이는 고객의 계획 및 재고 관리에 영향을 미칠 수 있습니다. 

PC & 소비자 상품 업데이트 

모바일 CPU 
모바일 CPU 시장은 안정화되고 있지만, 일부 품목의 부족과 예상되는 가격 인상으로 선제적 계획과 전략적 구매가 필요합니다. 스마트폰 OEM의 재고 문제는 여전히 수요에 부담을 주고 있으며, 이는 모바일 CPU 시장 전반에 영향을 미치고 있습니다. 마이크론은 최근 실적 발표에서 스마트폰 OEM들이 2025년 봄까지 재고 문제를 해결할 것으로 전망했습니다. 시장 수요는 증가하고 있지만, 일부 Intel과 AMD 프로세서의 공급 부족으로 구매 여건은 혼재된 상황입니다. 

10월 동향 

• 자동차, IoT, 스마트폰 부문 수요: 퀄컴과 미디어텍의 최근 실적 발표에 따르면, 자동차, IoT 및 스마트폰 부문에서 모바일 CPU 수요가 강세를 보이고 있습니다. 퀄컴은 AI를 통합한 갤럭시 Z 폴드6과 같은 기기 덕분에 81억 달러의 칩셋 매출을 기록했습니다. 미디어텍은 신흥 시장에서의 4G SoC 수요와 5G AI 스마트폰 발전 덕분에 휴대전화 매출이 전년 대비 52% 증가했습니다. 
• PC 출하량 회복: 2024년 6월로 마감된 분기 기준으로 PC 출하량이 7분기 연속 감소 후 2분기 연속 증가했습니다. IDC에 따르면, 2023년 말의 공급 과잉으로 인해 가격이 최저점을 기록했으며, 이는 산업이 반등하고 있음을 시사합니다. 
• AI가 모바일 CPU 전망을 개선할 가능성: AI 시장의 활동 덕분에 Chromebook에서 일부 긍정적인 성장 조짐이 보입니다. Intel의 AI PC인 Lunar Lake 시리즈가 3분기에 출시될 예정이며, AI 수요의 강도를 시험할 것입니다. 그러나 4분기 예측이 제한적인 만큼 출시의 지속 가능성에 대한 가시성은 낮습니다. 
• AMD 모바일 CPU 수요 증가: 유통업체들은 AMD Ryzen 5000, 7000, 8000 시리즈에 대한 오픈마켓 수요가 증가하고 있음을 보고하고 있습니다. 
• Intel Elkhart Lake J6412 부족: 산업 시스템, 의료기기 및 POS 단말기와 같은 임베디드 및 IoT 애플리케이션용 Intel Elkhart Lake J6412 프로세서가 현재 품귀 상태에 있습니다. 
• Alder Lake 소형 코어 공급 부족: Intel의 Alder Lake 소형 코어(N200, N305)는 주문량이 많아 공급이 부족합니다. 유통업체에 따르면 N200/N300 할당이 희소하며, 향후 4주 동안 출하가 예상되지 않습니다. 

데스크탑 PC 

완제품 상품 업데이트 

컴퓨트 모듈과 마더보드  

컴퓨트 모듈 시장은 Nvidia Jetson products과 관련 개발 키트에 부과된 관세의 영향을 받고 있습니다. 이러한 관세는 시장 변동을 야기하며, 공급 수준과 수요 역학에 큰 영향을 미치고 있습니다. 
마더보드 시장은 현재 중국 브랜드의 경쟁 심화와 주요 기업들의 전략적 변화로 인한 가격 상승으로 특징지어집니다. 또한 Supermicro가 완전한 서버 조립 제품으로 전환하면서 최소 주문 수량(MOQ) 증가와 리드 타임 연장이 발생하여 가격 압박이 가중되고 있습니다. 

10월 동향 

• AI가 Jetson 제품 수요를 견인: Nvidia의 Jetson 카드 시리즈와 관련 개발 키트는 엣지 AI 컴퓨팅, 로보틱스, 사물인터넷(IoT) 애플리케이션에서의 활용도가 높아 강한 수요를 보이며, 이는 곧 가격 인상으로 이어질 가능성이 있습니다. 
• 관세 영향: Nvidia Jetson 카드는 관세 면제 대상이 아니므로, 수요가 급증하면 고객들이 가격 인상 전에 물량을 확보하려고 하면서 비용이 증가할 수 있습니다. 과거 사례에서는 관세로 인해 가격이 10-15% 상승한 바 있습니다. 
• 중국 기업과의 경쟁 심화: 화웨이와 Inspur 같은 중국 브랜드의 경쟁력 있는 가격대의 서버 마더보드가 등장하면서, Supermicro와 같은 기존 기업의 시장 점유율에 변화가 나타나고 있습니다. 
• 시장 점유율 변화: 중국 제조사들의 확장으로 인해 기존 브랜드는 경쟁력을 유지하고 시장 위치를 확보하기 위해 전략을 재조정해야 할 필요가 있습니다. 
• 가격 상승: Supermicro 마더보드를 포함한 마더보드 가격은 수요 증가와 판매 전략 변화로 인해 상승하고 있습니다. 
• 판매 전략 변화: Supermicro가 완제품 서버 조립 제품 판매로 전환하면서 MOQ와 리드 타임이 증가해 가격 인상 압력이 커지고 있습니다.