Greensheet는 Fusion Worldwide의 월간 보고서로 오픈 마켓과 공급망에 영향을 미치는 트렌드를 다룹니다. 가장 최근 보고서에서는 집적 회로, CPU, 메모리, GPU 및 네트워킹 제품 산업에 영향을 주는 공급 및 수요 변동에 대해 자세하게 다룹니다.
일부 제조업체는 여전히 초과 생산을 관리하고 있지만, 다른 기업들은 자동차, 신에너지, AI 산업에서 필수적인 부품의 공급 부족을 계속해서 겪고 있습니다. 기업들은 제조 역량을 전환하여 수요를 보다 효과적으로 지원하고자 하지만 이러한 전략이 가용성을 향상하고 짧아진 리드 타임을 이끌어 내는 데는 어느 정도 시간이 걸릴 것입니다.
아래 보고서 전문을 참조하여 시장 동향을 더 알아보시기 바랍니다.
MOSFET 리드 타임 지연이 자동차, 신에너지 및 스토리지 산업에 미치는 영향
전반적으로 MOSFET의 수요가 낮은 시리즈에 대한 공급은 점차 개선되었습니다. 그러나 여전히 공급이 수요를 따라가지 못하는 영역이 존재하며 Infineon, onsemi와 같은 제조업체의 리드 타임이 늘어나고 있습니다. SiC, IGBT, 고전압 MOSFET의 경우 리드 타임이 60주 이상입니다. 제한된 가용성으로 인해 모든 부품의 가격이 상승하고 있습니다.
이러한 수요로 인해 onsemi는 특히 신에너지, 자동차 및 에너지 저장 응용 분야에 사용되는 부품을 중심으로 고전압 및 저전압 MOSFET 생산에 초점을 두고 있습니다.
제한된 제품에 대한 지원을 강화하고 있으나 제조업체 측이 전한 바에 따르면 고객들에게 한동안 할당이 어려울 것이라고 밝혔습니다. 가용성 제한으로 인해 생산 일정을 맞추고자 하는 일부 고객은 대체 제품 또는 대체 브랜드를 선택해야 했습니다.
공급 부족이 지속되는 가운데 2분기 실적 발표에 따른 STM 자동차 부품의 가격 변동성
STMicroelectronics 2분기 실적 보고서에 따르면 해당 기업의 자동차 및 전력 디스크리트 부문은 두 자릿수의 성장률 및 34.4%의 매출 증가를 기록했습니다. 자동차 시장의 강세로 인해 STM이 해당 산업에 대한 관심을 확대하면서 가격 변동성에 영향을 미쳤습니다.
차량용 IC 수요의 증가세가 지속되고 있는 가운데 4월 초부터 VN 시리즈 시장 역시 급부상하고 있습니다. 특히 VNLxxx, VNNxxx, VNQxxx, VNDxxx 등 VN으로 시작하는 하이사이드 드라이버 시리즈는 지난 1년간 수많은 공급 부족 사례가 보고되었으며 할당은 여전히 빠듯합니다. 가용성이 향상되지 않을 경우 티어 1 중소 공급업체까지 제약 조건이 확대될 수 있습니다. 해당 부품은 차량용 이외에도 다음과 같은 산업에서 전력 관리 및 고장 방지 보호에 사용됩니다.
NXP의 생산 전환에 따라 MCU 공급 부족 지속 전망
NXP에서 공급하는 MCU는 지속적인 공급 부족을 겪고 있으며 MCIMX6 시리즈는 99주를 초과하는 리드 타임으로 2023년을 시작했습니다. 공급은 개선되지 않았으며 MCIMX6 시리즈의 가격은 10%에서 15%까지 인상되었습니다. NXP에서는 MCIMX8 시리즈를 지원하기 위해 생산 능력 및 라인업을 전환하고 있어 공급 부족은 계속될 전망입니다. MCIMX6의 리드 타임은 단축되고 있으나 여전히 87주 내외입니다.
또한, S912ZVL 시리즈와 같은 차량용 MCU의 경우 EV 수요 증가로 인해 공급 제약이 지속되고 있습니다. MC9S, MCF, MK 시리즈와 같은 제품은 제한된 제조 역량 및 할당으로 공급 제약이 발생하고 있습니다. NXP는 S912ZVL, MC9S, MCIMX6과 같은 구형 모델의 경우 웨이퍼에 적합한 칩의 수가 한정되어 있어 활용률에 영향을 주므로 생산량을 늘릴 계획은 없습니다.
이러한 상황으로 인해 단가가 상승과 함께 리드 타임이 38~52주 사이로 형성되었습니다. 특정 핀 패키징, 특히 TS18UHV 및 CLN40LP는 비용 증가로 인해 향후 공급 제한이 발생할 수 있습니다. 특히 TS18UHV 핀 패키징이 포함된 S912ZVL12ACLF 시리즈의 수요가 높으며 이는 산업용 제어, AI 및 기타 응용 분야에 사용됩니다.
AMD를 넘어선 Intel의 데스크톱 CPU 수요
데스크톱 CPU에 대한 시장 수요는 여전히 낮지만, 8월 초부터 PC 시장이 활기를 띠며 개선 조짐을 보이고 있습니다. 합리적인 가격과 적절한 성능을 갖춘 i3 및 i5 프로세서에 수요가 집중되다 보니 현물 수요가 최소 수준인 Intel의 10세대 Comet Lake 시리즈의 공급은 철저하게 조절되고 있습니다. i3 프로세서는 더 기본적인 컴퓨팅 작업에 적합하며 i5 프로세서는 더 방대하고 복잡한 응용 분야에서 주로 선호됩니다.
고객들은 주로 제조업체보다 낮은 가격을 찾고 있지만, 이러한 가격은 점점 더 찾기 어려워지고 있습니다. 이러한 비용 절감에는 OEM에서 제공할 수 있는 가격 인하 및 할인으로 인해 한계가 있어, 보통 OEM에서 가장 비용 효율적인 제품을 제공할 수 있습니다. 수요가 갑자기 급증하지 않는 한 가격은 이미 최저 수준이며 공급은 안정적입니다.
반면, AMD의 상황은 Intel의 수요보다 훨씬 더 저조했습니다. AMD는 주문량을 다소 낙관적으로 전망하기는 했으나, 실제 주문량은 예상치보다 20%나 낮은 것으로 밝혀졌습니다. 수요와 거래가 저조한 가운데 AMD 공인 유통업체의 인력 감축에 관한 루머가 확산되고 있습니다. 어떤 변화든 PC CPU 협력사에 영향을 미칠 수 있습니다.
Intel 모바일 CPU 가격 상승 추세
Intel의 11세대 Tiger Lake 모바일 CPU의 가격이 계속해서 상승하면서 거래가 둔화되고 있습니다. 지난 7월 단종 발표 이후 공급 가용성은 줄어들었지만, 이러한 제약에도 불구하고 가격 상승으로 인해 고객의 구매는 긴급성에 따라 달라집니다.
반면 12세대 Alder Lake 및 13세대 Raptor Lake 모바일 CPU에 대한 관심은 높아지고 있습니다. 공급을 확보하려는 고객들은 여전히 비용 절감의 측면에서만 주문하고 있지만, 전반적으로 공급 상태는 양호한 것으로 보입니다. 3분기 말 4분기 초에 Raptor Lake Refresh 및 Meteor Lake가 출시되면 수요 변화는 더욱 분명해질 것입니다.
AMD와 Intel의 지속되는 서버 시장 점유율 경쟁
AMD의 서버 시장 점유율은 계속해서 증가해 왔으며, 최근 CEO 발표에 따르면 이는 현재 25%를 돌파했습니다. 이는 TSMC가 4분기에 출시될 최신 Instinct MI300 시리즈 생성형 AI 가속기의 생산을 확정한 이후 나온 발표입니다. 오픈 마켓의 추세에 따르면 현재 AMD의 Milan 및 Genoa 시리즈 서버 CPU가 선호되고 있습니다. 수요가 주로 집중되는 시리즈는 다음과 같습니다.
Genoa 시리즈의 채택률이 증가했으며, 이는 Genoa 시리즈가 이전 모델에 비해 성능이 상당히 향상되었기 때문일 수 있습니다.
Intel은 서버 부문의 우위를 되찾기 위해서 특정 유통 채널에 대한 특별 가격 책정을 중단하며 수익성을 높이려 합니다. 특히 이러한 전략은 Intel Cascade Lake Refresh 프로세서의 이전 시리즈에 영향을 미치고 있습니다. 더 나은 할인 혜택을 제공하면 더 많은 고객 중에서 특히 티어 1 고객을 유치할 수 있겠지만, 오픈 마켓의 수요가 우선적으로 개선되어야 합니다. 다만 이는 공급 과잉 우려로 공급업체들이 재고 수준을 낮게 유지한 결과일 수 있습니다. 재고가 고갈되면 고객들은 보유할 부품을 한 번 더 구매해야 하므로 수요가 증가하게 됩니다.
Intel 및 AMD 모두 수요가 예상치를 크게 밑도는 상황에서 서버 CPU 가격은 여전히 조정될 가능성이 높습니다.
스토리지 가격 하락세 지속에 따른 감산
올해 초 축소한 NAND 플래시 생산은 여전히 저조한 수요로 보아 신중한 조치였던 것으로 보입니다. 삼성 및 SK하이닉스와 같은 기업의 2분기 실적 발표에 따르면 NAND 가격이 10%만큼 떨어진 것으로 집계되며, 가격은 계속 하락하는 추세입니다. 두 회사 모두 다시 수요가 회복될 때까지는 NAND 생산을 조정할 계획이라고 밝혔습니다. 가전제품의 수요가 여전히 저조하고, 중국 스마트폰 브랜드의 재고 소진 역시 부진한 상황에서 3분기에는 공급 과잉과 0~5% 안팎의 추가 가격 하락이 구체화될 가능성이 큽니다.
또한 이러한 상황은 SSD에도 파급 효과를 가져왔습니다. 제조업체 및 공급업체의 재고 소진을 통한 손실 절감 과정에서 SSD 가격은 하락했습니다. 클라이언트 SSD의 주문 건수는 작년 성수기 물량보다 감소할 것으로 보이며, 생산 능력도 점차 정상 수준으로 회복됨에 따라 공급은 더욱 증가하고 있습니다. 최종 고객이 예상치를 하향 조정함에 따라 유통업체는 초과 재고 축적을 방지하기 위해 가격을 인하했으므로 3분기 내 클라이언트 SSD 가격이 3~8% 정도 하락할 수 있습니다.
한편, 엔터프라이즈 SSD 가격은 해당 시장의 강세로 인해 2분기에 비해 보합세를 유지할 것입니다. 엔터프라이즈 SSD의 글로벌 조달 능력은 수요가 안정적으로 유지될 경우 10% 정도 증가할 것으로 전망됩니다.
DDR5 공급 제약의 심화로 안정되기 시작한 메모리 모듈 가격
지속적인 하락세를 보이던 메모리 모듈 가격은 현재 수급 불균형이 전환되며 안정화되기 시작했습니다. 유의미한 비용 상승은 다소 시간이 걸릴 것입니다. 단 제조업체가 DRAM을 감산하는 경우 이 과정이 가속화될 수 있습니다. 오픈 마켓에서 공급이 감소하면 가격이 상승하므로 수요가 가용성을 초과하게 됩니다.
한편, DDR5 모듈, 특히 고밀도 제품은 여전히 공급 문제를 겪고 있습니다. 이러한 제약을 시작으로 특정 서버 애플리케이션과의 역호환성 부족 문제가 결합하며 수요는 더욱 증가했습니다. 현재 서버에서 DDR5를 채택하는 것은 Intel Sapphire Rapids 및 AMD의 Genoa 시리즈를 채택하는 것을 의미합니다. 지금 클라우드 서비스 제공업체와 AI 서버 제조업체는 두 자릿수의 사용률을 간신히 넘었습니다. Sapphire Rapids를 사용하는 경우 약 7%에서 11%의 채택률을 보입니다. 내년 6월까지 채택률은 50%에 육박할 것으로 보입니다.
채택률이 낮더라도, 주문량을 충당하기 위해 이미 생산에 박차를 가하고 있습니다. 채택률이 높아지고 수요가 증가함에 따라 제조업체는 수요를 충족하기 위해 생산 능력을 향상해야 할 것입니다. 현재 할당은 티어 1 고객을 우선으로 하며 공급이 계속 제한되는 경우 이를 유지할 수 있습니다.
또한 제조업체는 현재 가격을 유지하기 위해 특별 가격의 승인을 줄이고 있습니다. 그러나 고객은 대안을 활용하여 비용 절감 기회를 찾을 수 있기 때문에 충분한 오픈 마켓 가용성은 이러한 전략의 장벽이 됩니다.
AI 산업으로 인한 GPU 수요 증가
AI 산업의 호황에 따라 기업용 GPU 시장에 상당한 수요가 형성되며 공급 및 가격 경쟁을 심화했습니다. 시장 가격이 급등했으며 기존 주문 건의 출하가 이미 지연되기 시작했습니다. 이러한 시장의 폭발적 성장으로 인해 공급업체의 특별 프로젝트 가격 승인이 감소했으며 제조업체의 할당이 현재 제한적입니다.
이러한 추세는 소비자 GPU 시장, 특히 NVIDIA의 RTX4090에 더욱 영향을 미칠 수 있으며, 이 제품을 자체 AI 구축에 사용하는 중소기업이 증가했기 때문입니다. 올해 게임 산업의 수요가 미미했기에 소비자 GPU 공급 상태는 현재 양호한 편입니다. 또한 RTX4090의 경우 가격이 어느 정도 상승하더라도 비용 절감의 기회가 있습니다.
인기 측면에서는 NVIDIA의 테슬라 시리즈 GPU인 A100, A800, H100의 수요가 가장 많고 공급이 가장 빠듯합니다. 가용성 제한 및 부품 경쟁 심화에 따라 리드 타임이 늘어나고 있습니다. A100의 경우 단종 상태로 구하기가 점점 어려워지며 가용성이 더 높은 H100으로 고객이 몰리고 있으나, 리드 타임은 여전히 45~52주 사이로 유지되고 있습니다.
NVIDIA의 새로운 L40 출시일이 빠르게 가까워지며, NVIDIA는 AI 관련 응용 분야에 대한 테슬라 A100 및 A800에 집중된 수요를 분산하고자 고객에게 지속적으로 전환을 권장할 수 있습니다. 현재 공급 제한 상황에 따라 제조업체는 이 기회에 L40의 4분기 출시 시점에 맞춰 이전 시리즈를 차츰 정리할 수도 있습니다.
20주를 넘긴 네트워킹 제품의 리드 타임
AI 효과가 네트워킹 제품 시장으로 확산하면서 NIC 카드, 광섬유 케이블, 광트랜시버, 고속 스위치의 수요가 증가하고 있습니다. 현재 고객들은 하이엔드 부품에 집중하고 있으며, 생산이 증가하는 수요를 따라가기 어려워 리드 타임이 늘어나고 있습니다. 수요가 집중된 제품의 리드 타임은 다음과 같이 추정됩니다.
고속 제품의 예약 리드 타임 대부분은 가장 빠른 경우 최소 16~20주까지 연장됐으며, 제조업체들은 생산 능력을 높이기 위해 고군분투하고 있습니다.