THE GREENSHEET 2023 년 2 월

Wuxi Looms 도금 공장에서 대형 화재 발생 

1월 6일, 중국 우시의 한 도금 공장에서 화재가 발생하여 심각하고 광범위하게 라인이 손상되었습니다. 이 공장에는 Vishay용 생산 라인이 2개가 있었으므로 최소 931개의 MPN이 이로 인한 영향을 받았으며 최소 5개월의 지연이 예상됩니다. 또한, 이 공장은 OSRAM 및 Infineon과 파트너 관계를 맺었으며, 그 중 Infineon은 이 공장에 18개의 생산 라인을 가지고 있었습니다. 최근 화재기록을 보면 이와 유사한 화재 관련 사건들은 시장에 막대한 영향을 미쳐왔습니다. 그리고 손상 범위와 복구에 대한 제조업체의 피드백을 고려하면 이러한 반복은 심각한 문제의 초기 지표가 됩니다. 

 

시장 보고서는 공급 부족과 광범위한 리드 타임이 지속될 것이라는 것을 시사함 

연구에 따르면 공급 의 어려움은 일부 개선되었지만 공급 부족과 리드 타임이 길어지는 현상은 2023년 내내 지속될 것이라고 합니다. 특히, 자동차 공급 부족이 광범위하게 나타날 것입니다. 센서 리드 타임은 평균 30주 이상이며, 공급은 할당 기준으로만 제공되며 개선될 징후는 보이지 않습니다. 그럼에도 불구하고, MOSFET의 리드 타임이 줄어들고 있으므로 몇 가지 긍정적인 변화가 있습니다. 

개별 부품, 전원 모듈, 저전압 MOSFET의 가격이 서서히 안정되고 있습니다. 공통 부품의 시장 가격이 한풀 꺽이며 안정화되기 시작했습니다. 이전에는 할당 대상이었던 실리콘 카바이드 반도체를 쉽게 확보할 수 있게 되고 있으므로 2023년 1분기에는 수요가 완화될 것이라고 예측하고 있습니다. 반면, 전력 모듈 가격은 아직도 상대적으로 높은 편입니다. 

글로벌 신생 에너지 자동차 기업의 성장으로 인해 정류기(Schottky ESD)에 대한 수요는 약간 증가했지만 공급은 여전히 적습니다. LDO, AC/DC, DC/DC 컨버터와 같은 전력 관리 IC에 대한 공급은 개선되고 있습니다. 리드 타임은 현재 18~20주 사이이지만, 자동차 관련 부품에 대한 공급은 여전히 여유가 없습니다. 

 

STMicro 리드 타임은 고객들이 아직도 2020년도 주문 대기 상태에 있기 때문에 악화됨   

MCU 제품의 리드 타임은 계속 악화되고 있으며 현재 리드 타임은 76주인 것으로 보고되었습니다. STM32F4XXX, STM32F7XXX, STM32H7XX 시리즈에 대한 공급은 2020년도 주문량에 대한 납품이 완료되지 않았으므로 아직도 여유가 거의 없습니다.  

고전압 부품은 대부분 자동차에 사용되며 끌어올 수 있는 백로그가 없어 심각하게 부족한 상태입니다. 현재 VN 및 SPC 시리즈는 많은 할당을 받고 있는데 이 시리즈의 리드 타임이 52주로 늘어났기 때문에 새로운 주문은 받고 있지 않습니다. 

MEM 자동차 부품의 리드 타임은 32주이며, 기타 여러 자동차 시리즈의 리드 타임과 납품은 할당과 관련하여 업데이트가 보류 중입니다. 

 

Analog Devices와 Maxim 합병 거의 완료 

Analog Devices는 Maxim과의 합병 과정을 거의 마쳤습니다. 올해, Maxim을 취급하는 벤더들은 Maxim 자동차급 부품으로 사업을 확대할 것으로 예상됩니다. 

역사적으로, 대개 가격은 이러한 시점에 높아집니다. Maxim 제품의 일반적인 리드 타임은 18주 전후입니다. 

 

5G는 원자재 비용 문제로 답보 상태이지만 수요는 여전히 강세임     

원자재의 가격 상승이 계속됨에 따라 OEM들은 더 저렴한 5G 칩셋을 사용하여 더 낮은 가격대로 더 많은 5G 기기를 공급해 왔습니다. 하지만, 이러한 성장은 한계가 있으며 그 이유는 지난 몇 년 동안 칩 산업을 괴롭혀왔던 이유와 동일합니다. 이러한 한계를 보완하기 위해 일부 OEM들은 부품 비용 상승의 영향을 줄이기 위해 제품의 주요 기능에서 한 발짝 물러났습니다. 이러한 전략은 5G 네트워크의 제한된 가용성과 합쳐져서 소비자들의 수요에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 

수요가 줄어들었음에도 불구하고, 연구 결과는 2023년 2분기까지 5G 스마트폰 출하량이 1억대를 초과할 것이며 연말에는 4G 스마트폰 출하량을 앞지를 것이라는 것을 보여주었습니다. 

 

과잉생산 문제 해결은 메모리 시장의 장기적인 문제가 되고 있음 

현재 메모리 시장의 과잉생산을 해결하려면 어느 정도 시간이 걸릴 것입니다. 공급과잉과 수요는 코로나19 팬데믹 동안 악화된 후 천천히 안정되고 있습니다. 보고서에 의하면 예상치 못한 수요 시기에 늘어났던 DRAM 및 NAND 플래시 생산이 이제는 수요가 표준 단계로 돌아왔기 때문에 공급 과잉이 발생한 것이라고 합니다. 

수요가 현재 생산량과 맞게 될 때까지 공급 과잉은 완화되지 않을 것으로 예상됩니다. 메모리 가격은 변동이 없을 것입니다. 

생산을 양호하게 유지하기 위해 Kioxia 및 Micron과 같은 제조업체는 생산량을 줄이고 있으며 웨이퍼 생산 축소를 발표했습니다. 이러한 축소가 시장에 균형을 가져오기에 충분할 것인지는 확실하지 않습니다. 최근, 제조 라인에 들어간 웨이퍼는 약 4분의 1에 대해서는 공정이 유지될 것이므로 축소 효과가 영향을 미치려면 어느 정도 시간이 걸릴 것입니다. 

 

패시브 부품의 재료 가격이 계속 높아져 시장에 영향을 미침 

패시브 전자 부품의 리드 타임은 2022년 내내 안정적이었지만, 원자재 가격 상승으로 인해 변하고 있습니다. 구리, 니켈, 알루미늄의 가격은 MLCC, 커패시터, 인덕터의 제조 비용을 크게 증가시키고 있습니다. 

특히 니켈은 MLCC 생산에 사용되는 주요 재료이며, 강철은 커패시터 공정에도 사용됩니다. 이러한 가격 변동은 완제품의 가격 인상을 가져올 것이며 이러한 부품의 가격 상승 추세가 계속됨에 따라 MLCC에 대한 수요를 통해 추가적인 파급 효과가 나타날 수 있습니다. 

 

하드웨어 

전반적인 SSD 시장 수요는 줄어드는 반면, Intel 고객은 새로운 시리즈로 넘어감 

Intel의 Solidigm S4510 SSD 시리즈는 다음 분기 내에 단종될 예정입니다. 이렇게 되면 고객들은 Solidigm S4520 시리즈로 넘어가게 될 것입니다. 기록상으로 S4510 240/480GB가 가장 인기 있는 용량이었으므로 수요가 증가하고 공급 계약이 이루어지면 시장에서 가격 변동을 볼 수도 있습니다. Intel은 S4520 시리즈가 차세대 대세 시리즈가 되는 것에 집중하고 있고, 고객들에게 이 부품으로의 변경을 권장하고 있으므로 공급이 증가하여 가격이 낮아질 것으로 예상됩니다. 

SSD 시장에서 전반적인 수요는 계속 감소하고 있습니다. 고객들이 프로젝트를 연기하거나 취소하고 있으므로 과잉 공급은 시장에서 이미 시작되었습니다. 

 

공급이 양호하게 유지됨에 따라 메모리 시장 가격이 '스윗 스팟'에 도달함 

오픈 마켓 가격이 하향 추세를 유지함에 따라 메모리 모듈 수요는 전반적으로 양호한 상태를 유지하고 있습니다. 하지만, 가격 하락 속도는 지난 분기와 비교하면 느렸습니다. 수요를 더 잘 맞추기 위해 제조업체는 1분기에는 생산을 줄이고 있으며 1-티어 고객과 유통업체에 6~8주 예상치를 제공하도록 요구하고 있습니다. 이러한 관행은 이들이 재고 수준을 관리하고 재고 과잉을 막는데 도움이 될 것입니다. 

낮은 수요와 생산 절감에도 불구하고 Intel의 CPU Sapphire Rapids 시리즈 발표와 함께 2023년 2분기에는 메모리 수요가 회복될 것이라는 긍정적인 전망이 있습니다. 새로운 CPU 시리즈가 최적의 성능을 발휘하려면 DDR5 모듈이 필수적이므로 이번 출시는 주요 상품군의 활기를 되찾는 데 도움이 될 것입니다. 특히 64GB 및 128GB와 같은 고밀도 모듈에 대한 수요가 약간 개선되고 있습니다. 

 

공급 및 생산 부족에도 불구하고 Nvidia는 기록적인 GPU 수익 결과를 달성함 

RTX 4090 시리즈 GPU는 아직도 어느 정도는 생산 부족 상태이며 납품 일정이 명확하지 않기 때문에 대안으로 RTX 4070과 4080 모델에 대한 공급 압박이 늘어나고 있습니다. RTX 40 시리즈의 가격은 전작인 RTX 30 시리즈보다 더 높습니다. 결과적으로, RTX 30 시리즈에 대한 요청은 줄어든 가용성에도 불구하고 더 높아졌습니다. 

곧 출시되는 새로운 전문 카드 모델 RTX 6000 ADA는 이전 세대 모델인 RTX A6000의 공급 부족을 초래했습니다. RTX A6000에 대한 수요는 여전히 상승세이며 이 모델의 공급 백로그는 적어도 2월 초까지 계속 불안정할 것입니다. 

공급과 수요의 변동에도 불구하고 Nvidia의 2023년 1분기 GPU 전 세계 수익은 전년의 같은 분기와 비교했을 때 46% 증가했습니다. 게이밍 GPU에 대한 수요는 감소해 왔으며 이는 가격 하락이 Nvidia의 수익에 영향을 미칠 것이라는 추측으로 이어졌습니다. 하지만 사업은 계속 성장하여 기록적인 결과를 달성했습니다. 

 

제조업체들이 수요를 늘리기 위한 선택지를 모색하고 있으므로 네트워크 어댑터 카드 공급은 계속해서 양호한 상태를 유지함 

Mellanox의 경우 최고 인기 모델은 MCX-5 및 MCX-6 시리즈였습니다. MCX-4 시리즈는 단종 부품 상태로 가고 있으므로 현재는 수요가 적습니다. 그 결과 공급이 감소되었습니다. 이전에 누적된 예약 초과와 수요 둔화로 인해 모든 시리즈에 대한 전반적인 공급은 양호하며 공급 부족의 징후는 없습니다. 

예약 리드 타임은 Intel의 네트워크 어댑터 카드의 경우에는 개선되었으며 가격은 낮아졌습니다. 추가적인 가격 하락 상황에서 수요를 늘리기 위한 노력의 일환으로 Intel은 2023년 1분기에 유통업체를 위해 특별한 가격 지원을 고려하고 있습니다. 

 

2023년은 쿨러 팬을 위한 중요한 해가 될 것으로 전망됨 

이전에는 원자재와 칩의 공급 부족으로 공급량이 크게 줄었고 쿨러 팬에 대한 수요는 증가했습니다. 이러한 공급 부족으로 쿨러 팬 리드 타임이 최소 1년까지 늘어났지만, 공급망 병목 현상이 나아짐에 따라 모든 주요 브랜드 전반에서 리드 타임이 개선되기 시작했습니다. 또한, 신생 에너지와 산업 자동화 현대화 증가는 수요를 더욱 더 증가시킬 예정입니다. 

하지만, 리드 타임은 줄어들고 있는데 수요와 원자재 비용은 높아져서 이로 인한 가격 상승이 예상됩니다.