THE GREENSHEET 2023 년 12 월

하드웨어 

제조업체의 할당 이행 노력에 따라 SSD 가격 매일 변동 

일 년간의 시장 둔화로 제조업체는 수익 회복을 위해 가격을 인상하며 유통업체 및 최종 고객에 대한 SSD 할당을 대폭 줄였습니다. 지난 몇 분기 동안 정체된 수요에 따라 고객은 보수적인 예측치를 제출했으나 할당 및 생산 감축으로 예상치 못한 수요 증가가 발생하면서 SSD 시장 상황이 급격하게 반전되었습니다.  

이러한 상황에 따라 시장 비용이 매일 변동하면서 SSD 가격도 매우 불안정합니다. 공급 감소로 인해 리드 타임도 연장되어 현재 6~8주입니다. 가격은 배송일 기반으로 책정되므로 비용은 주문을 배송하는 날에 따라 달라집니다. 

모든 SSD 제조업체는 모든 할당에 대해 엄격한 통제를 실시하고 있으며 적체 배송일은 미확정입니다. 제조업체는 매주 공급업체에 할당 상태의 변동을 안내하고 있습니다. 가시성을 높이기 위해 제조업체에서는 고객에게 할당 우선순위를 확보할 수 있도록 장기계약(LTA) 체결을 요청하고 있습니다. LTA를 체결하지 못한 고객은 공급 제한으로 인해 SSD 할당을 거의 또는 전혀 받지 못할 수 있습니다. 지속적 수요에 힘입어 1분기 내 다시 한번 가격 인상 가능성이 있으며, 공급업체에서는 30~50%의 조정이 될 것으로 예상합니다. 

여전히 대용량 SSD의 수요가 가장 높지만, 수요 정체 및 감소 기간에 공급업체의 안전 재고가 낮아진 이후 가용성에 제한을 받고 있습니다. 불확실한 가용성, 가격 인상 가능성, 수요 증가로 인해 고객들은 한동안 시장으로 눈을 돌려 안전 재고를 구입할 수밖에 없었습니다. 

HDD 시장 정체 지속에 따른 향후 감산 

HDD 시장 수요는 11월부터 정체되었고, 대부분의 수요는 대용량 16TB 이상의 제품에 집중됐습니다. 주요 HDD 제조업체는 다음 분기까지 가격을 10~15% 인상할 예정이며 계속 생산을 줄이고 있습니다. 이는 전반적 시장 가격 수준을 안정화하고 수익성을 높이기 위한 조치입니다. 

그러나 고객들은 현물 수요를 맞출 저비용 주문을 찾고 있으므로 비용 절감 기회에 따른 판매가 대부분입니다. 

수출 제한 변경, NVIDIA, AMD, Intel에 영향 

최근 미국 정부는 중국으로의 GPU 수출 금지 대상을 변경했습니다. 11월 중순 해당 조치가 발효되며 이전까지는 해당하지 않았던 NVIDIA, AMD, Intel의 GPU가 영향을 받고 있습니다. 

RTX 6000, RTX 4090, A30, A40, L4, RTX A6000 (Ampere), DGX, HGX 시스템 및 A100, A800, H100, H800, L40, L40S 등의 NVIDIA 제품이 최근 금지 대상에 올랐습니다. 또한 AMD의 MI250, MI300, Intel의 Gaudi 2 칩도 포함됐습니다. 

제한 확대 및 A100 및 A800 80GB PCIe GPU 단종(EOL) 발표로 Tesla GPU 시리즈의 수요가 증가했습니다. 단종(EOL) 제품의 마지막 배송은 2024년 말이 될 것으로 보이므로 새해에는 대체 상품에 대한 수요가 밀려오는 추세를 보일지도 모릅니다. GPU 중 영향을 받은 시리즈의 시장 가격은 상승할 것으로 기대됩니다. 

네트워킹 제품 예약 리드 타임 계속 연장 

AI 관련 산업에 연관된 하이엔드 서버 및 부품 수요는 계속 증가하고 있습니다. 이러한 추세로 인해 네트워킹 제품의 부품은 대부분 예약 리드 타임이 최대 3~6개월입니다. 스위치, NIC, 광트랜시버 하이엔드 시리즈 수요는 현재 최고 수준이며 공급은 대부분 제한적입니다. 

메모리 IC 재고 조정 지속되나 예측에 따르면 회복 전망 

2023년 초부터 메모리 IC와 관련해서 PC 시장 내 수요가 점차 개선되고 있습니다. 수요가 강화됨에 따라 DRAM 및 DDR5에 대한 낙수 효과가 발생했습니다. 두 제품 부문 모두 올해 급격하게 성장했으며 수요가 여전히 증가하고 있습니다. 

그러나 그동안 IC 및 그 외 수요는 낮았기에 서버 시장은 여전히 재고를 조정하고 있습니다. 인터넷 수요는 감소했고, 올해 업계 내 어려움으로 인해 국내 운영업체 입찰은 연기됐습니다. 주요 클라우드 서비스 제공업체 역시 자본 지출을 축소하며 추가 감소로 이어졌습니다. 

2024년에는 인터넷 수요 반등, AI 서버 지속적 투자, 일반 서버 투자 확대에 힘입어 서버 시장의 수요가 증가할 전망입니다. 이러한 전망에 따라 서버 배송은 내년에 일정 수준 회복할 것으로 보이지만, 전반적인 서버 시장 부활은 아직 장기적인 과정이 남아있습니다. 

수요 증가와 함께 메모리 모듈 추세 변동 

메모리 모듈 제조업체는 지난 수요 부진 장기화 기간에 생산을 줄이고 할당을 엄격하게 통제했으며 수익을 회복하기 위해 가격을 인상했습니다. DDR4는 제조업체에서 DDR5에 집중하며 생산을 대폭 감축했습니다. 

이러한 전환으로 인해 DDR4 모듈 가격은 5~8% 인상됐고, 2024년 1분기 동안 계속 오를 것으로 예상됩니다. DDR5 수요는 비용과 함께 천천히 증가하고 있으며 고객은 이제 내년 추가 인상에 대비해 안전 재고를 확보하고자 합니다. 

DDR5 수요는 주로 가장 최적화된 데이터 저장 방법 및 기계 학습 지침을 찾는 AI 고객이 차지합니다. 그러나 클라우드 서비스 제공업체 및 하이퍼스케일러의 메모리 요구는 고유한 응용 분야이므로 AI를 더욱 발전시킬 CPU를 위한 최고의 드라이버에 관해서는 아직 논쟁이 있습니다. 하이퍼스케일러는 전력 소비 및 메모리 병목 문제를 해결할 고대역폭 메모리(HBM)를 찾고 있습니다. AI 작업 부하가 늘며 HBM과 같은 고처리 메모리 솔루션에 대한 요구가 증가하고 있습니다. 

그러나 AI 구성 요소를 만드는 고객들은 HBM으로의 전환에 관해서는 여전히 논의 중입니다. HBM에 더 많은 웨이퍼가 투입됨에 따라 메모리 제조업체는 DDR5 대신 HBM 생산을 지원할지의 여부를 결정해야 합니다. 제조업체가 웨이퍼 할당을 HBM으로 전환하는 경우, DDR5 지원이 축소되며 차질이 발생할 수 있고,  이러한 이유로 고객은 HBM으로 전환하는데 더울 어려움을 겪게 될 것 입니다.