THE GREENSHEET 2026 年 8 月号

The Greensheet 2026年8月

主要なテーマ

• 「受動部品の深刻な供給不足」が正式に始まる：AIサーバーの需要（高容量MLCC）や自動車分野の需要を背景に、MLCCおよびタンタルコンデンサ市場は深刻な供給不足局面に入りました。主要メーカーは15～30％の価格引き上げを実施し、ブローカー経由の販売を制限するとともに、リードタイムを20～50週間以上に延長しています。プリント基板（PCB）用樹脂の供給混乱や希土類の輸出禁止など、原材料の制約が危機をさらに深刻化させています。
  
  
• ハイパースケーラー以外へのメモリおよびストレージの供給割り当てが崩壊：DDR5 RDIMM（64GB/128GB）および大容量エンタープライズ向けSSD（15TB～122TB）は、依然としてハイパースケーラーに厳格に割り当てられており、従来のOEMメーカーへの納品率は30％を下回っています。従来型メモリ（DDR3、低密度eMMC、NOR型フラッシュ）については、Micron、Kioxia、SanDiskから積極的なサポート終了（EOL）通知が出ており、慌ただしい最終購入やコストのかかる再設計を余儀なくされています。
  
  
• Texas Instruments（TI）とAnalog Devices（ADI）が引き金となり、IC価格の連鎖的な値上げが発生：TIとADIは、ポートフォリオ全体にわたる大幅な価格引き上げ（特定のAIおよび自動車向けPMIC／シグナルチェーンで15～85％）を実施しており、リードタイムは40～50週以上に及んでいます。受注キャンセルが日常化しており、ティア1の自動車および産業分野のCM（契約製造業者）は、生産ラインの停止を回避するために、オープンマーケットから積極的に調達せざるを得なくなっています。
  
  
• NVIDIAのBlackwellおよびエンタープライズ向けGPUの価格設定が市場に衝撃を与える：NVIDIAは、Blackwellワークステーションおよびサーバー用CPUラインナップ（RTX PRO 6000、5000、4000シリーズ）全体で、大幅な値上げ（20～66％）を実施しました。同時に、H200 GPUはモデルがサポート終了（EOL）に近づくにつれ、納期が急激に延長（40～48週間）しているほか、グローバルな輸出規制が強化されています。
  
  
• 地政学的・環境的な混乱が地域サプライチェーンを分断：熊本地震の余波により、Renesas（フォトカプラ、自動車用MCU）およびソニーのCMOSセンサーの生産に引き続き支障が生じています。同時に、中東の緊張により世界的なプリント基板（PCB）用樹脂の供給が混乱しており、中国の希土類輸出規制により、特定の光電子部品や磁性材料の生産が停止しています。

製品の最新動向

集積回路（IC）：価格上昇と原材料の供給逼迫

• Texas Instrumentsは、10月1日より新たな価格引き上げを実施しており、AIサーバー向けPMIC（TPS、UCCシリーズ）および高速シグナルチェーン製品では15～85％の値上げとなっています。リードタイムは依然として極めて不安定で、20～48週間を超えることが頻繁に見られ、MicroSiPパワーモジュール（-SILRサフィックス付き）では深刻な供給不足に直面しています。
• Analog Devices（ADI）は、9月13日より新たな価格調整を実施します。高精度オペアンプの製品型番（MPN）のリードタイムは400日以上に達しつつあり（例：AD5545BRUZは476日に）、産業分野の新製品導入（NPI）に深刻な影響を与えています。
• STMicroelectronicsのリードタイムは40～50週間に延長しており、特にSTM32 MCUシリーズやセンサーで顕著です。STは利益率の高いAIおよび自動車向け製品を優先しているため、産業用および民生用への割り当てが著しく制限されています。
• Infineonの供給制約は2027年まで続くと予想されます。車載用パワーデバイスおよびMCU（例：SAK-TC277TP）のリードタイムは52週間以上に達しており、ディストリビューターからは価格や納期の確認が不安定であるとの報告が寄せられています。
• Renesasは、熊本地震の影響に引き続き直面しています。フォトカプラの生産は依然として停止中、あるいは緩やかに回復している段階にあり、自動車向けMCU（RL78、RH850）は納期遅延が深刻化しています。
• Microchipは、8月中旬より全シリーズで15～20％の価格引き上げを実施し、PICおよびMCPシリーズのリードタイムは20～30週間に及んでいます。
• Xilinx/AlteraのFPGA（XC7シリーズおよびMax 10）は、ネットワーク製品および産業分野の顧客にとって依然として最も供給が逼迫している部品であり、リードタイムは52週以上に達し、基板の供給制限により納期が4か月先送りされています。
  

CPU（中央処理装置）：構造的な供給不足とファウンドリへの移行

• Intelのサーバー向けXeonプロセッサであるGranite RapidsおよびSapphire Rapidsの供給割り当ては、依然として極めて逼迫しています。コア数の多いSKU（例：6767P）については、標準的なチャネルパートナーへの割り当てがゼロとなっており、Intelはハイパースケーラー向けのAIシステム構築を優先しています。旧世代の第3世代Xeonプロセッサについては、サポート終了（EOL）の通知が相次いでいます。
• Intelのデスクトップおよび組み込み向けスモールコアCPU（Alder Lake-N、J6413）は依然として供給が逼迫しているが、第4四半期には多少の緩和が見込まれています。組み込み向け10nm部品については、引き続き受注キャンセルが発生しており、リードタイムは52週間以上に及んでいます。
• AMDのサーバー向けEPYCプロセッサであるGenoaおよびTurinシリーズは、クラウドサービスプロバイダーが生産量を吸収しているため、供給割り当てが引き続き厳しく、リードタイムも長期化しています。第6世代EPYC「Venice」（最大256コア）のサンプル提供が、ティア1顧客向けに開始されました。

GPU（画像処理装置）：供給割り当ての縮小と流通経路の混乱

• NVIDIAのBlackwellワークステーションおよびサーバー向けGPUは、RTX PRO 6000、5000、4000、2000シリーズ全体で20～66％という大幅な価格上昇に見舞われています。PRO 6000 サーバー版の予約価格は14,000ドルを突破し、リードタイムは2027年第2四半期まで大幅に延長されています。
• NVIDIAのH200は、モデルがフェーズアウト／サポート終了（EOL）の段階に差し掛かっていることから、リードタイムが28週間から40～48週間に急激に延長され、残りのOEM在庫や純正中古部品在庫の確保をめぐる争奪戦が起きています。
• コンシューマー向けGPU（RTX 5090/5080）は、20％以上の価格高騰が見られるほか、NVIDIAはグレーマーケットへの流用を防ぐため、エンドユーザー確認ポリシーを厳格化しています。
• NVIDIAのJetsonモジュールは、最大60％の価格上昇が見られ、輸出監視が強化されているほか、旧型モジュール（Jetson Nano）は厳しい供給割り当て制限とサポート終了（EOL）スケジュールに直面しています。

メモリ：ダイナミックな価格設定とサポート終了（EOL）の波

• DDR5 RDIMM（ハイパースケーラー以外へ）の納品率は、依然として30%を下回っています。64GBモジュールのスポット価格は常時3,100ドルを超えている一方、契約価格は前月比で8～10%上昇し続けています。Samsungは2026年下半期に向け、製造の重点を5600MHzから6400MHzへと戦略的にシフトさせています。
• 従来型DRAM（DDR3/DDR4）は、相次ぐサポート終了（EOL）通知に直面しています。Micronは複数のDDR3容量について最終受注期限（LTB）通知を発出し、Nanyaは今後の生産計画なしに残りのウェハ在庫を静かに消化しています。
• eMMCとNOR型フラッシュの供給不足は深刻です。Kioxia、SanDisk、Micronは4GB～32GBのeMMCのサポート終了（EOL）を計画しており、自動車および産業分野の顧客はコストのかかる64GBまたはUFSへの移行を余儀なくされています。MacronixおよびMicronのNOR型フラッシュのリードタイムは40週間を超え、価格は20～30％急騰しています。
• LPDDR4/5（自動車およびモバイル向け）の供給割り当ては依然として厳しく制限されており、SamsungとSK Hynixは契約需要の40％未満しか満たせていません。

ストレージ：供給能力不足とメーカーの価格変動

• Solidigmのエンタープライズ向けSSDは、第3四半期および第4四半期にかけて20～30％の価格上昇が見込まれています。大容量ドライブ（15TB、30TB、61TB、122TB）はハイパースケーラーによって完全に買い占められており、チャネルパートナーへの割り当てはゼロとなっています。
• Seagate 、WD、東芝のHDDは、16TB～24TBのCMRドライブにおいて深刻な供給制約に直面しています。リードタイムは2027年半ばまで延びており、メーカーは価格を10～20％引き上げると同時に、低容量（1TB～4TB）モデルのサポート終了（EOL）を積極的に進めています。
• ハイパースケーラー各社は、QLCの価格プレミアムを受け入れず、TLCまたは大容量HDDをデフォルトとして採用しているため、サプライチェーンの不均衡が生じ、メーカーは生産戦略の調整を余儀なくされています。

ネットワーク製品：サポート終了（EOL）の波とスイッチの納品遅延

• Broadcomのネットワークスイッチ（Tomahawk/Trident）およびPCIe Gen5/Gen6スイッチは、TSMCの3nm/5nm/7nmプロセスの生産能力の制約により、52週間以上のリードタイムに直面しています。Broadcomは非拘束的な見通しを廃止し、100%の拘束力のある注文を義務付けています。
• Mellanox/NVIDIAのConnectX-6/7/8 NIC、および400G/800Gトランシーバーは、AIインフラの需要が利用可能な生産能力を大幅に消費しているため、引き続き供給が逼迫しています（リードタイムは20～30週間以上）。

受動部品と原材料：MLCCと樹脂の供給危機

• MLCC（積層セラミックコンデンサ）は正式に供給不足の時代に入りました。村田製作所、Samsung Electro-Mechanics、太陽誘電、Yageoは15～30％の価格引き上げを実施しています。高容量のAIサーバー用MLCC（例：100uF）や自動車グレードの製品については、リードタイムが20～50週間以上に達しており、ディストリビューターはブローカー経由の販売を制限しています。
• プリント基板（PCB）の原材料は、大きな打撃を受けています。中東における地政学的混乱により、グローバルな高純度PPE樹脂の供給が著しく制約され、プリント基板（PCB）のリードタイムは20～30週間に延び、コストは40％上昇しています。

サプライチェーンの動向

• Samsung、半導体供給不足は2028年まで続くと警告：Samsung Electronicsは7月30日に行われた2026年第2四半期の決算説明会で、グローバルな半導体供給逼迫について、これまでで最も厳しい警告を発しました。
• 2027年におけるメモリの生産能力が完売との報道：主要3社のメモリサプライヤーにおけるDRAMおよび高帯域幅メモリ（HBM）の生産能力は、予定より早く事実上すべて割り当て済みとなっています。
• Micron、販売網を合理化へ：Micronは、グローバルなズ ディストリビューターネットワークの統合を積極的に進めており、アジアおよび南北アメリカにおける認定パートナー数を削減することで、割り当てを厳格に管理し、ハイパースケーラーやティア1 OEMとの直接取引を優先しています。
• 地政学的なボトルネックが浮上：中東における樹脂の供給不足から、中国の希土類輸出禁止措置、AIチップに対する米国の輸出規制に至るまで、中国による新たな輸出規制への懸念から、ニッチな希土類の価格が急騰しています。

メーカー関連ニュースと最新情報

• Renesas、熊本地震からの復旧状況：Renesasは7月下旬の地震後、川尻工場および錦工場での生産を段階的に再開しているが、ウェハの投入能力およびフォトカプラの生産能力が完全に正常化するのは第3四半期後半になる見込みであり、市場全体での買い占め現象が続いています。[情報源：Renesas]
• TSMC、2027年の価格引き上げを警告：TSMCは、主要なクラウドおよびネットワーク製品関連の顧客に対し、2027年にウェハ価格を全面的に10％引き上げる予定であることを伝えたと報じられており、当面の間、基礎的なICおよびパッケージングのコストが、当面の間インフレ状態が続くことを示唆しています。[情報源：CNA]
• メモリ供給逼迫により長期契約するメーカーが拡大：供給不足が深刻化する中、長期供給契約（LTA）は大手メモリメーカー3社にとどまらず、SanDisk、Nanya Technology Corporation、中国のChangXin Memory Technologiesへと急速に拡大しています。[情報源：Digitimes]