The Greensheet：マーケットインテリジェンスレポート 2026年5月
主要なテーマ
1. メモリ市場の変動が続く：5月に入り、DDR5 RDIMMのスポット価格は変動幅が拡大しており、64GBモジュールの取引価格は2,200～2,400ドルの範囲に集中しています。初期の兆候から、第2四半期の供給割り当てが逼迫し、ハイパースケーラーによる長期契約（LTA）の需要が残りの供給を吸収するため、こうした価格上昇傾向は5月から6月にかけて続く可能性があります。同時に、DDR4では予想外の需要回復が見られており、8Gb/16Gbの価格は前週比で40～50%急騰しています。
2. Texas Instruments（TI）、7月1日の価格引き上げ発表で供給圧力を強める：TIは、2026年7月1日付で全製品ラインにわたる価格引き上げを正式に通知しました。改定幅は製品ポートフォリオによって10～85%に及びます。受注のリードタイムは180日に延長され、見積もりプロトコルが厳格化されたため、価格提示前に詳細なエンドユーザーデータとプロジェクト計画の提出が求められるようになっています。TPS、TLV、LMRシリーズへの影響が最も大きく、自動車および産業用顧客からは受注キャンセルや緊急手数料の請求が報告されています。
3. EUの制裁措置の影響で、Nexperiaのサプライチェーンの分断が深刻化：MCCの親会社である揚州揚傑電子科技に対するEUの制裁措置により、顧客がNexperiaの代替品の認定を加速させているため、二次的な混乱が生じています。ON Semi、Diodes Inc.、Infineonが需要の溢れを吸収しているが、代替部品のリードタイムは40～52週に延びるようになっています。自動車業界のティア1サプライヤーからは、供給割り当てを確保できないとの報告があり、2025年末に発注された分が2026年末にずれ込んでしまった状態となっています。真正性検証の手順により、調達サイクルに2～4週間の追加期間が生じています。
4. ハイパースケーラー以外のエンタープライズストレージの供給割り当てが崩壊：Solidigm、Samsung、MicronのエンタープライズSSDは、前四半期比で50～90％の価格上昇が見られ、週次での価格改定が標準化しています。SeagateとWDのHDD供給については、2026年分が100%完売しており、契約は2028～2030年まで延長されていると報告しています。メーカー各社は、利益率が高く大容量のSKUへの移行を促すため、低容量ドライブ（1TB～4TB）のサポート終了（EOL）を積極的に進めており、これにより従来のOEMメーカーやチャネルパートナーにとって深刻な供給ボトルネックが発生しています。
製品の最新動向
集積回路（IC）：価格上昇と原材料の供給逼迫
1. Renesasは、深刻な供給不安に直面しており、パワー製品（ISL99360FRZ-Tなど）のリードタイムは52週間以上に及んでいます。2026年7月1日より、5～50％の価格引き上げが実施される見込みです。タイミングデバイス事業の売却が不透明感をさらに強め、OEM各社において広範な設計見直しが進んでいます。
2. ソニーのCMOSセンサー：IMXシリーズの供給不足が産業用および自動車分野に影響を及ぼしており、IMX250LLR-C、IMX178LQJ-C、IMX264LLR-C、IMX253LLR-C、IMX546-AAQJ-Cなどの特定の製品型番（MPN）が供給リスクにさらされています。ガラス基板（日東紡）のグローバルな不足により、2027年まで生産量は需要の約70%に制限されており、ガラスクロス生産能力はNVIDIAのAIサーバープログラムに優先的に割り当てられています。
3. Qorvoは、産業用および自動車用PMIC製品ポートフォリオで深刻な品薄状況に直面しており、メーカーからは大規模な受注キャンセルが報告され、正規販売代理店では需要を賄いきれない状況にあります。限られた在庫を巡って複数のブローカーが競合しているため、スポット市場の価格は急騰しています。
4. STMicroelectronicsのパワースイッチドライバ、特にVN9D30Q100FTRは、自動車市場からの大量需要に牽引され、需要が急増しています。メーカーの生産能力は車載用ICの需要を満たすには不十分であり、その結果、リードタイムの長期化や供給制限が生じています。
5. Texas Instrumentsは、2026年7月1日付で全製品ラインにわたる価格引き上げの通知を発表しました。この改定は、すべての未処理の注文および出荷に適用され、値上げ率は製品ファミリーおよびMPNによって異なります。大半の製品ポートフォリオでは10～35％、一部のレガシー製品やパワーマネジメント製品ファミリーでは最大85％の値上げとなります。
6. Latticeのリードタイムは現在非常に逼迫しています。44週間未満のリードタイムで発注された注文には、緊急手数料が適用されます。XC7A50T-2CSG324CおよびMachXOシリーズについては、キャンセルといった報告があります。
CPU（中央処理装置）：構造的な供給不足とファウンドリへの移行
1. Intelサーバー用プロセッサ（Xeon）の供給不足が続いており、特に65xxxシリーズ（6507P、6515Pなど）では、リードタイムが4か月以上に及んでいます。Granite Rapidsシリーズ（6767P、6776P）は依然として深刻な供給不足が続いており、一部のOEMメーカーは、より安定した供給と価格設定を求めてAMDへの切り替えを進めています。
2. 現在、Intelの主なボトルネックは、TSMCのコンピューティング用チップレットの生産能力にあります。具体的には、IntelのLunar Lake（CU7/32）構成は「供給割り当て」状態に移行しており、7月までに在庫切れとなる見込みです。
3. Intelの組み込みCPUのリードタイムはシリーズによって大きく異なります。ちなみに、x7シリーズの公式リードタイムは26週間ですが、x6シリーズは2028年まで予約が既に埋まっています。
4. IntelのデスクトップおよびモバイルCPU：Alder Lake（第12世代）はサポート終了（EOL）となっており、メーカーからの供給が限られているため、オープンマーケットでの価格が高騰しています。Raptor Lakeリフレッシュ版（第14世代）およびArrow Lake（Ultraシリーズ2）は、8月まで供給制約が続きます。モバイル向けLunar LakeおよびMeteor Lakeは第3四半期まで逼迫した状況です。Panther Lake（新Uシリーズ）は、上半期において12XE/4XE iGPU搭載モデルの供給状況が改善する見込みですが、その他のSKUは引き続き供給制約が続きます。
5. スモールコアCPU：すべてのNシリーズ（N97/N100/N150/N305）およびJシリーズ（J6412）は、第3四半期を通じて深刻な供給不足が続きます。
6. サーバー用CPU（DCAI）：10nmプロセスの供給不足は2026年第3四半期まで続き、第4世代および第5世代Xeonの供給に影響を及ぼしています。Granite Rapids（Xeon 6）の割り当ては米国地域が優先され、その他の顧客は供給を確保するために確固たるプロジェクトの正当性を提示する必要があります。供給制約は年末まで続く見込みです。
7. AMDサーバー（EPYC）のGenoaおよびTurinシリーズの供給は依然として逼迫しており、ハイパースケーラーやAI関連の需要が供給の大部分を吸収し続けています。高コア数SKU（周波数最適化モデルである-Fシリーズを含む）はリードタイムの長期化に直面しており、一部の顧客からは公式リードタイムが12～16週間以上、オープンマーケットでのプレミアムが1台あたり約1,000ドルと報告されています。供給状況に目立った改善は見られていません。
8. Intelは、2026年第2四半期から全製品群の価格を引き上げ、セグメントによって5～25%の値上げを実施しています。デスクトップエントリープロセッサ（Alder Lake、Twin Lake）およびレガシー／組み込み向けSKUでは最も大幅な価格調整（約15～25%）が見られる一方、メインストリームのデスクトップ／ノートPC／エンタープライズセグメントでは、より緩やかな値上げ（約5～10%）となる見込みです。
9. IntelのAtom A39xxシリーズは、サポート終了が通知されており、最終受注日は2026年10月15日、最終出荷日は2028年6月9日となっています。
10. IntelのElkhart Lakeスモールコアプロセッサ（J/N/Xシリーズ）は深刻な供給割り当て制約に直面しており、一部の構成については2028年まで既に埋まっている状況です。
GPU（画像処理装置）：供給割り当ての縮小と流通経路の混乱
1. NVIDIA Blackwell（RTX 6000/5090）サーバー版は、約25%の価格上昇が見られ、一部では8,300ドル～9,360に達するオファーもあります。消費者向けRTX 5090の供給は、GDDR7メモリの供給不足により制約されており、生産は利益率の高いモデルに優先されています。
2. RTX PRO 6000 Blackwellサーバー版は、世界中の顧客から需要が急増しています。価格は15%～20%上昇すると予想され、リードタイムは平均12週間以上となっており、供給割り当ては極めて制限されています。ディストリビューターによると、ワークステーションモデルについては確定した納期は未定とのことです。
3. NVIDIA RTX 4000/5000 Adaシリーズのリードタイムは、依然として長期化（48～52週間）しており、Blackwellシリーズに注力するため生産が縮小されています。NVIDIAはハイパースケーラーからの注文に対応するため、割り当てられた在庫の返却を求めており、これが流通市場の価格変動を引き起こしています。
4. NVIDIA Jetsonモジュールは、騒音の問題に対処するため、T5000およびT4000モジュールの部品番号を更新しました。Jetson Nano（900-13448-0020-000）のサポート終了（EOL）通知では、最終受注締切日を2026年5月15日、最終出荷日を2027年1月15日としています。Jetson TX2 NX（900-13636-0010-000）もEOLとなり、最終受注期限（LTB）は2026年7月1日となっています。
メモリ：ダイナミックな価格設定と供給割り当ての崩壊
1. SamsungのDDR5 RDIMM 64GBの契約価格は、前四半期比で75～125%急騰しており、スポット価格は2,300ドルから3,000ドル以上となっています。ハイパースケーラーは2030年まで延長する長期契約（LTA）を締結しており、少なくとも2027年まで従来のOEMや自動車業界は事実上締め出されています。
2. DDR4 8Gb/16Gbの価格は、前週比で40～50%急騰しています。
3. LPDDR4/5およびeMMC（自動車向け）：8GB/16GBのeMMC（車載グレード）は深刻な供給不足に陥っています。SamsungとMicronは見積もりの提示をほぼ停止しており、リードタイムは2027年まで延びています。AIアクセラレータ向けHBM3E/HBM4の生産を最大化するため、従来型eMMCの生産が後回しにされた結果、価格は3倍に跳ね上がっています。
4. SanDiskの低密度eMMC、特にSDINBDG4-8G-ZA2とSDINBDA6-64G-ZA1に対する需要が高いです。Sandiskはこれらの品目では供給量の4～5倍の需要があると報告しています。
ストレージ：2028年まで完売
1. エンタープライズSSDの価格は前四半期比で50～90%上昇しています。SolidigmとSamsungは毎週価格改定を行っています。SolidigmのローエンドSATAモデルは50～60%の値上げ、ハイエンドSATAモデルとすべてのNVMeモデルは80～90%の値上げとなっています。
2. SolidigmのD3-S4520/S4620 SATA SSDはサポート終了（EOL）が通知されており、最終受注日は2026年9月30日となっています。顧客がオープンマーケットでの入手を求めており、価格は上昇傾向にあります。
3. SeagateとWDは、2026年分のHDD供給が100%完売しており、一部の契約は2028～2030年まで延長されていると報告しています。Seagateは、1TB～5TBの2.5インチBarracudaドライブのサポート終了（EOL）を計画してます。WDは、低容量ドライブの見積もりを拒否しているため、12TB以上のドライブへの移行を余儀なくされています。
4. WDの大容量HDD（18TB～24TB）のリードタイムは、3か月から54週間になると予想されます。東芝は20TB以上のモデルに対応しておらず、10TB～24TBのドライブのリードタイムは2026年第2四半期まで伸びています。
5. MicronのNORフラッシュメモリの供給は逼迫しています。生産能力が限られているため、リードタイムは2026年下半期まで延長される見込みです。
ネットワーク製品：サポート終了（EOL）の波とスイッチの納品遅延
1. NVIDIA/MellanoxのConnectX-6 100G NICのリードタイムは約30週に延びており、NVIDIAがConnectX-8の生産を優先し、ハイパースケーラー顧客を次世代プラットフォームへ移行させていることから、受注キャンセルのリスクが高まっています。
2. Broadcomは、現在の52週間のリードタイムは「ほんの始まりに過ぎない」と警告しており、3/5/7nmプロセスの生産能力不足により、2027年には供給制約がさらに厳しくなる見込みです。AIインフラの需要が生産能力を圧迫しているため、SS24/SS26シリーズのスイッチは間もなく供給不足に陥る恐れがあります。
3. Coherent（Finisar）は、400G/800Gトランシーバーのリードタイムを6か月延長し、一部の部品の供給は2028年まで延期される予定です。マレーシアと中国での生産は、新規受注を積極的に制限しています。
4. 中国向けH200に対する輸出規制により、MCX75310AAS-NEATのような規制適合の相互接続用部品のスポット市場を不安定な状態に陥らせ続けています。中国のディストリビューターは、規制の明確化を待つ間、このモデルの在庫確保を保留しています。
受動部品と原材料：リードタイムが長期化
1. MLCCの供給不足が見込まれており、リードタイムは16週間以上に及ぶ見通しです。村田製作所のGRM185シリーズ（日本国内生産限定）については、AIサーバー向けの需要が生産能力を圧迫しているため、2026年下半期に供給不足が生じると予想されています。
2. タンタルコンデンサのリードタイムは40週間を超えており、ベンダー各社は利益率の低い製品ラインに対する生産中止の可能性を警告しています。パナソニックとKemetは、2026年5月より20～40％の価格引き上げを実施すると発表しました。
サプライチェーンの動向
1. CXMTのDDR5サーバー用メモリが量産・出荷段階に入り：同社は最近、DDR5メモリの開発で進展を遂げ、国内のサプライチェーンへの参入を開始しました。これにより、中国のモジュールメーカーは、国産DRAMチップをベースとした企業向けおよびコンシューマー向けストレージ製品の発売が可能となっています。
2. Samsungの労組、計画通りのストライキを断行する姿勢を堅持：Samsung Electronicsの労組は、賃金要求が受け入れられない場合、5月21日から18日間のストライキを実施すると警告しています。労組の推計によると、5万人以上の組合員が参加し、1日あたり約6億7600万ドルの損失が発生する可能性があります。
3. イラン情勢が回路基板のサプライチェーンを混乱させ、ハイテク企業のコストを押し上げる：中東での紛争により、重要な原材料の供給が混乱し、スマートフォンやコンピュータからAIサーバーに至るまで、ほぼすべての電子機器に使用されるプリント基板（PCB）の価格が上昇しています。
メーカーニュースと最新情報
1. SMIC、プロセスの柔軟性を活かして受注を獲得：SMICは、その高いプロセス互換性により、生産ラインの切り替えにおけるギャップを埋めるのに最適な立場にあります。同社は、生産ラインを特殊メモリ向けに切り替えるのに「追加の専用設備を約10％程度」しか必要とせず、運用上の大きな柔軟性を実現しています。[情報源：Digitimes]
2. Advantech、5か年エッジAIロードマップを策定：Advantech Co.は、エッジAI導入におけるリーディングブランドとなるための新たな5か年計画を発表しました。この計画は、ソフトウェアとハードウェアプラットフォームの統合、サプライチェーンのデジタル化、グローバル販売体制の再編という3つの優先事項を軸に構築されています。[情報源：Taipei News]
3. FLEX、AIデータセンターインフラ事業部門を上場企業として分社化：受託製造大手のFLEXは、クラウド・パワーインフラ（CPI）事業を分離し、独立した上場企業として分社化しています。新会社は、AIデータセンター向けの電源、冷却、および統合システムを専門とします。[情報源：Reuters]
2026年の電子部品市場についてもっと深く知りたいですか？
市場の回復、価格動向、そして今後の主要な課題に関する専門家の見解については、*第1四半期業界動向レポート*をダウンロードしてください。