THE GREENSHEET 2026 年 4 月号

The Greensheet：マーケットインテリジェンスレポート 2026年4月

主要なテーマ

• メモリ市場、価格変動を伴う調整局面に突入：第1四半期の価格急騰を受け、4月のDDR5 RDIMMスポット価格は変動が激化していることを示しています。中国市場には割引価格で在庫が大量に流入する一方で、公式契約価格は依然として高止まりしています。SamsungとMicronは引き続きハイパースケーラー以外の顧客への割り当てを30%未満に抑えているが、ディストリビューターレベルでの在庫放出やOEMのバッファ在庫の処分により、一時的な価格の乖離が生じています。市場関係者は4月中旬まで「様子見」の姿勢をとっており、第2四半期の供給枠が確定すれば、再び価格上昇圧力が高まると予想しています。
• Renesasの不安定な状況が市場全体の設計変更を余儀なくさせる：Renesasは、複数のサプライチェーンにおいて大きな混乱要因となっています。リードタイムの不安定さや出荷状況の不透明さから、OEMメーカー各社は新製品導入（NPI）の段階で、Renesasの部品を設計から除外する動きを活発化させています。タイミングデバイス事業の売却は信頼をさらに損ねており、顧客からは納品の停止や納期未定の報告が相次いでいる。Diodesなどの競合他社は、ピン互換代替品や迅速な対応により、急速にシェアを拡大しています。
• 半導体業界にとどまらず、原材料の供給不足が連鎖的に広がる：中東情勢の緊迫化に伴うヘリウム供給途絶は、日本、韓国、東南アジア全域でプリント基板（PCB）のテスト、コンデンサ製造、光学部品製造に影響を与えています。同時に、 Tガラス基板と高純度ガラス繊維クロス不足により、アナログIC（ADI）、FPGA（Lattice、Intel/Altera ）、CMOSセンサー（ソニー）の受注キャンセルが余儀なくされています。影響を受ける部品のリードタイムは、現在40～52週間を超えており、44週間以内の納品を希望する注文には緊急手数料が課されています。
• Nexperiaのサプライチェーン分断が恒久的な製品認定の移行を加速：Nexperia Chinaからの人民元建て取引による中国国内出荷が限定的に再開されたものの、世界のOEMメーカー、特に自動車業界のティア1サプライヤーは、ドロップイン代替品としての認定を加速させています。マレーシアでの生産は依然として信頼性の課題に直面しており、リードタイムは30～44週に及んでいます。また、Nexperiaから調達される残りの設計品については、真正性検証の手順により調達サイクルに2～4週間の追加期間が生じています。
• Analog Devices、パッケージングのボトルネックと需要急増によりサプライチェーンが崩壊：ADI製部品に対するグローバルな需要の急増により、2026年には製造能力を大幅に上回り、産業、自動車、企業セクター全体で広範な供給不足と納期の不安定化を引き起こしています。標準リードタイムは26～40週間以上にまで急伸し、これに伴い2月上旬には製品ポートフォリオ全体で20～30％の価格引き上げが実施されました。3月から4月にかけて受注キャンセルが急増し、特にパワーマネジメントICおよび高精度アナログICにおいて最も深刻な品薄状態が発生しています。

製品の最新動向

集積回路（IC）：価格上昇と原材料不足

• Texas Instrumentsは、価格開示に先立ち、詳細なエンドユーザー情報およびプロジェクト計画の提出を義務付けるなど、見積もりに関する規定を厳格化しています。受注までのリードタイムは180日に延長され、従来型およびパワーICの製品ポートフォリオには10～30％の価格引き上げが適用されています。
• Renesasは、深刻な供給不安に直面しており、顧客からは出荷停止や納期の見通しが立たないとの報告が相次いでいます。タイミングデバイス事業の売却が不透明感をさらに強め、OEM各社において広範な設計見直しが進んでいます。
• Monolithic Power Systemsでは、納期が延長（26～30週間以上）しており、産業用および自動車用アプリケーションからの旺盛な需要により、供給が逼迫しています。
• Analog Devicesは、電源およびシグナルチェーン製品ポートフォリオ全体で15～30％の大幅な値上げを実施しています。リードタイムは26～40週に延長され、自動車関連の顧客向けの特定受注キャンセルが報告されています。LTシリーズオペアンプおよび高精度リファレンスの主要なボトルネックとして、Tガラス基板の供給制約が挙げられています。
• Nexperiaの供給状況は依然として深刻です。マレーシア／フィリピンでの生産のリードタイムは30～44週間に拡大されています。自動車関連の顧客は供給割り当てを確保できず、2025年後半の発注分が2026年後半に延期されていると報告しています。同社が需要の急増を吸収し、輸出規制の複雑な対応を進める中で、価格は約10～15％上昇すると予想されています。
• InfineonとOn Semiは、Nexperiaからの需要溢れを吸収しているため、リードタイムが30～52週間へと倍増しています。Infineonは4月1日からの値上げを発表し、ON Semiは中国楽山工場のウェハ生産能力の逼迫に直面しています。自動車業界のティア1サプライヤーからは、MOSFETやパワーマネジメントICの供給割り当てを確保するのが困難であるとの報告が寄せられています。
• Diodes Incorporatedのリードタイムは大幅に延びており、48週間から、場合によって1年に及ぶケースもあります。同社はRenesasの設計除外による恩恵を受けており、代替品導入プログラム全般で需要が増加しています。

CPU（サーバー、デスクトップ、組込み）：構造的な供給不足とファウンドリへの移行

• Intelサーバー（Xeon）のSapphire Rapids、Emerald Rapids、Granite Rapidsの供給不足は依然として続いています。Intelは、2026年3月29日より12～20%の価格引き上げを発表しました。組込み向け10nmプロセス部品（Elkhart Lake、Raptor Lake-E）のリードタイムは2027～2028年まで延長され、一部の供給割り当ては完全にデコミットされています。顧客からの報告によると、4月には一部納品状況が改善するものの、納品率は依然として60%を下回っているとのことです。
• AMDサーバー（EPYC）の供給は依然として逼迫しており、ハイパースケーラーやAI関連の需要が供給の大部分を吸収し続けています。新規受注の見通しは不透明であり、コア数の多いSKUについてはリードタイムが長期化しています。供給状況に目立った改善は見られていません。
• Intelのデスクトップおよび組み込み向けスモールコアCPU（Nシリーズ、J6412/SRKUA）は、依然として深刻な供給不足が続いています。Intelは、Panther Lake/18A AI PCの量産拡大に注力するため、利益率の低いSKUの優先順位を下げています。3月下旬から約10％の価格引き上げが実施されており、N97、N305、J6412については頻繁に受注キャンセルが発生しています。

GPU（画像処理装置）：供給割り当ての縮小と流通経路の混乱

• NVIDIA Blackwell (RTX 6000/5090) サーバー版は、25%の価格上昇が見られ、消費者向けRTX 5090の供給は、GDDR7メモリの供給不足により依然として制約されています。
• RTX PRO 6000 Blackwellサーバー版は、グローバルな顧客から需要が急増しています。リードタイムは平均12週間以上となっています。
• NVIDIA RTX 4000/5000 Adaシリーズのリードタイムは、依然として長期化（48～52週間）しており、Blackwellシリーズに注力するため生産が縮小されています。ディストリビューターからは具体的な納期の見通しは立っていないとの報告が寄せられ、NVIDIAはハイパースケーラーからの注文に対応するため、割り当てられた在庫の返却を求めています。
• NVIDIA Jetsonモジュールは、騒音の問題に対処するため、T5000およびT4000モジュールの部品番号を更新しました。Jetson Nano（900-13448-0020-000）のサポート終了（EOL）通知では、最終受注締切日を2026年5月15日、最終出荷日を2027年1月15日としています。

メモリ：ダイナミックな価格設定と供給割り当ての崩壊

• 納品後に市場価格に基づいて最終価格が調整される、新たな「決済あと値決め」モデルが登場し、すべてのリスクが買い手に転嫁されます。顧客からは、週単位での価格改定やキャンセル不可・返品不可（NCNR）条件が標準慣行になりつつあるとの報告が寄せられています。
• Samsungは、OEM各社に対し、DIMMの価格を前月比110％引き上げることを提案しています。ハイパースケーラーは2030年まで延長する長期契約（LTA）を締結しており、少なくとも2027年まで従来のOEMや自動車業界は事実上締め出されています。
• DDR3/DDR4の供給不足により、価格の上昇が続くと見込まれ、2027年の供給割り当て状況は2026年よりも悪化するとの見通しです。

ストレージ（SSD、HDD、NAND、NOR）：2028年分の在庫が完売

• エンタープライズSSDの供給はますます逼迫しており、その大半が中国に割り当てられています。顧客はオープンマーケットでの入手可能性を模索しており、価格の上昇傾向につながっています。SATA SSD（Solidigm D3-S4520/S4620）については、2026年9月30日を最終受注日とするサポート終了（EOL）の通知が出されています。

ネットワーク製品：サポート終了（EOL）の波とスイッチの納品遅延

• Mellanox ConnectX-7/8のリードタイムは2～4週間から20～24週間に延長され、ConnectX-8も同様の供給制約に直面しています。NVIDIAは、CX8 NICをGBシリーズGPUにのみバンドルしているため、単体での購入はほぼ不可能です。H200関連の需要により、CX7 400Gシングルポートカードの需要が急増しています。
• Broadcomのカードは現在、リードタイムが52週に及んでおり、3/5/7nmプロセスの生産能力不足により、2027年には供給制約がさらに厳しくなる見込みです。AIインフラの需要が生産能力を圧迫しているため、SS24/SS26シリーズのスイッチは間もなく供給不足に陥る恐れがあります。

受動部品と原材料：Tガラスのボトルネック

• MLCCとタンタルのリードタイムは16週間以上に延長されます。タンタルコンデンサのリードタイムは40週間を超えており、ベンダーは利益率の低い製品ラインに対する生産中止の可能性を警告しています。
• 村田製作所とパナソニックは、2026年5月から20～40％の価格引き上げを実施すると発表しました。
• 村田製作所のGRM185シリーズは、サーバー、電源装置、ウェアラブル機器などの用途で広く使用されています。現在、生産は日本国内の工場に限られており、グローバルな需要を満たすには生産能力が不足しており、今年下半期には供給不足が見込まれています。
• Tガラス基板の供給制約は、ADI、Intel、Lattice、ソニーにとって現在、主要なボトルネックとなっています。ガラス繊維クロスのリードタイムは4週間から20週間に延長され、受注キャンセルやファウンドリへの切り替えを余儀なくされています。高性能CMOS用途において、日東紡は依然として唯一の認定サプライヤーです。
• 中東情勢の緊迫化に起因するヘリウムの供給不足が、プリント基板（PCB）の検査、コンデンサの生産、および光学部品の製造に影響を及ぼしています。日本および韓国のメーカーは、緊急調達体制を始動させたと報告しており、2027年後半までは供給能力の著しい改善は見込まれていません。

サプライチェーンの動向

• OpenAIは、AIサーバーの処理能力を確保するため、チップのスタートアップであるCerebras Systemsに対し、200億米ドル以上を支払う複数年契約を締結したと報じられています。この契約は、ChatGPTの開発元である同社が、ハードウェアのサプライチェーンを多様化し、NVIDIAへの依存度を低減するための積極的な動きを示すものです。[情報源：Digitimes]
• YMTCとCXMTは、2026年に向けて事業拡大を加速させています。YMTCは2026年下半期に、中国武漢のファブにて最先端NANDの量産を開始する予定となっています。一方、CXMTは、計画中の新規公開株式（IPO）で調達する資金のうち75億元（11億米ドル）を、「メモリウェーハの量産ラインの技術的アップグレード」に充てることを計画しています。[情報源：China Post]

メーカーニュースと最新情報

• Kioxia、NANDフラッシュのサポート終了（EOL）を発表：Kioxiaは、Floating GateおよびBiCS FLASH™第3世代製品のサポート終了を正式に発表しました。これにより、eMMC、UFS、BGAフォームファクタを含む32nm、24nm、15nmノードのSLC、MLC、TLCメモリに影響が出ます。最終購入予定日は2026年9月30日で、最終出荷予定日は2028年12月31日にしています。
• STMicroelectronics、4月26日より価格引き上げを実施：STMicroelectronicsは、2026年4月26日より全製品シリーズの価格を引き上げることを正式に通知しました。MCUシリーズは5％の値上げとなり、センサーシリーズはMPN（製品型番）に応じて15％から70％の値上げとなります。リードタイムが設定されている未出荷の注文については、すべて改定後の価格が適用されることになります。

Greensheetは、フュージョン・ワールドワイド（Fusion Worldwide）が毎月発行する電子部品サプライチェーン全体の重要な動向をハイライトする市場レポートです。 7月号では、CPU、GPU、IC、受動部品など複数の製品カテゴリーにわたる関税のボラティリティとその影響にスポットライトを当てています。また、現在進行中の貿易摩擦、半導体生産のシフト、中国の政策変更による市場の混乱に対する顧客とサプライヤーの反応についても検証しています。サプライチェーンのダイナミクス、価格圧力、製造投資などのより広範な洞察により、2026年のグローバルソーシング戦略がどのように進化していくかについての将来的な見通しを提供します。

本レポートは、弊社の情報源から収集された市場情報に基づいて作成されています。

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