THE GREENSHEET 2026 年 6 月号

The Greensheet：マーケットインテリジェンスレポート 2026年6月

The Greensheet：2026年6月号

主要テーマ

• メモリ市場のハイパーインフレと構造的なアロケーションシフト：DDR5 RDIMMの価格は5月時点の予測を上回るペースで上昇しており、64GB品のスポット取引は現在、2,800～3,100米ドル超のレンジに集中しています。ハイパースケーラーは長期契約を通じて2027～2030年分の供給枠を引き続き確保しており、その結果、従来型OEMや自動車分野は一次アロケーションチャネルから事実上締め出されています。同時に、DDR5対応CPUプラットフォームへの移行を回避するため、産業機器向け顧客がプレミアム価格を承認し始めており、DDR4需要は一段と底堅くなっています。
• MLCCおよびパッシブ部品の危機が深刻化し、重大局面へ：村田製作所、Samsung、太陽誘電では深刻なアロケーション制約が発生しており、高容量品および車載グレード品のリードタイムは36～60週に長期化しています。AIサーバーおよびEVインフラ向け需要が、日本限定生産品や特殊品の生産能力を吸収しています。販売代理店はブローカー向け販売を積極的に制限し、段階的価格設定を導入しており、今回の不足が循環的なものではなく構造的な不足であることを示唆しています。
• Texas Instrumentsのサプライチェーン混乱が深刻化：7月1日付の価格引き上げ（製品ポートフォリオ全体で10～85%）がすでに適用されており、リードタイムが52週超／1年へ延びている状況に拍車をかけています。見積プロトコルの厳格化、SN74シリーズの供給コミット取消し、ならびに特急対応手数料の要求により、自動車および産業機器分野のTier 1サプライヤーは、オープンマーケット調達とバッファー購入戦略の加速を余儀なくされています。
• EU制裁と生産遅延により、Nexperiaを巡る供給網の分断が深刻化：EUによるYangzhou Yangjie／MCCへの制裁を受け、顧客がonsemiやDiodesの代替品認定を急いでいることから、二次的なサプライチェーン摩擦が生じています。しかし、Nexperiaが計画していたマレーシアでの増産立ち上げは2026年第3四半期から第4四半期へ遅延しており、アロケーションの不透明感が長期化しています。中国調達品が残る設計については、真贋確認プロトコルにより、調達サイクルに引き続き2～4週間が上乗せされています。
• 非ハイパースケーラー向けエンタープライズストレージおよびHDDのアロケーションが崩壊：エンタープライズSSDの価格は前四半期比で50～90%急騰しており、メーカーによる週次の価格リセットが常態化しています。HDDの生産枠は2026年分が100%完売したと報告されており、WDは6月10日に25%の値上げを実施し、7月6日には40%の追加値上げが見込まれています。メーカー各社は、利益率の高い大容量SKUへの移行を促すため、低容量ドライブのEOL化を積極的に進めています。

製品アップデート

集積回路（IC）

• Texas Instrumentsの7月1日付価格改定はすでに適用されており、値上げ幅は標準製品ポートフォリオで10～35%、レガシー品／パワーマネジメント製品群では最大85%に達しています。受注リードタイムは180日／52週超まで延伸しています。SN74ロジックシリーズでは供給コミット取消しが広範に発生しており、メーカー各社は価格提示前に詳細なエンドカスタマー確認を義務付けています。
• Analog Devicesでは、製品ポートフォリオ全体にわたる15～30%の値上げが完全に実施されています。リードタイムは引き続き32～40週超となっており、LTシリーズのオペアンプおよび高精度リファレンスでは、T-Glass基板の供給制約が主なボトルネックとして挙げられています。自動車および産業機器分野の顧客からは、供給コミット取消しと特急対応手数料の要求が加速しているとの報告があります。
• Renesasでは供給不安定な状況が続いており、パワーステージIC（例：ISL99390FRZ）のリードタイムは52週超となっています。5～50%の価格引き上げは7月1日付で適用されました。タイミング事業の売却および直近のシステムアップグレードに伴う混乱により、NPIプログラム全体で設計除外の動きが引き続き進んでいます。
• onsemiおよびDiodes Incorporatedは、NexperiaおよびMCCからの代替認定シフトに伴う流入需要を吸収しています。リードタイムは40～52週超まで延伸しており、onsemiは7月の価格改定（約15%以上）を発表し、Diodesはコマーシャルグレード品の受注残圧縮を実施しています。
• STMicroelectronicsによる6月下旬の価格引き上げは、一般品で約15%、車載グレード品で15～30%となっており、すでに適用されています。MCUのリードタイムは引き続き20週超で推移している一方、センサーシリーズでは納期が2027年第2四半期へ後ろ倒しされています。Mouserをはじめとする販売代理店は、PMICおよびパワースイッチのアロケーション制限を開始しています。
• LatticeおよびAltera／Xilinxのリードタイムは42～56週まで延伸しています。44週未満での納入を希望する注文については、特急対応手数料が必須となっています。XC7A50TおよびMachXOファミリーでは供給コミット取消しが報告されており、ハイパースケーラー向けAIボード需要が先端パッケージング能力を吸収しています。
• Qorvoでは、産業機器向けおよび車載向けPMIC製品群全般で深刻な供給不足が続いており、メーカー側では大規模な供給コミット取消しが報告され、正規代理店網では需要を賄いきれていません。限られた在庫をめぐって複数のブローカーが競合しているため、スポット市場価格は急速に上昇しています。
• SonyのCMOSセンサーIMXシリーズの不足が産業機器および車載分野に影響を及ぼしており、供給リスクのある具体的な型番には、IMX250LLR-C、IMX178LQJ-C、IMX264LLR-C、IMX253LLR-C、IMX546-AAQJ-Cが含まれます。ガラス基材（日東紡）の世界的な不足により、2027年まで生産量は需要の約70%に制限される見通しであり、ガラスクロスの生産能力はNVIDIAのAIサーバー向けプログラムに大きく優先配分されています。

CPUの構造的な供給不足とファウンドリシフト

• Intelのサーバー向けGranite RapidsおよびSierra Forest（600／6シリーズ）は、引き続き厳しいアロケーション下にあり、リードタイムは6か月を超えています。ハイパースケーラーおよびクラウドプロバイダーが、利用可能な供給枠の70%超を吸収しています。米国およびAPACのエンタープライズ顧客からは、一部の供給枠を確保する場合であっても、明確な案件根拠が求められているとの報告があります。
• AMDのサーバー向けEPYC GenoaおよびTurinシリーズは、2026年を通じて完売状態が続いています。高クロックの「-F」モデルでは、正規リードタイムが12～16週超となっており、オープンマーケット・プレミアムは1個当たり約1,000米ドル前後で推移しています。AI／ハイパースケーラー向け優先配分に、実質的な緩和は見られていません。
• Intelのデスクトップおよびモバイル向けAlder Lake（第12世代）は正式にEOLとなっており、メーカーサポートも限定的であるため、オープンマーケット・プレミアムの高止まりを招いています。Raptor Lake RefreshおよびArrow Lakeは8月まで供給制約が続く見通しです。モバイル向けLunar LakeおよびMeteor Lakeは第3四半期まで逼迫しており、Panther Lake（新Uシリーズ）は上半期に12XE／4XE iGPU搭載モデルの供給状況が改善しているものの、その他のSKUは引き続き供給制約下にあります。
• スモールコアCPUのNシリーズ（N97／N100／N150／N305）およびJシリーズ（J6412）は、第3四半期まで深刻な供給制約が続いています。IntelはPanther Lake／18A AI PCの量産立ち上げに注力するため、低採算SKUの優先度を引き下げており、製品ポートフォリオ全体で5～25%の価格引き上げが2026年第2四半期から適用されています。
• サーバーCPU（DCAI）では10nm品の不足が2026年第3四半期まで続いており、第4／第5世代Xeonの供給に影響を及ぼしています。Granite Rapids（Xeon 6）のアロケーションは米国向けが優先されており、中国本土の顧客が供給を確保するには明確な案件根拠が求められます。供給制約は年末まで続く見通しです。
• Intel Atom A39xxシリーズはEOLが通知済みで、最終注文日は2026年10月15日、最終出荷日は2028年6月9日です。Elkhart Lakeのスモールコアプロセッサー（J／N／Xシリーズ）は深刻なアロケーション制約に直面しており、一部構成ではメーカー受注枠が正式に2028年まで埋まっています。

GPUのアロケーション縮小とチャネル混乱

• NVIDIA Blackwell（RTX 6000／5090）サーバーエディションの価格は約25%上昇しており、RTX PRO 6000 Blackwellは11,000～12,500米ドル超で取引され、平均リードタイムは12週超となっています。コンシューマー向けRTX 5090はGDDR7メモリ不足により引き続き供給制約下にあり、生産は高採算のAIサーバー向けに大きく優先配分されています。
• RTX PRO 6000 Blackwellの需要急増は続いており、15～20%の追加値上げが見込まれています。アロケーションは引き続き大きく制限されており、販売代理店からは、2026年第4四半期までワークステーション向けモデルの確定納入スケジュールは提示されていないとの報告があります。
• NVIDIA RTX 4000／5000 Adaのリードタイムは48～52週と長期化した状態が続いています。Blackwell向けの生産能力を確保するため、生産は引き続き抑制されており、販売代理店からは、在庫がハイパースケーラー向け注文へ再配分されているとの報告があります。
• NVIDIA Jetsonモジュールでは、製品ポートフォリオ全体で約15%の価格引き上げが見込まれています。レガシーモジュール（Nano、TX2 NX）は段階的なEOL移行が続いており、最終購入受付期間（LTB）は2026年7月に終了します。T5000／T4000モジュールでは、音響ノイズ問題に対応した更新版の型番が用意されています。

メモリの動的価格設定とアロケーション崩壊

• DDR5 RDIMMの契約価格は前四半期比で75～125%急騰しています。64GBモジュールのスポット取引は一貫して2,800米ドル超で成立しており、96GB／128GBモジュールは3,800米ドルを超えています。メーカー各社が北米ハイパースケーラー向け需要を優先し、より高い価格受容性を確保しているため、アジア向けアロケーションは削減されています。
• 産業機器およびネットワーク機器分野の顧客がPPV承認を完了しつつあることを受け、DDR4 8Gb／16Gbの価格は上昇基調を維持しています。HBM／DDR5向けへのさらなる生産能力再配分を見込むブローカーにより、クリーンプル品およびレガシー在庫が買い集められています。
• 8GB／16GBの車載グレード向けLPDDR4/5およびeMMCの不足が続いています。SamsungおよびMicronは新規見積りをほぼ停止しており、リードタイムは2027年にまで延伸しています。ISSIは、eMMCの新規注文分は2028年まで出荷されないことを確認しており、これにより積極的なデュアルソーシング対応を余儀なくされています。
• SanDiskの低容量eMMCでは、SDINBDG4-8G-ZA2およびSDINBDA6-64G-ZA1の需要が続いており、メーカーからは需要が供給の4～5倍に達しているとの報告があります。HBM3E／HBM4の生産量を最大化するため、これらの生産優先度が引き下げられていることから、オープンマーケット価格は3倍に上昇しています。
  
  

   

ストレージ価格のリセットと急騰

• エンタープライズSSDの価格は前四半期比で50～90%上昇しています。SolidigmおよびSamsungは週次の価格リセットを実施しています。ローエンドSATAモデルは50～60%、ハイエンドSATAおよびNVMeは80～90%の値上げに直面しています。Gen5エンタープライズSSDは、第3四半期にさらに20～30%急騰すると予測されています。
• Solidigm SATA D3-S4520／S4620シリーズは、2026年9月30日に最終購入受付期限（LTB）を迎えるため、二次市場の変動性が高まり、オープンマーケットでのプレミアム見積りを招いています。
• SeagateおよびWDは、2026年の生産能力が100%稼働していると報告しており、契約は2028～2030年まで延びています。WDは6月10日に25%の値上げを実施し、7月6日には40%の追加値上げが確定しています。メーカー各社は、12TB以上の高採算SKUへの移行を促すため、1TB～5TBの2.5インチドライブのEOL化を積極的に進めています。
• MicronのNORフラッシュは、供給が依然として深刻に逼迫しています。ウエハー供給能力がエンタープライズメモリおよびAIアクセラレーター部品向けに優先配分されているため、リードタイムは2026年下半期まで長期化しています 

ネットワーキング製品の供給制約波とスイッチ納期遅延

• NVIDIAが次世代GBシリーズGPUバンドル向けにCX8の生産を優先しているため、Mellanox CX6／CX7 100G／200G／400G NICのリードタイムは30～52週となっています。中国系ハイパースケーラー（ByteDance、Tencent）による大口調達により、残るCX7の供給余力はさらに逼迫しています。
• Broadcomの5nm PCIeスイッチチップ（SS24／SS26）は、深刻な供給制約下にあります。TSMCの生産能力制約により、納入予定は2027年1月へ後ろ倒しされており、特急対応オプションも利用できません。基準リードタイムは52週超となっています。
• Coherent（Finisar）は、400G／800Gトランシーバーのリードタイムを6か月後ろ倒ししています。NVIDIAはQ3400スイッチとのトランシーバー同梱を必須化しており、一方でH200の輸出規制により、規制適合インターコネクト製品のスポット市場では不安定な状況が続いています。
• 村田製作所、Samsung、太陽誘電は、深刻なアロケーション制約下で操業しています。高容量・高温対応品の製品ライン（日本限定生産）は、36～60週のリードタイムに直面しています。AIサーバーおよび車載向け需要が、特殊品向け生産能力の80%超を吸収しています。販売代理店は、ブローカー向け制限および段階的価格設定を導入しています。
• PanasonicおよびKemetは、7月適用の30～40%の価格引き上げを発表しています。リードタイムは40週を超えています。メーカー各社が車載グレードおよび産業機器グレードを優先しているため、低採算のコマーシャルグレード製品ラインは生産終了となる可能性があります。
• T-Glass基板は、ADI、Intel、Lattice、Sonyにとって、引き続き主要なカテゴリー横断的ボトルネックとなっています。ガラスクロス生地のリードタイムは4週から20週へ延伸しており、供給コミット取消しを引き起こし、ファウンドリ変更を余儀なくしています。日東紡は、高性能CMOS用途における唯一の認定サプライヤーであり続けています。
• 中東情勢の緊張は、PCB検査、コンデンサ生産、光部品製造に引き続き影響を及ぼしています。日本および韓国のメーカーからは、緊急調達プロトコルを発動しているとの報告があり、2027年後半まで実質的な生産能力の緩和は見込まれていません。
• Latticeのリードタイムは現在42～56週と非常に逼迫しています。44週未満での納入を希望する注文には、特急対応手数料が適用されます。XC7A50TおよびMachXOシリーズでは、供給コミット取消しの報告が引き続き出ています。

サプライチェーン動向

• 台湾のメモリチップメーカーであるWinbondは、NORフラッシュ製品によりNVIDIAの次世代Vera Rubinプラットフォームのサプライチェーンに参入したと報じられており、量産出荷は今年後半に開始される見込みです。［出典：FinanceBigGo］
• NVIDIA RTX GPUを統合したIntel CPUが、2028年初頭に登場するとの観測が出ています。Intelは、NVIDIAのグラフィックス技術を搭載したプロセッサについて、2028年第1四半期の投入を目標としています。スケジュールに変更がなければ、同チップはCES 2028で発表される可能性があります。［出典：Yahoo News］
• 主要な貿易相手国が、拡大する不均衡への対応とレアアース依存度の低減に向けた新たな措置を検討する中、中国はサプライチェーンが分断される可能性があると警告しました。［出典：Business Times］
• 長年噂されてきたAppleの折りたたみ式iPhoneは、実現に近づいているようです。複数の中国メディアの報道によると、来年予定されている発売に先立ち、サプライチェーンの一部では今年後半に少量出荷がすでに始まっているとされています。［出典：DigiTimes］

メーカー関連ニュース・アップデート

• メモリチップメーカーのキオクシアホールディングスは、トヨタ自動車を抜いて時価総額で日本最大の企業となり、世界的な人工知能（AI）ブームが日本の企業勢力図をいかに塗り替えているかを浮き彫りにしました。
• NVIDIA RTX GPUを統合したIntel CPUが、2028年初頭に登場するとの観測が出ています。Intelは、NVIDIAのグラフィックス技術を搭載したプロセッサについて、2028年第1四半期の投入を目標としています。スケジュールに変更がなければ、同チップはCES 2028で発表される可能性があります。
• 受託製造企業のFlexは火曜日、人工知能（AI）関連事業へのエクスポージャーを収益化するための戦略的分割計画を示し、クラウドおよび電力インフラ事業を2027年初頭までに独立した上場企業としてスピンオフすると発表しました。
• AdvantechはComputex 2026で、エッジAIおよびフィジカルAIに関する今後の戦略とビジョンを発表しました。同社は、産業用AIソフトウェアプラットフォーム「WEDA」を通じて、AIエージェント、デジタルツイン、エッジコンピューティングを連携させ、産業現場におけるAI導入を拡大する計画を示しました。

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