THE GREENSHEET 2025 年 9 月号

Greensheetは、フュージョン・ワールドワイド（Fusion Worldwide）が毎月発行する電子部品サプライチェーン全体の重要な動向をハイライトする市場レポートです。 7月号では、CPU、GPU、IC、受動部品など複数の製品カテゴリーにわたる関税のボラティリティとその影響にスポットライトを当てています。また、現在進行中の貿易摩擦、半導体生産のシフト、中国の政策変更による市場の混乱に対する顧客とサプライヤーの反応についても検証しています。サプライチェーンのダイナミクス、価格圧力、製造投資などのより広範な洞察により、2025年のグローバルソーシング戦略がどのように進化していくかについての将来的な見通しを提供します。

本レポートは、弊社の情報源から収集された市場情報に基づいて作成されています。

製品の最新動向：Greensheet 9月号 

主要なテーマ

• DDR4危機が深刻化、DDR5の供給逼迫：DDR4の供給不足が危機的レベルに達し、リードタイムは2026年まで延長、スポット価格は急騰しています。これにより、DDR5への移行が加速しています。DDR5は現在、メーカーが利益率の高いサーバーおよびAIセグメントを優先しているため、割り当て制約が厳しく、価格が着実に上昇（月4%以上）しています。
• 混乱するHDD市場：AIやクラウド向け大容量ドライブの需要が供給を圧倒しており、SeagateやWDなどの主要メーカーは2年先までの需要予測を要求しています。同時に、低容量ドライブはサポートの終了（EOL）通知が相次ぎ、リードタイムが20週間を超える状況で、全容量帯にわたる供給逼迫が生じています。
• 圧力にさらされるアナログとパワーIC：Texas Instrument（TI）とAnalog Devices（ADI）は、広範囲かつ大幅な価格引き上げを実施し、リードタイムを延長しています（ADIの一部部品では最大52週間）。また、TIは利益率向上のため、ディストリビューターを介さずに直接購入するよう顧客を積極的に促しています。
• GPUとNICの割り当て、戦略的課題に直面：NVIDIAのBlackwellシリーズは、引き続きリードタイムの長期化（一部モデルでは2026年第1四半期まで）に直面しています。ConnectX-7 NICカードは原材料不足により依然として供給が逼迫していますが、改善の兆しが見え始めています。AMDのTurinおよびGenoaサーバー用CPUは、現在20週間以上のリードタイムに直面しています。

製品の最新動向

集積回路

供給の制約と市場の変化

• Texas Instrumentsは、今年8月に、大幅な値上げを実施していました。影響を受けるモデルは6万点以上に上り、6月の前回値上げの20倍に相当します。対象となる製品カテゴリーには、デジタルアイソレータ、LDOレギュレータ、ADCが含まれ、値上げ幅は10％から30％の範囲です。対象となる応用分野は、産業用制御機器から自動車まで多岐にわたります。
• Analog Devicesは、ほとんどのMaximシリーズのリードタイムが30週間以上に延長しました。エンドカスタマーからのプルイン（Pull-in）リクエストは対応しきれない見込みです。Linear Techの製品は、特にアナログおよび電源管理デバイスについては、現在、36～42週間のリードタイムを示しています。
• Alteraは、台湾のOSAT工場におけるキャパシティの制約により、製品のリードタイムが24週間に延長されました。発注システムの更新は、2025年8月15日に実施され、1～2四半期以内に解決される見込みです。
• NXPは、RF製品の価格を引き上げていると報じられており、バックログに影響を及ぼし、再見積もりを引き起こしています。NXPのMCUシリーズのリードタイムは12週間から20週間に延長されました。
• Latticeは、需要とサプライヤーの遅延を理由に、8月下旬にリードタイムガイダンスを更新しました。顧客には発注計画を支援するため、9～12か月先の需要予測を提供するよう推奨しています。
• ソニーの産業用センサーは、供給不足に陥っています。産業需要の増加に伴い、リードタイムは現在約8か月に延長されています。

CPU（中央処理装置）

リードタイムの延長とEOL通知

• AMDのGenoaおよびTurinのリードタイムは、全モデルで8週間から20週間以上と予測されています。9554のような高コア数SKUの割り当ては極めて逼迫しており、価格上昇が確認されています。
• Intelの10nmプロセス生産（第12～14世代デスクトップCPUおよび一部サーバー用CPUに影響）は引き続き制約を受けており、ETA（供給予定日）は第4四半期に延期されています。スモールコアCPU（Nシリーズ）は深刻な品薄状態が続き、スポット市場価格を押し上げています。
• Intelは、複数のレガシーイーサネット製品のサポート終了（EOL）に関するPCN（製品変更通知）を発行しており、最終出荷は2026年6月を予定しています。

GPU（画像処理装置）

焦点の移行と割り当ての変化

• NVIDIAのRTX PRO 4000/5000 BlackwellワークステーションGPUは、大幅な遅延が発生しており、一部モデルでは、出荷が10月中旬～下旬、あるいは2026年第1四半期にずれ込む見込みです。RTX PRO 6000が中規模AI導入の焦点となりつつあります。
• 公式なサポートの終了（EOL）通知は出されていないものの、ディストリビューターやユーザーの間ではRTX PRO 6000が後継モデルと広く認識されており、L40Sシリーズのサポート終了が近づいていることを示唆しています。
• 消費者向けGeForce RTX 5090の市場需要が高まっており、ディストリビューターからは割り当て分が完売したとの報告やスポット価格の上昇が相次いでいます。これはデータセンターGPUと同一ダイを採用しているとの憶測も一部要因となっています。

ネットワークカード

持続する供給不足

• NVIDIAのConnectX-7（MCX7）NICのリードタイムは改善の兆しを見せています。しかしながら、割り当ては依然として逼迫しており、特に200Gデュアルポートモデルは供給不足となっています。
• NVIDIAのCX-8は、予約受付を開始し、標準リードタイムは6～8週間で、より競争力のある価格を設定しています。

DRAM（ダイナミックランダムアクセスメモリ）メモリ

生産の優先順位付けとキャパシティのシフト

• Micronは、OEMおよびディストリビューター向け全見積もりを一時停止し、15%の価格引き上げが差し迫っていることを示唆しています。自動車グレード製品では最大70%の価格上昇が見込まれています。
• SamsungとHynixは、AIサーバー向け96GBおよび128GB DDR5モジュールを優先生産しており、20週間のリードタイムが見込まれ、月次価格上昇（約4%）が確定されています。SamsungはオンダイECC検証の問題により、オープンマーケット向けDDR5 RDIMMの割り当てを停止したと報じられています。
• Samsungは、LPDDR4/4Xの価格交渉を四半期ごとから月次に移行しています。市場の極端なボラティリティを反映しています。契約価格は過去2か月で急騰しています。
• SolidigmとSanDiskは、需要増加を受け、NANDフラッシュ製品の価格引き上げを発表する予定です。

RDIMM（サーバ・ワークステーション用メモリ）

割り当ての逼迫と価格上昇の見通し

• AIサーバー向け96GBおよび128GBの高密度DDR5モジュールは、最も供給が逼迫しています。
• 新規生産がないことから、DDR4モジュールの価格は上昇を続けています。Samsungは、残りの在庫について顧客に20～30%の値上げを通知しました。Kingstonはすでにデスクトップ向けDDR4 DIMMの価格を35%引き上げています。
• Micronは、将来の供給を確保するため、主要顧客に対し、キャンセル不可・返品不可（NCNR）の注文書提出を求めています。これは、不安定な市場を安定させることを目的としています。Micronはまた、OEMおよびディストリビューターへの見積りを一時停止しており、15%の値上げが差し迫っていることを示唆しています。

SSD（ソリッドステートドライブ）

容量需要が代替品を生み出す

• SanDiskは、AI、データセンター、モバイル分野からの旺盛な需要を理由に、すべてのチャネルおよび消費者向けSSD製品の価格を10%以上即時引き上げることを発表しました。
• 顧客が供給不足の大容量HDDの代替品を求めているため、大容量エンタープライズSSD（15TB、30TB）の需要が増加しています。KioxiaとSolidigmも第4四半期に価格引き上げを示唆しています。
• 大容量で高利益率のSSDへの生産集中により、低容量ドライブ（240GB、480GB）の供給不足と価格上昇が発生しています。

HDD（ハードディスクドライブ）

EOL通知とリードタイムの延長

• SeagateとWDは、ともに10%の価格引き上げを見込まれ、20TB以上のドライブのリードタイムは2026年まで延長されています。
• Seagateは、1TBの新規注文の受付を停止しました。残りの低容量モデルのリードタイムは22週間を超えています。16TB未満のドライブ、特に1TBおよび2TBモデルは、EOL通知と大幅な割り当て削減に直面しています。

受動部品

リードタイムの延長と割り当て

• AVXとKemetのタンタルコンデンサのリードタイムは24～28 週間となっています。
• パナソニックのタンタルコンデンサのリードタイムは24週間ですが、アルミニウムコンデンサは16～18週間となっています。

サプライチェーンの動向

• AIによる原材料の逼迫：AIブームは半導体チップを消費するだけでなく、ガリウム、ゲルマニウム、低誘電率ガラス繊維、HVLP銅箔といった重要原材料の供給にも負担をかけ、広範な電子産業に新たなボトルネックを生み出しています。
• 中国が反ダンピング調査を開始：中国商務省は、同国の集積回路部門を対象とした米国の関連措置に対する反差別調査を開始すると発表しました。

メーカーニュースと最新情報

• SK Hynixは、AI向けに設計されたカスタムHBMメモリチップ市場が2030年まで年率30％で成長すると予測しています。同社は現在、HBM4Eの積層技術向けに、Infinitesimaの原子間力顕微鏡（AFM）計測技術を統合し、16層ハイブリッドボンディングによる高歩留まりを実現しています。[出典：Reuters]
• Intelは、最近のゴールドマン・サックス・テクノロジー会議で、2026年にリフレッシュ版Arrow Lakeプロセッサを発売し、真の次世代となるArrow Lake設計を2026年末までに投入する計画を明らかにしました。[出典：Seeking Alpha]

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