THE GREENSHEET - JP
THE GREENSHEET 2024 年 8 月号
グリーンシートは、Fusion Worldwide が毎月発行する市場調査報告書で、メモリ、ハードウェア、およびCPU(中央処理装置)、IC(集積回路)のサプライチェーンにおける最も重要な動向を詳細に記載しています。
最新レポートからの主要なポイントは以下の通りです：
- メモリ価格の調整: Micron、Samsung、SK Hynix は、AI 顧客からの継続的な需要に応じてメモリ価格を調整しています。これらのメーカーは戦略的に生産能力を新しいコンポーネントにシフトしており、顧客は古いメモリモジュールのEOL（End of Life）通知に備えています。
- ストレージ市場の動向: HDD の需要が生産を上回り、価格とリードタイムが上昇しています。一方で、SSD のコストは HDD よりも高く、NANDフラッシュの価格変動により10-25%の上昇が見られます。
- PC需要の低迷とCPU市場: PCの需要が弱く、CPU市場に影響を与えていますが、出荷トレンドが反発の兆しを見せているため、需要の回復が予想されています。
- PMICの需要急増: 最近のPMIC（Power Management IC）の需要急増がMonolithic Power Systemsに影響を与え、リードタイムが延びており、他のブランドにも需要の上昇が波及しています。市場が安定し始めたことで、在庫調整サイクルは終わりつつあるようです。
リードタイムはパンデミック前のレベルに戻っており、遺留品や特殊加工部品にわずかな例外を除いては大きな問題は見られません。多くのサプライヤーは、2024年第4四半期末から2025年初頭にかけての大幅な需要増加を予測しており、Q2 '24が現在のサイクルの底であったと考えています。
以下に、全体レポートの詳細な内容をお伝えします。
DDR製造業者のメモリ価格上昇が続く
Micronは、AIアプリケーションの高い需要とAMDベースのPCとの独占的互換性により、LPDDR5メモリの価格をQ3の開始時に15%引き上げました。LPDDR5の供給は急増する需要に追いついておらず、予測では年の後半まで需要が続く見込みです。反対に、LPDDR4の需要は弱く、過剰供給が流通業者にとっての懸念となっています。DDR4の価格はこの四半期に8%の上昇にとどまっています。DDR3の需要の増加: SamsungとSK HynixがDDR3のEOLへ移行する計画を発表しており、DDR4およびDDR5のサポートが強化される見込みです。MicronはDDR3のロングライフプログラムを提供しており、MicronのDDR3は十分な供給があるため、現時点では供給に関する問題はありません。
HDD需要の増加
市場調査報告によると、HDDの供給は需要に追いついておらず、予約リードタイムが延びています。高容量ストレージの価格は10-20%上昇しており、ガラス基板などの原材料不足が影響しています。SeagateはHDD市場における供給制約を示しており、高容量HDDの配送問題が増加しています。今四半期からは、顧客に対して需要の透明性を提供し、全製品範囲で52週間の確定注文を提出するように求めています。
SSD価格の上昇 10-25％
SSDのコストはHDD価格を上回り、NANDフラッシュの価格変動によってSSDコストが10-25%上昇しています。SamsungとSolidigmは、全容量にわたってSSDの価格を10-25%引き上げました。市場活動は新価格に顧客が適応する中で平坦であり、オープン市場でも価格動向が反映されています。
NVIDIA AI GPUの需要急増
NVIDIAのAI GPU、特にH100の需要は強いものの、供給は厳しくなっています。B200の登場も注目されており、顧客は8月と9月の割り当てのために予測と注文を行っています。AMDのMI300Xアクセラレーターは、最初に競合するNVIDIA H100 GPUを求めていた顧客からの需要の恩恵を受けています。Quadroシリーズの価格は過去数ヶ月で約3-5%下落しており、市場価格を低く保つ計画があります。
高性能カードと光トランシーバの局所的な不足
ネットワーキング製品の全体的な供給は健康ですが、高性能ネットワーキングカード、ケーブル、光トランシーバに局所的な不足が見られます。H100 GPUの需要急増により、Mellanox MCX7シリーズ製品への問い合わせが増加しており、MCX5/6シリーズと比較してリードタイムが延びています。CX6のリードタイムが延長され、MellanoxはCX7生産のサポートを強調しています。
中央処理装置 (CPU)
モバイルCPU市場
従来のPCの需要が低迷し、顧客はコスト効率を重視しています。この傾向により、ノートパソコンメーカーからの注文が減少し、Tier 2およびTier 3のサプライヤーに影響を与えています。AMDはノートパソコンの顧客注文が10-15%減少したと報告していますが、Intelの全体的な需要は安定しており、供給は健全です。出荷は以前は7四半期連続で減少していましたが、最近の調査によると市場トレンドは反転する準備が整っています。IDCの調査によると、AI PC需要と企業のリフレッシュサイクルの影響で、グローバルPC出荷はついに拡大しています。中国での弱い販売が需要に対する逆風となっています。 。
サーバーCPU
Intelは一部の3rd Gen Ice Lake SKUsにスポット需要を見ており、Tier 1 OEMが割り当てを要求しています。供給制約により、3rd Gen Ice Lakeおよび4th Gen Sapphire Rapids CPUの一般的な予約リードタイムが1-2週間延長されています。Intelは5th Gen Emerald Rapidsに注力しており、これにより供給が改善される見込みです。AMDの4th Gen GenoaシリーズサーバーCPUは市場で安定した活動を見せており、特に非アジア市場で強い関心が寄せられています。流通業者はGenoa EPYCプロセッサ（例：EPYC 9124、9654、9754、9534、9554）への強い関心を報告しており、オープン市場の価格は競争圧力によって非常に交渉可能です。
IC（集積回路）
PMIC需要の急増
最近の需要急増がMonolithic Power Systemsを驚かせ、生産が注文の増加に対応できていません。このため、MPSの重要なPMIC部品、特にMPおよびMPQで不足が生じており、大口顧客が生産能力を独占しています。これらのPMICの供給問題は、IntelやRenesasなどの他のブランドにも影響を及ぼす可能性があります。現在、MPSのPMICは総生産の約20%を占めており、自動車および消費者用途がそれぞれ20%と15%を占めています。標準および自動車製品のリードタイムは26週間で、Q3の生産能力は完全に配分されており、供給の課題を悪化させています。
SamsungのLEDビジネス調整
Samsungは完全な市場撤退の噂に反して、低仕様のLED製品から戦略的に焦点を移しています。数年間の財務損失に直面し、会社は利益率の低い製品ラインを段階的に廃止する予定です。しかし、これらの製品の具体的なEOLスケジュールを待っているディストリビューターもいます。Samsungの海外法務機関によって課された最近の価格上昇が顧客不満を引き起こしており、Samsung LEDの財務圧力がさらに増しています。Samsungは現在の指示に従って自動車用LEDの生産を支援し続ける一方で、多くの顧客が設計を他のブランドに移行しています。韓国の顧客には競争力のある価格設定でSeoul Semiconductorが人気の選択肢となっており、ヨーロッパでは高仕様要件に対してOsramが好まれ、園芸セクターからの強い需要トレンドがあります。