THE GREENSHEET - JP
THE GREENSHEET 2024 年 3 月号
GreenSheetは、フュージョン・ワールドワイドの月次マーケットインテリジェンスレポートであり、集積回路（IC）、中央処理装置（CPU）、およびハードウェア商材のサプライチェーン全体にわたる最も重要な動向を詳細に取り上げています。以下は、最新のレポートからのいくつかの重要なポイントです：
- D4モジュールの供給は、市場価格がD5モジュールを上回っているため、依然として制約があります。市場アナリストは、10%から15%の間でさらなる価格調整が行われると予測しています。
- SSD市場は、NANDチップの不足により大容量ストレージへの厳しい割り当てに直面しているため、供給が改善されなければ、不足が継続または悪化する可能性があります。
- ゲーム業界は、Intelの第12世代Alder LakeデスクトップPentiumシリーズとモバイルCPU、特にi5とi7シリーズの需要を高めており、それが取引の増加と供給の制約につながっています。
- IC市場のリードタイムは、ウエハ不足と車載業界の需要増に伴い延長しています。
旧正月が2月の電子部品市場に影響を与えましたが、現在は需要が回復し、価格が上昇しています。年内にさらなるコスト調整が計画されており、需要に伴ってリードタイムが増加する中で、コスト削減への競争が激化しています。
市場の最新情報について、以下レポートにて紹介。
旧正月が与えたメモリモジュール市場への影響
2月初旬にはメモリ市場で一時的な活発な動きがありましたが、旧正月を祝うアジア太平洋地域の政府機関の休業により、その後は静けさが訪れました。その間の生産の中断により、メモリモジュール市場が停滞しました。顧客は価格が今から4月まで上昇すると予想し、投機的な購入やバッファー購入による需要が限られています。祝祭が終了した今、D4モジュールの供給は依然として限られており、価格はD5モジュールよりも高いです。市場アナリストは、製造業者が今後数か月でコストを10%〜15%引き上げると予想しています。
市場の圧力により、制約のある供給を確保するための入札制度が導入へ
LPDDRの供給はメーカーが抑制していますが、Q3までに一部の在庫を放出して市場の圧力を緩和する可能性があります。DRAMパーツに関しては、供給不足によりQ3とQ4に価格が急上昇する見込みです。ほとんどの流通業者は割り当てを受けることができず、予約価格は定期的に変動するため確認が難しい状況です。LPDDRの入手可能性は入札システムに従っており、最高価格を提示した流通業者が供給優先権を得ます。メモリ価格が上昇傾向にある中、DRAMの活動は契約価格が増加し続けることから弱まる兆候が見られません。旧正月後もDRAM市場の価格は堅調であり、メモリ市場全体のコストは5%拡大しました。製造業者が生産を厳密に制御し続ける限り、年末まで価格は上昇することが見込まれます。
DDR3需要によりメモリ製造業者間で激しい競争
OEM各社は、自社の生産ニーズに対応するためにDDR3メモリモジュールの供給を確保しようと競っており、競争入札システムが導入されています。企業はQ2からQ4に及ぶ需要に対応するために供給を確保しようとしており、それに伴い単一の入札プロセスに参加することで価格を引き上げています。MicronがQ2でコストを20%、Q3で40%から60%引き上げると発表したことで、顧客はコスト削減を図ろうと競争が激化しています。 さらに、SamsungとSK Hynixは、DDR3製品がEOL段階に向かっているため、2025年にDDR3の生産を停止すると発表しました。MicronのDDR4とLPDDRへの需要は依然として強く、供給が逼迫するにつれてますます高まっています。これらの制約は、Micronが生産ラインをHBMに移行しようとしていることに起因しています。これはNvidiaのH200 Tensor Core GPUに採用される予定です。
SSD市場はさらなる価格調整に備える
旧正月の影響で先月はSSD市場の活動が一時的に鈍化しましたが、現在はビジネスが再開され、大容量ストレージの割り当てが厳しい状況です。ハイパースケールやAIの顧客が以前に遅延していたプロジェクトを再開するにつれて、NANDチップの供給が不足しているため市場はさらなる制約を見ています。これらのチップは、旧世代のSSDやレガシーシステム、特定のデータセンターに必要です。供給が改善しない場合、SSDの不足は続くか悪化するでしょう。 さらに、アナリストはQ1終了前にSSDの価格が15%から20%上昇すると予想しています。したがって、顧客がコスト削減の機会を活用しようとする中、需要はさらに拡大しています。
GPUイノベーションを牽引し続けるNVIDIA
NVIDIAのRTX 40 Super Seriesが1月下旬に発売されたことは、生成型AIを搭載したゲーミングGPUを求める顧客からの需要の波に拍車をかけました。初回発売が人気を博したため、現在ではすべてのパートナーへの割り当てが制約を受けています。また、ベンダーが供給の維持に苦労しているため、在庫の問い合わせが増加しています。
次回、同社の大規模な発表は、第2四半期末のH200 GPUになると思われます。このGPUは、大規模言語モジュール(LLM)の効率、コンピューティング、メモリが向上しており、現行モデルであるH100 GPUの2倍の性能を発揮すると言われています。
Jetsonモジュールのリードタイムがロボット業界の需要に合わせて延長
NVIDIA製Jetsonモジュールのリードタイムが年初から延長を続けており、供給が制約を受けています。予測情報を提供している顧客のリードタイムは3か月ですが、提供していない顧客のリードタイムは6か月となっています。ロボット工学や自律システムを扱う顧客は、この技術を日々の業務やプロセスに取り入れ始めていることもあり、Jetsonモジュールや開発者キットの需要を押し上げています。
中央処理装置 (CPU)
IntelのPC市場をゲーム業界が後押し
デスクトップおよびサーバ用CPU市場全体の取引は、一部の集中的な需要を除いては鈍化傾向が続いてきました。Intelの第12世代Alder Lake Desktop PentiumシリーズとモバイルCPU、特にi5とi7シリーズが、最も多く取引されたモデルです。ゲーム業界では、i5-12450Hシリーズとi7-12650Hシリーズの需要が顕著な傾向にあります。
また、第14世代Meteor Lakeも同様に供給制約を受けていますが、オープン市場における取引は第12世代と第13世代よりも鈍くなっています。また、IntelのスモールコアATOM CPU、特にJ6412とJ6413の供給も逼迫しています。リードタイムは26週間にも及び、価格も高騰しています。
AMDの市場需要は、デスクトップCPUのRyzen 9 7950Xに集中しています。予約リードタイムは、少なくとも8週間となっています。
通信・ネットワーク用チップの取引が活発化
IntelのイーサネットLANチップ、KTI225Vの需要がここ数週間で拡大を続けてきました。顧客からは、正規代理店のリードタイムの延長に伴う供給問題が報告されており、この問題は第3四半期まで続く可能性があります。Intelは、チップのアップグレードされた後継品であるKTI226Vへの移行を推奨しています。
インテルとAMDのサーバCPU競争は安定した需要の中で堅調に推移
サーバCPUの需要は、インテルとAMDの引き合いが同率となっているため、先月から安定しています。Cascade LakeとCascade Lake Refreshの供給はほぼ回復しており、顧客らは、今後数週間の割り当ては堅調であろうと報告しています。ただし、一部のSKUではまだリードタイムが長くなっています。Sapphire Rapids、特にPlatinumシリーズの需要は、顧客が安価に購入できる機会を利用していることで増加傾向にあります。
また、Intelの第5世代Emerald Rapidの取引が低迷しました。ただし、顧客がCascade Lakeから移行すると、この流れが変わる可能性があります。
AMDについては、最も需要の高いシリーズは、主にEPYC 9554、EPYC 9654、およびBergamoシリーズEPYC 9754など、依然としてMilanおよびGenoaシリーズです。EPYC 7643とEPYC 7713の需要は、変化がありませんでした。AMDサーバCPUの供給は全体的に安定しており、価格交渉が可能です。
集積回路 （IC）
Analog Devicesがリードタイムの延長でウエハの独占提携
製造業者は、電子部品生産に必要なウエハの供給制約に苦しんでいます。HMCxxxのリードタイムは20週間に達したものの、供給は比較的安定しています。一方、Linear Techコンポーネントのリードタイムは20週間から30週間となり、供給の確保はより困難です。
Analog Devicesは、このような状況を先取りし、TSMCが過半数を出資する日本の製造子会社、Japan Advanced Semiconductor Manufacturingとの間で、長期的なウエハの供給に関する特別な取り決めを行いました。この提携は、ワイヤレスBMS (wBMS) やギガビット・マルチメディアシリアルリンク (GMSL™) アプリケーションなどの重要なプラットフォームに対応する、40nmおよびより微細なプロセス技術ノードに焦点を当てています。
オンセミのリードタイムが50週間を超える
オンセミのリードタイムは不安定であり、ほとんどの部品で50週間を超えています。イメージセンサ、MOSFET、トランジスタについては、供給が最も制約されているため、リードタイムが最も長くなっています。車載部品は最も需要があり、拡大を続けています。
この問題に対処するため、製造業者は、消費者向け製品や利益率の低い製品の減産を行うよう製造戦略を変更しつつあります。さらに、需要の増大に対応するため、車載業界や産業開発への支援も強化されています。