ここでは、半導体、完成品、ハードウェア部品の現在の市況をヘッドラインとして紹介します。
全体として、産業および自動車業界は引き続き供給不足が続いている一方で、コンピュータ業界は需給の市況変動への警戒感を強めています。詳しくは、以下のレポート全文をご覧ください。
Analog Devices、供給力強化のために長期戦に突入
昨年、Analog Devicesは研究開発への投資を拡大しました。その目的は、より強靭な運用方法を確立し、より持続可能な生産のために同社の工場を近代化することであり、その狙いは成功しました。その結果、産業および自動車市場など、需要の高いバーティカル市場をターゲットにすることができるようになりました。
これにより、供給は強化されるものと思われますが、LTC4XXXシリーズとLTC6XXXシリーズには供給不足の影響が残っています。ともにバッテリーの充電やモニタリングに使用されるもので、電気自動車の需要が供給制約の引き金となった可能性は高いと考えられます。Analog Devicesは、前四半期の売上高の大部分は現在の電化傾向に起因するものと考えています。
しかし、制約があるとはいえ、一般的な供給予測では、今年、ADの在庫は改善するとされています。製品の95％が10月までかかると言われていますが、半数の製品でリードタイムが13週間以下に短縮される見込みです。一方、ADUXXXシリーズの供給とリードタイムはすでに安定してきています。
センサの稼働率が安定するものの、NXPに対するMCUの制約は続く
NXPセンサの供給は安定していますが、MCUは制約が続いています。報告によると、2月下旬におけるMCUのリードタイムが不安定で、納期が2024年まで延長びるということでした。その後、一部の部品のリードタイムは短縮されましたが、納期はまだ安定しておらず、リードタイムの注文を生産に組み込むことは困難です。
自動車および産業用顧客は、特に品薄の影響を受けています。受注残はほとんど改善されず、四半期ごとの値上げで不満が募っています。
Microchip、MCUの需要減退とICのリードタイム延長を認識
Microchipの従来型8ビットおよび16ビットMCUの需要が縮小し、オープンマーケットでの供給が改善されつつあります。さらに、Bluetoothモジュールの供給も健全化しており、リードタイムは現在24～26週となっています。
ATMELのSAMシリーズは、生産に必要な原材料の供給滞ったため、今年に入ってからリードタイムの延長に歯止めがかかりません。1月、リードタイムは50を僅かに上回る程度でしたが、現在ではATSAMA5Dシリーズのリードタイムは最大で100週となっています。このような部品は、通常は産業用途や高い接続性を必要とする技術に使用されます。需要が高まるにつれ、リードタイムも長くなります。 EEPROMも需要が高まっています。リードタイムは短縮されましたが、依然として52週を超えます。
消費者向け最終市場は、ここ数ヶ月、需要が減少傾向にあり苦戦しています。しかし、Microchipによると、家電製品が明るい話題となったそうです。家電製品では、プログラミングやメンテナンスの簡略化のため、通常EEPROMを使用しています。バーティカル内の顧客は、不足が続けばオープンマーケットに移行するかもしれません。
DRAM市場、需要減と収益減で生産縮小に苦戦
ここ数四半期、メモリ市場が苦戦を強いられているのは、 複数のメーカーから、需要低迷や減収の兆候が見られるため周知の通りです。北米のサーバ会社の保守的な在庫政策が市況を悪化させ、DRAMとNANDの出荷がさらに減速し、価格の足を引っ張っています。
DRAMとNANDの在庫が膨らんだため、両メモリ製品の重要性からビット出荷量は減少しました。需要見通しの減少が続き、ファウンドリやLSIの生産実績が低下しました。
このため、Samsungは次の四半期の生産量を削減することを発表しました。その代わり、Samsungは、製品ラインの効率化やライン設備の互換性を高めることで、投資効率を高め、体質を改善することを目指します。
昨年、SK Hynixは、2023年に設備投資を50％以上削減する計画を発表しました。減産は主に低収益・低需要の製品をターゲットとしました。
SSDとHDDの需要は低水準で推移
ハードディスクドライブ（HDD）の需要は低水準で推移しています。エンドカスタマーの余剰分がオープンマーケットに流れ込み、メーカーは大量発注のための価格競争を強いられています。容量16TB以上のものを除けば、全体の需要は落ち込みが続いています。
Intelは昨年、自社とSolidigmのシステム変更に苦戦し、SSD製品のリードタイムが長くなってしまいました。その後、P4510やS4610が入手可能になることが証明しているように、需要の減退とともに供給が増加しています。両シリーズとも昨年EOLの告知がなされたにもかかわらず、顧客からの関心が低いため、代理店はメーカーに発注できません。
オープンマーケットでのメモリ価格が下落
エンドカスタマーが余剰のメモリ在庫をオープンマーケットに流出させ、価格を4～9％引き下げています。メーカーによる公式な値下げにもかかわらず、ベンダーは第3四半期に市場が好転すると楽観視しています。生産量の減少により、世界的な在庫水準のコントロールにつながることが期待されます。
32GBと64GBが価格下落や供給過剰の影響を受けているのに対し、128GBはその逆です。需要は着実に増加しており、オープンマーケットの価格は、供給が制限されているため、公式市場価格より少なくとも5～10％高くなっています。
ゲーミングGPUの供給は安定するも、チップセットの供給問題によりRTXシリーズに制約が発生
ゲーミングGPUの供給は健全で安定しています。顧客への配分が限定されたため、RTX 4090は例外です。この制約は、主にGPUのチップセットの供給問題によるものです。さらに、RTX 4070の価格競争力と入手可能性により、RTX 4080をプッシュすることは困難となりました。
プロフェッショナル向けGPUであるRTX 6000 ADAは、不安定な供給と全体的に弱い市場需要に直面したとき、同様の状況でした。初期費用は割高でしたが、業界の成長を支えるために割引価格を設定したため下がりました。RTX A4000、A5000、A6000のような他のメインストリームシリーズは、需要が増加しているものの、市場価格は横ばいのままです。
さらに、ChatGPTのようなサービスの人気により、ハイエンドGPUのリードタイムが延びています。AI技術は、最高の学習モデルの結果を得るために、最適なパフォーマンスを必要としますので、需要が大量に集中します。最近のGPT-4の発売により、A100やH100などの高性能コンピューティングGPUの需要や価格が上昇しました。
AI企業の広範な予測を考慮すると、需要が続くとすれば、SSD、広帯域メモリ、DRAM、スイッチ、ネットワークケーブル、GDDR6の各市場に影響が出る可能性があります。
Raspberry Piの供給が悪化の一途をたどる
2023年に供給が回復すると約束されているにもかかわらず、現在進行中のRaspberry Pi不足は改善の兆しを見せていません。需給不均衡の主な原因は、BCM2711という部品のBroadcomからの調達です。BCM2711 (MPN: BCM54210EB)は、それぞれのRaspberry Piコンピュータの頭脳として機能し、標準的なリードタイムは約8～10週間です。
納期や数量の見通しが立たないにもかかわらず、Raspberry Piの需要は安定しています。リードタイムは最大で52週間ですが、それでも顧客は割り当てを確保するために積極的に注文しています。そのため、オープンマーケットは、高いお金を払ってでも早く供給を受けようとする人たちにが購入できる構図になっています。その結果、販売価格は正規代理店の価格より50～200％高くなっています。
産業用電源のロングリードタイムが継続
ほとんどの産業用電源のリードタイム短縮は、原材料不足による生産停止のため、いまだ進んでいません。一般的に、産業用I/O製品のリードタイムは最大6ヶ月です。市場の需要は、高価格帯の部品を中心に、世界的に依然として拡大しています。その結果、サプライヤは毎月、限られた、不安定な割り当てを受けることになります。
同様に、製造国であるドイツからの産業用製品のリードタイムも不安定です。予想では、リードタイムはさらに3ヶ月以上延びる可能性があります。
IC不足、部品不足、新エネルギーやオートメーション業界を中心とした需要の高まりにより、ほとんどの産業用ファンメーカーもリードタイムを引き上げています。報道によると、延長は52週間に及ぶ可能性があり、オープンマーケット価格は標準的な予約価格の2～3倍に達する可能性があります。
NIC、Raid、Ethernetカード市場は供給過剰を吸収し始め、需要が増加
Mellanoxは、全体的にリードタイムが大幅に回復しています。新しい中国のプロジェクトに関わるネットワーク製品の需要がやや高まったため、代理店は在庫の一部を消化した可能性があります。原因のひとつは、多くのベンダーがChatGPTのようなサービスの台頭を楽観視し期待しているように、最近のAI技術やその開発が活発化していることでしょう。
Intelは需要の落ち込みを予見し、イーサネット製品の公式価格を見直すと報じられています。買いだめする顧客は減少し、代わりに市場で取引することを選択しました。特にI350T2V2やI350T4V2のようなEOLモデルは、オープンマーケットでの入手がより容易になりました。代理店は、最初のEOLと最終購入の発表にもかかわらず、Intelからの出荷を受け続けています。
レイドカードについては、Broadcomが依然としてマーケットシェアの大半を維持しています。しかしながら、Broadcomが供給不足の間、Tier 1顧客を戦略的に優先した影響によりこれらの顧客の購買意欲が高まったため、Microsemiのようなブランドはマーケットシェアの下位を占めています。現在、レイドカードは供給過剰であり、オープンマーケットでの価格は5～10％下落しています。
また、米国政府のブラックリストには、さらに多くの企業や製品が含まれる可能性があるという噂もあります。その結果、、。パニック買いや顧客の在庫抱え込みが起こっており、このことで、BroadcomやLSIの上位ランナー部品が供給制約に陥っています。
購入者がコスト削減の機会を求めてサーバCPUの需要が拡大
全体として、サーバCPUは最近活発な動きを見せており、今後数ヶ月間で好機が到来すると予想されます。CPUのオープンマーケットの動きは、ここ数週間、比較的安定していました。サーバCPUの需要が約70％と最も多く、モバイルCPUが20％、チップセットが10％となっています。
一般的に、サプライヤが戦略的に予想に合うようにバックログを計画する努力をするため、バイヤーが交渉力を持ちます。その結果、サプライヤ側の主な目的は、供給過剰を防ぐことです。逆に、顧客はお得な商品を探したがります。
オープンマーケットでは、モバイルCPUに比べ、デスクトップCPUの動きは鈍くなっています。顧客は主にコスト削減を求めているため、インテルDT CPUの需要は揺らいでおり、注文を確約してもらうには価格帯を下げる必要があります。Intel Desktop CPUの地域別価格と比較すると、トレイ版とボックス版のパッケージはほとんど差がありません。
不安定な供給にもかかわらず、Intelのオープンマーケット機会が改善
最近1～2ヶ月と比較して供給が不安定なため、Intelの価格も不安定になっています。また、主にIce Lakeシリーズで納期が延びることに伴い、割り当てのキャンセルが発生しています。このような状況は、顧客とサプライヤの両方に影響を及ぼし、オープンマーケットビジネスの機会を多く生み出しています。さらに、Sapphire Rapidsの採用率が低いため、Sapphire Rapidsの価格や 入手方法はまだオープンマーケットに公開されていません。
2月の時点で、Intelは400シリーズと500シリーズのデスクトップチップセットと10TH Gen Comet Lakeを段階的に廃止すると発表し、供給の減少に伴って価格を押し上げています。Intelは、新製品の発売準備のためこの通知を行いました。PC市場では、第12世代Alder Lakeに需要が集中していますが、多くの顧客が第13世代Raptor Lakeに着実に移行しています。
Intel モバイルCPUについては、価格差があり、おおむね有利な価格設定となっているため、より良いオープンマーケットの機会が生まれました。加えて、工場の余剰在庫が需要増に大きく貢献し、顧客コストの削減の機会を後押ししました。特に、第11世代Tiger Lakeと第12世代Alder Lakeは人気があります。
PC市場が縮小傾向にある中、コスト削減が需要を後押しする
コスト削減の機会が需要を後押しし、需要が大幅に伸びた一方で、いくつかの理由でPC市場は下降傾向にあります。IntelとAMDは、どの注文品を販売しているのかキャンセルしているのかも含めて、正規代理店の工場部品消費状況を細かくチェックしています。その結果、代理店は顧客に部品を期日まで引き取るよう求めています。これらの要因の一部は、メーカーによる価格調整の再来をもたらす可能性があります。
AMDについては、出荷が特定の顧客に対して保留されていると報じられています。そのため、正規代理店では在庫が滞留しています。遅れの全容はまだわかりませんが、RomeシリーズとMilanシリーズに大きな影響を与えました。現時点では、AMDの代理店は、在庫の懸念から、需要が続いているにもかかわらず、新しいGenoa EPYCの販売に消極的です。