無錫にある工場での火災
1月6日、中国の無錫にあるめっき工場で火災が発生し、生産ラインに深刻かつ広範囲にわたる被害をもたらしました。この工場にはVishayの生産ラインが2つあり、少なくとも931台のMPNが影響を受け、最低5か月の遅延が予測されています。このサイトは、OSRAMやInfineonとも提携しており、Infineonはこの施設に18台の生産ラインを収容していました。近年における同様の火災関連の事例では、市場に非常に大きな影響を与えています。また、損傷の範囲と復旧についてメーカーから寄せられているフィードバックを考慮すると、繰り返し発生する火災の影響は深刻であることが早期に示唆されています。
供給不足とリードタイムの延長は当分続く見通し
調査によると、サプライチェーンのボトルネックの一部は改善されていますが、この供給不足とリードタイムの延長は2023年の終わりまで続くでしょう。特に、自動車部品の不足は広範囲に及ぶでしょう。センサーのリードタイムは平均で30週間以上になります。このため、製品は配分ベースでのみ供給され、改善の兆しは見られません。それにもかかわらず、MOSFETのリードタイムが短縮されているため、前向きな変化がいくつか見られます。
ディスクリート部品、電源モジュール、低電圧MOSFETの価格は徐々に安定しています。また、共通部品の市場価格設定も減少し、安定し始めています。これまで配分供給の対象であった炭化ケイ素半導体は、より容易に入手できるようになっており、2023年第1四半期には需要が緩和すると予測されています。一方、電源モジュールの価格設定は依然として高いままです。
新エネルギー車両を製造するグローバル企業の成長により、整流器（ショットキーESD）の需要が増加しましたが、供給は依然として低迷しています。LDO、AC/DC、DC/DCコンバーターなどのパワーマネージメントICの供給が向上しています。現在、リードタイムは18～20週間になっていますが、自動車関連部品の供給は継続して逼迫しています。
2020年の注文品が未だに顧客に届かず、STMicroのリードタイムは悪化
MCU製品のリードタイムは悪化し続けていると報告されており、現在のリード タイムは76週間になっています。STM32F4XXX、STM32F7XXX、およびSTM32H7XX シリーズの供給は、2020年に発注された製品の配送がまだ完了していないため、依然として非常に逼迫しています。
主に自動車用途向けの高電圧部品は深刻な不足に直面しており、解消できるバックログがありません。現在、大量のVNおよびSPCシリーズが配分供給されており、これらのシリーズのリードタイムが52週間を超えるため、新しい注文は受け付けられていません。
MEM自動車用部品のリードタイムは32週間ですが、他の複数の自動車シリーズのリードタイムと納期は配分供給の面から更新待ちです。
アナログ・デバイセズとマキシムの合併はほぼ完了
アナログ・デバイセズは、マキシムとの合併プロセスをほぼ完了しました。今年、マキシム製品を取り扱う販売会社は、マキシムの自動車グレードの部品にビジネスを拡大することが予想されます。
例年なら、価格はこの時期に上昇します。マキシム製品の一般的なリードタイムは約18週間です。
5Gは原材料のコストで足元をすくわれるが、 依然として高い需要
原材料の高騰が続く中、5G チップセットが安価なため、OEMは低価格帯でより多くの5Gデバイスを供給できるようになりました。ただし、この成長は、過去数年間チップ業界を悩ませてきたのと同じ理由で制限されています。これらの制限を補うため、一部のOEMは、部品コストの上昇による影響を軽減するべく、製品の主要な機能に固執しなくなりました。この戦略は、5Gネットワークの可用性が限られていることと相まって、消費者からの需要に悪影響を与えています。
調査の結果によると、たとえ需要が落ち込んだとしても、5Gスマートフォンの出荷数は2023年の第2四半期までに 1 億台を超え、年末までに4Gスマートフォンの出荷数を上回ることが判明しています。
メモリー市場の長期的な問題となる過剰生産の解決
メモリー市場における現在の過剰生産を解決するには、しばらく時間がかかります。過剰な供給と需要は、COVID-19のパンデミックで悪化した後、徐々に安定しています。需要を予測できなかった時期に増加したDRAMとNANDフラッシュの生産量は、需要が標準レベルに戻った現在、供給過剰の状態にあると報告されています。
需要が今日の生産量と一致するまで、供給過剰は緩和されないと予想されます。メモリーの価格は変動しないでしょう。
健全な生産を維持するために、KioxiaやMicronなどのメーカーは生産量を削減しており、ウェーハーの減産を発表しています。これらの削減が市場にバランスをもたらすのに十分であるかどうかは不明です。最近、生産ラインに投入されたウェーハーは、１四半期は工程にとどまるため、減産が有効になるまでしばらく時間がかかります。
パッシブ部品の原材料価格が上昇を続け、市場に影響を与える
パッシブ電子部品のリードタイムは2022年を通して安定していましたが、原材料の高騰により状況が変わりつつあります。銅、ニッケル、アルミニウムの価格が原因で、MLCC、キャパシター、インダクターの製造コストが大幅に上昇しています。
特にニッケルはMLCC製造に使用される主な原材料である一方、スチールはキャパシターの加工にも使用されます。これらの価格変動は、最終製品の価格上昇につながります。また、これらの部品の価格が上昇傾向を続けるため、MLCCの需要を通じて、さらなる波及効果をもたらす可能性があります。
SSD市場全体の需要が減少する中、インテルの顧客は新シリーズに移行
インテルのSolidigm S4510 SSDシリーズは、次の四半期に製造中止になる予定です。このため、顧客はSolidigm S4520シリーズに移行することになります。これまで、S4510 240/480 GBが最も人気のある容量であったので、需要の増加と供給の緊迫により、市場では価格が変動する可能性があります。インテルはS4520シリーズを次の主力シリーズにすることに専念しています。その結果、顧客はこの部品への切り替えを奨励されているため、供給が増加し、価格設定が引き下げられると予測されています。
SSD市場における全体的な需要は引き続き減少しています。顧客がプロジェクトを延期またはキャンセルするにつれて、すでに市場で過剰供給が始まっています。
供給が健全な状態を維持し、メモリー市場の価格設定は「スイートスポット」に到達
メモリーモジュールの需要は、オープンマーケットの価格設定が下落傾向にあるため、全体的に健全な状態を維持しています。ただし、前四半期に比べて値下げのペースは鈍化しています。需要に合わせるため、メーカーは第1四半期の生産を削減し、ティア 1 の顧客とディストリビューターにこの先6～8週間の予測を提供するよう求めています。この慣行は在庫レベルを管理し、過剰在庫を防ぐうえで役立ちます。
低需要と生産削減にもかかわらず、インテルのCPU Sapphire Rapidsシリーズの発表により、2023年第2四半期にメモリーの需要が回復するという楽観的な見通しがあります。新しいCPUシリーズの最適なパフォーマンスにはDDR5モジュールが不可欠であるため、この発売は主要な商品グループの活性化に役立ちます。特に、64GBや128GBなどの高密度モジュールの需要はわずかに改善しています。
供給と生産の不足にもかかわらず、NvidiaはGPUで記録的な収益を達成
RTX 4090シリーズのGPUは、依然として生産不足に直面しており、納期が明確でないため、代わりにRTX 4070および4080モデルのオファーが強まっています。RTX 40シリーズは、その先行品であるRTX 30シリーズよりも価格が高くなっています。その結果、入手できる可能性が低いにも関わらず、RTX 30シリーズの需要は高まっています。
新しいプロフェッショナル カードモデルRTX 6000 ADAの発売時期が迫っているため、前世代のモデルであるRTX A6000の在庫が不足しています。RTX A6000の需要は依然として増加傾向にあり、このモデルの供給バックログは少なくとも2月の初頭まで不安定なままです。
需要と供給の変動にもかかわらず、Nvidiaの2023年第 1 四半期におけるGPUのグローバル収益は、前年同期と比較して46%増加しました。予測では、ゲーム用GPUの需要が減少したことが判明しており、値下げがNvidiaの収益に影響を与えるという憶測につながりましたが、ビジネスは引き続き成長し、記録的な結果をもたらしました。
メーカーが需要を押し上げるためのオプションを模索する中、ネットワーク アダプター カードの供給は引き続き健全
Mellanoxの上位売れ筋モデルは、MCX-5およびMCX-6シリーズです。MCX-4 シリーズはEOL（生産終了）に近づいており、需要は低くなっているため、供給が減少しました。すべてのシリーズの全体的な供給は健全で、不足の兆候はありません。これは主に、以前に蓄積された過剰予約と需要の減速による結果です。
インテルのネットワーク アダプター カードの予約リード タイムが改善され、価格設定が引き下げられました。さらなる値下げに直面して需要を押し上げるため、インテルは2023年第１四半期にディストリビューター向け特別価格のサポートを検討しています。
2023年は冷却ファンにおいて重要な年に
以前は、原材料とチップの不足により供給が大幅に減少し、冷却ファンの需要が増加していました。これらの不足により、冷却ファンのリード タイムは少なくとも１年ほど延長されましたが、サプライチェーンのボトルネックが緩和されるに伴い、リードタイムはすべての主要ブランドで改善され始めています。さらに、新エネルギーの台頭と産業オートメーションの近代化により、需要がさらに増加の一途を辿っています。
ただし、リードタイムは短縮される一方で、需要と原材料コストの高騰により、価格は上昇すると予想されます。
傾向の変化は、PC市場の需要が増加する可能性があることを示唆
ディストリビューターが在庫の削減に取り組んでいるおかげで、2022年12月にはインテル イーサネット チップセットにおいていくつかのコスト削減の機会が提供されました。ただし、2023年1月に変化が見られました。一部のチップセットの価格設定は横ばいでしたが、他のチップセットは上昇を始めました。これは部分的には、新しい四半期の初めに損失を回避しようとする販売会社のおかげです。この結果、販売会社は部品を予約し、徐々に最終顧客に提供するようになりました。
また、中国の旧正月は年始の需要と供給に常に影響を与えます。販売会社は、中国の旧正月が終わった後、市場動向を分析するために「様子見」のポリシーを採用しています。事業はゆっくりと再開すると予想され、需要は回復するはずです。
デスクトップCPUとノートブックCPUの価格設定および在庫に関して、オープンマーケットでの動きは最小限に留まっています。全体的な需要と供給は、デスクトップとノートブックの両方のCPUで安定しています。代わりに、第12世代Alder Lak デスクトップおよびノートブックCPUの需要は、コスト削減の機会のおかげで増加しています。
顧客がバッファー在庫の構築を開始するに伴い、サーバーCPUの需要が増加
サーバーCPUの活動と取引は、前月と比較して増加しています。このシフトの潜在的な原因の１つとして、新たに発売されたIntel Sapphire Rapidsへの移行中に発生する可能性のある供給問題に備えて、顧客が旧世代の製品でバッファー在庫を構築している可能性があります。それとは別に、特に在庫の圧力に苦しんでいる顧客にとって、オープンマーケットにおけるサーバーCPUの一般価格設定は交渉可能です。特定の価格帯は、コスト削減の機会を求める顧客からの需要を引き付ける可能性があります。この傾向は、インテルとAMDのRomeおよびMilanシリーズの両方にすでに影響を与えています。
インテルの第4世代の最新Xeonスケーラブル プロセッサーSapphire RapidsはAMD Genoaと競合
インテルは、1月10日に第4世代のIntel Xeonスケーラブル プロセッサーSapphire Rapidsを発売しました。インテルはこれを「最も持続可能なデータ プロセッサー」と呼んでおり、CPUリソースを使用して持続可能性に対する顧客の欲求を満たしながら、効率的な電力とパフォーマンスのためのさまざまな機能を提供する能力を宣伝しています。
残念ながら、朗報には代償が伴います。Sapphire Rapidsの価格設定は、より効率的な価格パフォーマンス オプションであると考えられているAMD Genoよりも著しく高額でした。Sapphire Rapidsと AMD Genoaの間で競争が続く中、顧客は今後数か月にわたり、採用率と全体的な市場シェアを監視することになります。インテルに忠実な顧客は、コストがかかるため、新しいモデルではなく、前世代のIce LakeやCascade Lake Refreshを使い続ける可能性があります。