2026年におけるヘリウムの供給不足

中東紛争がヘリウムをサプライチェーンにおける重大なリスクにしている理由

主なポイント

• カタールは世界のヘリウム供給量の30～38%を生産していますが、現在その供給が途絶えています。
• ヘリウムの唯一の輸出ルートであるホルムズ海峡は、2026年3月以降、西側諸国の商船に対して事実上封鎖されています。
• 10TB以上のすべてのハードディスクドライブは、内部の封入ガスとしてヘリウムを使用しおり、代替品はありません。
• SeagateとWestern Digitalは、2026年の生産割り当てが既に満杯で、3月には20～30%の値上げを実施すると発表しています。
• Samsung、SK Hynixなどの韓国半導体メーカーは、約6か月分のヘリウム在庫を保有しています。この在庫が枯渇すれば、チップの歩留まりが低下し、半導体生産が鈍化します。
• 調達チームは、10TB以上のすべてのHDDをヘリウム依存製品として扱う必要があり、早急に今すぐ適切な対応を取るべきです。

中東紛争がヘリウムをサプライチェーンにおける重大なリスクにしている理由

ヘリウムは、合成することができない有限の非再生可能ガスです。天然ガスの処理過程で副産物として抽出される以外に得る方法はありません。半導体ウェハの製造、ハードディスクドライブの製造、高度なチップパッケージングにおいて、ヘリウムは不可欠な存在です。供給が途絶えた場合、即座に代用できる手段はありません。

2026年2月28日に始まった米国とイスラエルによるイランへの軍事攻撃は、カタールにある世界最大のヘリウム生産施設への直接的な打撃を引き起こし、中東産ヘリウム輸出に唯一の現実的な輸出ルートであるホルムズ海峡を西側諸国の商船に対して封鎖しました。その結果、世界のヘリウム生産量の約3分の1に影響を与える、現在も未解決の供給途絶が生じています。

大容量HDDの在庫管理や半導体サプライチェーンを管理する調達チームにとって、この供給不足に先手を打つための猶予期間は狭まりつつあります。

ヘリウムの供給途絶：中東紛争が引き起こした事態

カタール・ラスラファン工業都市のシャットダウン：世界のヘリウム供給量の30～38%が停止

2026年3月2日、QatarEnergyは世界最大級のヘリウム生産インフラ集積地であるラスラファン工業都市において、不可抗力（フォースマジュール）を宣言しました。イランによるドローンおよびミサイル攻撃により、工業都市にある施設が損傷を受けたためです。カタールは、液化天然ガス（LNG）の処理過程で副産物として抽出されるヘリウムで、世界供給量の約30～38%を占めています。その生産は停止しており、再開時期は未定となっています。

韓国貿易協会（KITA）によると、SamsungとSK Hynixを擁する韓国は、2025年にヘリウムの64.7%をカタールから輸入していました。日本も同様のリスクに直面しています。世界最先端の半導体ファブを支えるサプライチェーンは、主要な供給源を失ったことになります。

ホルムズ海峡封鎖：ヘリウム輸出が遮断、輸送時間が倍増

ラスラファン工業都市が操業停止に陥る前から、カタールからのヘリウム輸出はもう一つの制約に直面していました。ヘリウムはホルムズ海峡を経由する海上輸送によってのみ輸出が可能であるということです。2026年3月初旬の時点で、同海峡は西側諸国の商船にとって事実上封鎖されています。

Maersk、MSC、Hapag-Lloyd、CMA CGMなどの主要海運会社は、ホルムズ海峡の航行をすべて停止し、船舶を喜望峰経由の迂回ルートに変更しています。これにより、輸送時間が10～14日延長され、1航海あたり約100万ドルの追加燃料費が発生しています。

ヘリウムは、-268.9℃に保たれた専用の極低温ISOコンテナで輸送する必要があります。液体ヘリウムが輸送中に蒸発するため、航海時間の延長は、目的地に到着するヘリウムの量を直接減少させます。ペルシャ湾から韓国へのコンテナ輸送は通常のルートであれば約1か月を要します。つまり、アジアの半導体ファブは2026年4月上旬頃までは既存の出荷分を受け取り続けることになります。しかし、その時点以降、供給不足が製造現場に直接影響を及ぼすことになります。

その結果、二正面からの供給障害が生じることになります。世界のヘリウム生産量の30～38%を担うカタールのラスラファンにある施設は、操業再開の目処が立っていません。しかも、その供給源への唯一の輸出ルートも同時に封鎖されています。代替となるヘリウム供給源は、これほどの規模の供給途絶を補うほど容易に生産量を増やせない上、危機が発生する前からヘリウム価格は既に上昇傾向にありました。

半導体製造におけるヘリウム供給不足の影響

その影響が顕在化するまでのタイムラインは、6か月分の在庫という数字が示唆するよりも短いです。バルクの工業用ガスとは異なり、ヘリウムはファブの敷地内で大量に安全に保管することができません。ほとんどの施設における稼働在庫は、約1週間分の供給量に過ぎません。そのため、ファブは備蓄ではなく、継続的な入荷に依存しています。4月の納入期間が終了すると、その供給制約は徐々にではなく、即座に現実のものとなります。

業界の推計によると、韓国の半導体メーカーの戦略的備蓄は約6か月分とされていますが、このバッファーはサプライチェーンレベルに存在しており、ファブ現場には存在しません。新たな供給がなければ、チップの歩留まりは低下します。ヘリウムは、ウェハの品質を決定づける熱管理および汚染制御プロセスにおいて、代替不可能な存在です。供給が逼迫すると、不良率が上昇し、良品ダイあたりのコストが増加し、生産量が減少します。影響を受ける分野は、DRAM、HBM、ロジックチップ、そしてヘリウムを用いた製造に依存するその他すべてのデバイスなど、半導体産業の製品全体に及びます。

半導体製造とハードディスクドライブにおいてヘリウムが不可欠な理由

半導体ウェハ製造におけるヘリウムの用途

ヘリウムは半導体製造において、代替のきかない重要な役割を果たしています。

• ウェハ冷却：ヘリウムの極めて高い熱伝導率により、チップの回路を形成する高温のエッチングおよびリソグラフィ工程において、精密機器を安定した温度に保つことができます。
• 不活性環境：ヘリウムの化学的不活性性は、最先端のチップ製造に必要な汚染のない環境を作り出すのに理想的です。
• リソグラフィ用キャリアガス：ヘリウムは、シリコンウェーハ上にナノメートル単位のパターンをエッチングするリソグラフィ工程において、キャリアガスとして使用されます。

半導体産業協会（SIA）は、以前、ヘリウムの供給途絶が「世界の半導体製造業界に衝撃を与える」と警告していました。IDTechExによると、半導体業界は世界のヘリウム総消費量の約24%を占めており、この割合は2030年までに30%に達すると予測されています。これらの用途において、ヘリウムの熱特性や化学特性に匹敵する実用的な代替品は存在しません。

10TB以上のハードディスクドライブがヘリウム充填型である理由

ヘリウムは、半導体ファブだけでなく、データセンター、エンタープライズストレージ、クラウドインフラを支えるハードディスクドライブの内部において、直接的かつ同様に代替不可能な役割を果たしています。10TB以上の容量を持つハードディスクドライブはすべてヘリウム充填型で、その理由は構造的なものです。

これらのドライブは気密構造になっています。側面に通気孔が見える空気充填型ドライブとは異なり、ヘリウムHDDは製造時に完全に密閉されます。ヘリウムの供給が途絶えたり、コストが法外なほど高騰したりした場合、メーカーは別のガスに置き換えたり、一夜にして生産ラインを転換したりすることができないため、生産は停止せざるを得ません。

ヘリウムHDDの供給不足：ドライブの割り当て、価格上昇、および影響を受けるモデル

HDDの供給割り当てと価格上昇：SeagateとWDのよる報告内容

ヘリウムの供給途絶は、ラスラファン工業都市の操業停止以前から既に危機的状況にあったHDD市場に打撃を与えています。SeagateとWestern Digitalは、いずれも決算発表で、2026年のニアライン生産枠が既に割り当て済みであり、一部の長期契約は既に2027年と2028年まで延長されていることを確認しています。一般のバイヤー向けの生産枠は残っていません。

価格にも同様の圧力が反映されています。大容量HDDの価格は2025年半ば以降20～50%上昇しており、一部のモデルはわずか数か月で50%近く値上がりしています。ヘリウム供給不足は、既にフル稼働状態にあった市場に、新たな供給面の制約を加えています。

低容量ドライブも同様の圧力にさらされています。Western Digitalの2026年までのHDD生産量の95%が企業およびハイパースケーラーとの契約で確保されているため、一般市場向けにはわずか5%しか残っていません。メーカー各社は、最高容量かつ最高利益率のヘリウム充填型ドライブに生産を集中させており、その他の製品ポートフォリオ全体の供給状況はさらに逼迫しています。

ヘリウム採用HDDモデルのリスク：SeagateのExosおよびWDのUltrastar

調達チームは、10TB以上のすべてのHDDをヘリウム依存製品として扱う必要があります。以下は、現在影響を受けている優先度の高いモデルの一部です。

ヘリウム充填型HDDを見分けるプロのコツ：空気充填型ドライブには、側面パネルに目に見える通気孔があります。ヘリウム充填型ドライブは完全に密閉されており、そのような開口部はありません。通気孔が見当たらない場合は、ヘリウム充填型ドライブです。

下流のサプライチェーンへの影響：半導体、パッケージング、物流

HDDへの影響は、ストレージ調達チームにとって最も差し迫った懸念事項ですが、ヘリウムの供給途絶は、エレクトロニクス製品全体に影響を及ぼす、より広範なサプライチェーン上の圧迫要因の一部となっています。

半導体製造におけるヘリウム供給不足の影響

業界の推計によると、韓国の半導体メーカーのヘリウム在庫は約6か月分の供給量にとどまっています。新たな供給がなければ、チップの歩留まりは低下します。ヘリウムは、ウェハの品質を決定づける熱管理および汚染制御プロセスにおいて、代替不可能な存在です。供給が逼迫すると、不良率が上昇し、良品ダイあたりのコストが増加し、生産量が減少します。影響を受ける分野は、DRAM、HBM、ロジックチップ、そしてヘリウムを用いた製造に依存するその他すべてのデバイスなど、半導体産業の製品全体に及びます。

CoWoS、HBM、Tガラス：先進パッケージングのボトルネックが危機を深刻化させる

ヘリウムの供給途絶は、既に深刻化していた先進パッケージングの不足をさらに悪化させています。NVIDIAのBlackwell GPUを含むAIアクセラレータの組み立てに必要なTSMCのCoWoSパッケージングの生産枠は、今回の危機が発生する前から2026年半ばまで既に完売状態でした。ICパッケージングに不可欠な基板材料であるTガラスも供給不足に陥っており、2027年後半まで供給が改善する見込みはありません。上流のファブ生産能力に対するヘリウム不足の圧力は、受注が殺到している組み立て工程にさらなる制約を加えています。

ホルムズ海峡封鎖によるアルミニウムおよび臭素のサプライチェーンリスク

ホルムズ海峡封鎖は、サーバーシャーシ、熱交換器、モーターハウジングなどの主要素材であるアルミニウム価格にも同時に圧力をかけています。中東産アルミニウムは、中国を除く世界の供給量の約22%を占めています。回路基板の形成に使用される臭素についても、同様に懸念されています。韓国はその臭素輸入量の90%を、現在の紛争当事国であるイスラエルから調達しています。

海運の混乱：喜望峰への迂回によりコストと輸送時間が増加

ホルムズ海峡が西側諸国の船舶に対して封鎖され、紅海のバブ・エル・マンデブ海峡も航行制限が課されているため、海運会社はアフリカ南部を迂回する航路を取っています。これにより、1航海あたり3,500海里の航路延長、約100万ドルの追加燃料費、および10～14日の輸送時間の増加が生じます。納期が厳格に定められている部品やヘリウム極低温サプライチェーンにとって、これは単なるスケジュールの不都合にとどまらず、調達チームが現在の計画サイクルにおいて考慮しなければならない、納期スケジュール対する構造的な変化となります。

ヘリウム供給不足時の調達戦略：HDDサプライチェーンを守る方法

• 現在のHDD在庫を精査すること。稼働中の在庫、顧客の部品表（BOM）、および未納の注文において、10TB以上のドライブをすべて特定し、全部ヘリウム充填型製品として扱うこと。
• 本レポートに記載されている影響を受けるSeagate ExosおよびWD Ultrastarモデルの供給割り当て状況について、フュージョンの担当者にお問い合わせください。
• 先渡し取引の時点と投機的買い付けを検討すること。品薄になる前の価格で在庫を確保できる機会は、間もなく失われようとしています。Tガラス不足やパンデミック時のGPU不足の際、早期に対応したチームは、明確な価値を獲得しました。ここでも同様の動きが見られます。
• ホルムズ海峡とラスラファン工業都市の状況を注視すること。解決されないまま1週間が経過するごとに、在庫枯渇までのタイムラインが延びます。6か月分の半導体在庫バッファーは既に稼働しており、カウントダウンが始まっています。
• サプライチェーンのリスクについて顧客に説明すること。Tガラス供給不足以降、原材料に関する市場インテリジェンスへの需要が大幅に増加しています。これは、直接的な価値を提供し、こうした情報を追跡していない競合他社との差別化を図る絶好の機会です。

フュージョン・ワールドワイド（Fusion Worldwide）のオンラインプラットフォームを通じて受動部品を調達し、月刊Greensheet（グリーンシート）で受動部品およびより広範なサプライチェーンの動向に関する最新情報を入手してください。

フュージョン・ワールドワイド（Fusion Worldwide）について

フュージョン・ワールドワイドは、電子部品および製品のオープン市場における卓越したディストリビューターです。当社は、多様な業界にわたるOEM、CM、ODMを含む大規模かつ多様な顧客基盤に対し、幅広い部品の調達、検査、試験、納品を行っています。2001年に設立されたフュージョンは、米国ニューハンプシャー州ポーツマスに本社を置き、世界各地の主要な製造拠点にオフィスと品質管理センターを構えています。