The Greensheet : mai 2020

MÉMOIRE

Stabilisation du marché des mémoires de serveur

Après un mois d'avril et une première quinzaine de mai solides, le marché des modules de mémoire pour serveurs a amorcé un déclin ces dernières semaines. Les clients ont manifesté une certaine intention d'achat, mais seulement sous certaines conditions tarifaires, ce qui indique une offre globale très saine. En ce qui concerne la mise sur le marché des produits, une proportion non négligeable de la clientèle se contente de sonder le terrain. Les tarifs officiels devraient augmenter de nouveau en juin, mais la demande au second semestre demeure pour le moins assombrie. Si une commande massive de serveurs devait avoir lieu conformément aux prévisions, il pourrait en résulter une hausse très rapide du prix sur le marché ponctuel.

La mémoire LPDDR4 8G est le seul segment actif sur un marché de DRAM affaibli  

La demande concernant la mémoire LPDDR4 a été vigoureuse ces derniers mois, en raison d'un volume de commandes élevé soutenu par le marché des ordinateurs portables à bas prix, auquel s'ajoute la transition vers la LPDDR5, qui a débuté récemment. La majorité des utilisateurs prévoient de terminer la qualification de ces produits à l'horizon du troisième trimestre. Bien que la plupart des produits DRAM aient fait l'objet d'une très faible demande dernièrement, la mémoire LPDDR4 8G reste le seul segment actif du marché, à des tarifs d'ailleurs très supérieurs aux recommandations des fabricants.

STOCKAGE

Problèmes de prix et délais de livraison sur les disques durs d'entreprise

L'élévation des coûts logistiques a entraîné des problèmes de prix et de délais sur le marché des disques durs à vocation professionnelle. Les fournisseurs s'attendent à une hausse des prix de 5 à 8 % au cours des prochaines semaines, à laquelle s'ajoutent des délais de livraison pouvant atteindre huit semaines.

La COVID-19 a entraîné des restrictions de nombreuses livraisons par fret aérien, d'où une hausse significative des coûts d'expédition. Certains fournisseurs commencent à épuiser leurs stocks et ne s'attendent pas à recevoir leurs prochaines livraisons avant fin mai, voire avant le troisième trimestre dans certains cas. Western Digital, par exemple, a relevé le prix de ses disques durs de bureau de 3 à 5 %, celui des disques surveillance de 4 à 5 % et celui des disques durs d'entreprise de 10 %. Selon certaines rumeurs, ces tarifs pourraient continuer à grimper jusqu'au début du troisième trimestre.

Prix des distributeurs en déclin sur les disques SSD d'Intel Les unités de stockage SSD d'Intel font toujours l'objet d'une demande atone, quelle que soit leur capacité, et les clients du marché ouvert commencent à en prendre acte. Le fabricant Intel est parvenu à satisfaire les commandes de sa clientèle de premier rang, mais avec l'approvisionnement limité sur le marché libre, les clients de niveaux 2 et 3 n'ont pas été aussi bien lotis. Certains d'entre eux se sont d'ailleurs mis en quête d'alternatives, ce qui profite à Micron, dont les offres figurent parmi les plus avantageuses du marché.

Pour l'heure, Intel ne prévoit pas de réduire ses prix, au moment où la demande sur le marché américain reste stable. Les distributeurs répondent en pratiquant des baisses de prix et, dans certains cas, en assumant des pertes dans l'espoir de réduire partiellement la pression qui pèse sur leurs propres stocks. Depuis avril, la demande globale de disques SSD s'est assagie, pour finir par atteindre un équilibre. Durant cette période d'ajustement, les prix ne devraient pas bouger.

Nvidia élimine progressivement sa gamme RTX20xx

La production OEM de processeurs RTX20xx a ralenti, donnant lieu à des spéculations quant au lancement du nouveau chipset de la série RTX30xx par Nvidia. Les meilleures hypothèses tablent sur une commercialisation vers la fin du troisième, ou au début du quatrième trimestre. Aucun calendrier de dernier achat avant épuisement des stocks n'a été communiqué et les prix restent inchangés. Malgré la baisse de la demande sur la série RTX20xx, causée par la COVID-19, les regards des fournisseurs restent rivés sur le lancement de la gamme RTX30xx. Toutefois, la majeure partie de l'offre ne sera pas mise sur le marché avant septembre. Les fournisseurs disposent de 3 à 4 mois pour écouler leurs stocks, la plus grande partie de la demande se manifestant à l'approche du troisième trimestre.

Extension à quatre semaines des délais de livraison de Finisar

L'usine de fabrication française de Finisar a rencontré des difficultés d'approvisionnement en matériaux pour sa gamme FTLX8574. Les délais de livraison pourraient atteindre quatre semaines et avoir une incidence sur les gammes annexes de la marque.

CIRCUITS INTÉGRÉS

Évolution de la production de TI pour répondre à la demande

La commercialisation des produits Texas Instruments conserve une très bonne dynamique sur le marché ouvert. Contrairement à l'approvisionnement général en produits de la série TPSxxxx, qui est relativement stable, des délais et retards de livraison sont à noter pour certains autres produits fabriqués au Mexique et en Asie du Sud-Est. L'un des cas concernés est la série SNxxx, principalement fabriquée au Mexique et en Malaisie. Afin de réduire ses délais et de mieux répondre à la demande actuelle, TI délocalise actuellement une partie de sa production de l'Asie du Sud-Est vers la Chine.

Les fabricants privilégient leur capacité de production au fur et à mesure de leur réouverture

Alors que les usines du monde entier comment à rouvrir leurs portes, les fabricants consacrent leur capacité à certains secteurs tels que la santé, la 5G, l'automobile ou le mobile. ADI a ainsi alloué 80 % de sa capacité de production à des applications médicales, suivies de la 5G, de l'automobile et d'Apple. Les clients fabriquant des produits pour d'autres applications doivent compter sur des difficultés d'attribution et des retards de livraison. En raison des délais de livraison serrés dus aux fermetures d'usines au Mexique et à une réouverture timide en Malaisie, Skyworks accorde la priorité exclusive à sa clientèle de la 5G et du Wi-Fi de sixième génération. Les clients et distributeurs ont été avisés que les expéditions seraient livrées à partir de la mi-mai et atteindraient un niveau nominal d'ici la fin du mois de juin.

Augmentation des prix de 15 à 20 % chez Broadcom

Broadcom a rehaussé ses tarifs de 15 à 20 %. Les délais standard sont également passés de 8/10 semaines à 26 semaines, voire davantage, en particulier pour la gamme BCM. Les défis de logistique et de fabrication en Malaisie, en Thaïlande, à Singapour et aux Philippines ont été cités par l'entreprise comme étant le principal vecteur de ce changement. Il se peut qu'une partie de la demande ait été motivée par des clients ayant passé une double commande en prévision des perturbations à venir, d'où un accroissement des risques d'annulations futures. L'activité de Broadcom sur le marché libre est restée robuste.

La demande de connecteurs continue d'augmenter.

Le confinement lié à la COVID-19 a affecté toutes les grandes marques. Molex, TE Connectivity et Samtec ont tous été frappés par des fermetures de sites, ainsi que par des pénuries de main-d'œuvre, de logistique et de matériaux. L'ampleur de l'impact devrait se prolonger sur le long terme, à mesure que les arriérés de commandes de connecteurs s'accumulent. TE gère un pourcentage significatif de sa production en Asie par l'intermédiaire de son usine en Inde. Le pays ayant prolongé son confinement jusqu'au début du mois de juin, la production est restée en suspens. En ce qui concerne les commandes de Samtec, les délais sont actuellement d'au moins 6 semaines. Des pénuries de matériaux sont régulièrement signalées et de nombreux clients se sont tournés vers le marché ouvert sans grand succès, car les distributeurs font état de stocks faibles, voire inexistants.

Les pénuries passives augmentent

Depuis la fin 2019, les spéculations allaient bon train sur une nouvelle pénurie possible de MLCC. Or, cette hypothèse est en train de devenir une réalité. Depuis la pénurie de MLCC en 2018, Murata révise ses stratégies de distribution et d'allocation de ressources. Des perturbations des approvisionnements en ont résulté sur la gamme GCM destinée aux applications automobiles dont l'allocation a lieu à grande échelle. De même, des difficultés d'approvisionnement ont été relevées sur les boîtiers 0402, 0603, 0805 et 1206 de plus grande taille.

À l'exception des MLCC, les inductances LQH/LQW et les filtres RF/IEM de la série LFB-/DLP/DLM sont également affectés par les arrêts d'usine en Malaisie et aux Philippines. Ces interruptions de production ont entraîné des délais de fabrication des inductances et des filtres qui peuvent atteindre 24 à 26 semaines. Les clients et distributeurs signalent également des retards de 1 à 2 semaines sur leurs confirmations de commandes.

La COVID-19 a causé des ravages chez la plupart des fabricants, mais l'entreprise Samsung été touchée de manière particulièrement dure depuis que ses usines de Malaisie et des Philippines ne fonctionnent plus à pleine capacité. Comme indiqué sur notre page Statut de fabrication, les confinements prononcés dans ces deux pays se sont traduits par des difficultés concernant les capacités de production du géant coréen. Conformément aux réglementations gouvernementales, moins de la moitié de sa main-d'œuvre est ainsi autorisée à travailler sur son site philippin. L'usine n'était plus exploitée qu'entre 20 et 30 % de sa capacité totale, mais elle devrait repasser entre 70 et 80 % à partir de la mi-mai. En réponse, Samsung transfère certaines de ses chaînes de production, en particulier les MLCC pour automobiles, à Shenzhen, en Chine.

Pour autant, cette mesure s'est jusqu'à présent révélée insuffisante pour répondre à la demande mondiale. La cause probable est liée à la nécessité de s'assurer que l'usine respecte les réglementations locales en matière de COVID-19. Depuis le début du deuxième trimestre 2020, on signale des pénuries et des retards de livraison sur les inductances et les MLCC de Taiyo Yuden. D'après les rapports relatifs aux livraisons et aux allocations, les expéditions ont périclité de 50 % en mai par rapport au mois précédent. Les prévisions pour juin font état d'un niveau d'attribution encore inférieur à celui du mois de mai. Une reprise est prévue après la fin du mois de juin, avec une reprise complète de la production sur le site des Philippines.

La demande de MLCC Yageo a chuté d'environ 10 % par rapport à 2019, mais les clients et distributeurs continuent de constater une hausse des prix. Yageo rapporte un flux tendu de stocks de plus de 40 jours, tandis que des réductions de capacité seraient à prévoir dans l'objectif de soutenir les augmentations de prix.

PROCESSEURS

Offre mobile stable dans un contexte de forte demande et de lancement imminent de Tiger Lake

La demande des clients finaux en faveur des processeurs Whiskey Lake, Comet Lake et Ice Lake a été forte. L'approvisionnement a, dans l’ensemble, suivi la tendance, hormis quelques tensions sur le marché du Whiskey Lake ces dernières semaines, qui devraient se poursuivre jusqu'à la fin juin. Il semble que certains clients préfèrent ignorer entièrement Ice Lake et passer directement de Comet Lake à Tiger Lake, dont la commercialisation est prévue au troisième trimestre.

Augmentation de l'activité de Skylake Xeon

La fin des systèmes de tarification remisée a entraîné une hausse de la demande de processeurs pour serveurs Skylake. Le modèle Gold 6130 est l'un des plus recherchés à l'heure actuelle. S'agissant de la gamme Skylake, l'approvisionnement devrait demeurer tendu pendant le restant de l'année 2020. La gamme Cascade Lake, en revanche, s'est stabilisée en termes de demande ces dernières semaines, mais l'offre devrait se conforter de nouveau en juin et rester stationnaire durant tout le troisième trimestre.

Baisse de prix des références Intel® pour ordinateurs de bureau de 9^ème génération

Le marché connaît un affaissement depuis qu'Intel s'efforce de rattraper son retard sur ses processeurs de neuvième génération orientés vers les ordinateurs de bureau. Cette situation offre aux clients des perspectives de réaliser prochainement des économies. Les variations de prix pourraient alors se révéler spectaculaires. Les prévisions de la demande sont très inférieures à ce qui était originellement escompté pour une frange de la clientèle des machines de bureau. Le reste de l'année 2020 restera le théâtre de nombreux défis sur ce segment.

Resserrement extrême du marché pour le processeur Atom de Denverton

Anciennement connu sous l'appellation Denverton, le processeur économique à système intégré Atom de classe serveur est disponible en quantité limitée depuis ces dernières semaines, et il sera ainsi tout au long du troisième trimestre. Il semble que la décision d'abaisser la priorité de fabrication de ces processeurs à coût réduit résulte d'autres contraintes liées aux approvisionnements. Les processeurs de la gamme Denverton équipent généralement les périphériques réseau d'entreprise.