The Greensheet: Février 2023

Circuits intégrés (CI) 

Un incendie dans l’usine de placage de Wuxi fait de grands dégâts 

Le 6 janvier, un incendie s’est déclaré dans une usine de placage à Wuxi, en Chine, causant des dommages graves et étendus aux lignes de production. L’usine abritait deux lignes de production destinées à Vishay, et le sinistre a affecté au moins 931 MPN et entraîné des délais estimés au minimum à cinq mois. Le site travaillait également en partenariat avec OSRAM et Infineon, cette dernière comptant 18 lignes de production sur le site. Des événements similaires liés à des incendies dans l’histoire récente ont eu un effet considérable sur le marché, et les premières indications montrent que cette itération sera importante compte tenu de l’ampleur des dommages et des réactions des fabricants concernant la récupération. 

Les rapports du marché laissent entendre que les pénuries d’approvisionnement et les délais de livraison prolongés vont persister 

Les recherches indiquent que si certaines mailles de la chaîne d’approvisionnement se sont améliorées, les pénuries d’approvisionnement et les longs délais de livraison continueront tout au long de 2023. Les pénuries seront particulièrement généralisées dans le secteur automobile. Concernant les capteurs, les délais de livraison sont en moyenne de plus de 30 semaines ; l’approvisionnement dépend uniquement des attributions et ne montre aucun signe d’amélioration. Néanmoins, on constate quelques changements positifs à mesure que les délais de livraison des MOSFET se réduisent. 

Les prix se stabilisent lentement pour les composants discrets, les modules de puissance et les MOSFET à basse tension. Les prix du marché pour les pièces communes commencent à baisser et à se stabiliser. Les semi-conducteurs en carbure de silicium qui faisaient auparavant l’objet d’attributions sont devenus plus facilement disponibles, et on prévoit de ce fait une baisse de la demande au premier trimestre 2023. Le prix des modules de puissance reste en revanche relativement élevé. 

La croissance de l’industrie mondiale des véhicules à énergie nouvelle a entraîné une hausse de la demande pour les diodes de redressement (Schottky ESD), et l’offre reste faible. L’offre des circuits intégrés dédiés à la gestion de l’alimentation, tels que les régulateurs à faible chute et les convertisseurs AC/DC et DC/DC, s’améliore. Les délais de livraison se situent désormais entre 18 et 20 semaines, mais l’offre reste serrée pour les pièces automobiles. 

Les délais de livraison de STMicro se dégradent alors que les clients attendent toujours pour leurs commandes de 2020 

Les délais de livraison des microcontrôleurs continuent de s’aggraver, s’étendant actuellement à 76 semaines. L’approvisionnement des séries STM32F4XXX, STM32F7XXX et STM32H7XX reste extrêmement serré, car les commandes passées en 2020 ne sont toujours pas honorées.  

Les pièces à haute tension, principalement destinées aux applications automobiles, sont confrontées à de graves pénuries, sans qu’il soit possible de puiser dans les stocks disponibles. Actuellement, les séries VN et SPC font l’objet d’une forte allocation et aucune nouvelle commande n’est acceptée, car les délais de livraison de ces séries dépassent les 52 semaines. 

Les délais de livraison des pièces automobiles MEM s’élèvent à 32 semaines, tandis que les délais et les livraisons de multiples autres séries automobiles sont en attente de mises à jour concernant l’attribution.  

La fusion entre Analog Devices et Maxim est presque terminée 

Analog Devices a presque terminé le processus d’intégration avec Maxim. Cette année, on s’attend à ce que les fournisseurs soutenant Maxim étendent leurs activités aux pièces de qualité automobile Maxim. 

Historiquement, les prix augmentent généralement à ce stade. Les délais de livraison généraux pour les produits Maxim sont d’environ 18 semaines. 

La 5G trébuche sur les coûts des matières premières, mais la demande reste forte  

Alors que la hausse du coût des matières premières se poursuit, les chipsets 5G moins chers ont permis aux OEM de fournir davantage d’appareils équipés de la 5G à un prix inférieur. Cependant, cette croissance est limitée pour les mêmes raisons qui ont frappé l’industrie des microprocesseurs au cours des deux dernières années. Pour compenser ces limitations et atténuer l’effet de la hausse des coûts des composants, certains OEM ont abandonné certaines fonctionnalités clés de leurs produits. Cette stratégie, combinée à la disponibilité limitée des réseaux 5G, a eu un impact négatif sur la demande des consommateurs.  

En dépit de cette baisse de la demande, des études ont montré que le nombre d’expéditions de smartphones 5G dépassera les 100 millions d’ici le deuxième trimestre 2023, et dépassera les expéditions de smartphones 4G d’ici la fin de l’année. 

La résolution de la surcapacité devient un problème à long terme pour le marché des mémoires. 

Il faudra un certain temps pour résoudre les surcapacités actuelles du marché des mémoires. L’offre excédentaire et la demande se stabilisent lentement après avoir connu une aggravation pendant la pandémie de COVID-19. Les rapports indiquent que la production de mémoires flash DRAM et NAND, qui a augmenté pendant la période de demande imprévue, a entraîné une offre excédentaire maintenant que la demande est revenue à des niveaux normaux.  

L’offre excédentaire ne devrait pas s’atténuer tant que la demande ne correspondra pas au volume de production actuel. Les prix des supports de mémoire resteront inchangés.  

Pour maintenir une production saine, des fabricants comme Kioxia et Micron réduisent leurs capacités et ont annoncé des réductions de la production de plaquettes. Il n’est pas certain que ces réductions soient suffisantes pour rééquilibrer le marché. Les wafers qui sont récemment entrés dans la chaîne de fabrication resteront en cours de traitement pendant environ un trimestre ; il faudra donc un certain temps pour que les réductions prennent effet. 

Les prix des matériaux des composants passifs continuent d’augmenter et d’affecter le marché 

Les délais de livraison des composants électroniques passifs sont restés stables tout au long de 2022, mais la hausse du coût des matières premières est en train de changer la donne. Le prix du cuivre, du nickel et de l’aluminium augmente considérablement les coûts de fabrication des MLCC, des condensateurs et des inductances. 

Le nickel, en particulier, est le principal matériau utilisé dans la production des MLCC, tandis que l’acier est également utilisé dans le traitement des condensateurs. Ces fluctuations de prix entraîneront des hausses de prix pour les produits finis et pourraient avoir des répercussions sur la demande des MLCC si les prix de ces composants poursuivent leur tendance à la hausse. 

Hardware

Les clients d’Intel adoptent une nouvelle série alors que la demande globale diminue sur le marché des SSD 

La série des SSD Solidigm S4510 d’Intel devrait être abandonnée au cours du prochain trimestre. Cela incitera les clients à passer à la série S4520 de Solidigm. Historiquement, la capacité S4510 240/480 Go a été la plus populaire, donc à mesure que la demande augmente et que l’offre se contracte, le marché peut voir les prix fluctuer. Comme Intel se concentre sur la série S4520 pour qu'elle devienne la prochaine série grand public, l’offre devrait augmenter, ce qui entraînera une baisse des prix, les clients étant encouragés à passer à cette pièce.  

La demande globale sur le marché des SSD continue de baisser. L’offre excédentaire a déjà commencé à toucher le marché, les clients reportant ou annulant des projets.  

Les prix sur le marché de la mémoire atteignent un point idéal tandis que l’offre reste saine  

La demande des modules de mémoire reste globalement saine, les prix du marché libre continuant d’être orientés à la baisse. Cependant, le rythme de la baisse des prix a ralenti par rapport au dernier trimestre. Pour mieux s’aligner sur la demande, les fabricants réduisent la production au premier trimestre et demandent aux clients et distributeurs de niveau 1 de fournir des prévisions sur 6 à 8 semaines. Cette pratique les aidera à gérer les niveaux de stocks et à prévenir le surstockage.  

Malgré la faible demande et les réductions de production, on constate un certain optimisme concernant la reprise de la demande de mémoire au deuxième trimestre 2023 avec l’annonce de la série de processeurs Sapphire Rapids d’Intel. Ce lancement va contribuer à rajeunir les groupes de produits clés, car les modules DDR5 sont essentiels pour des performances optimales de la nouvelle série de processeurs. La demande s’améliore légèrement, en particulier pour les modules à plus haute densité comme ceux de 64 Go et 128 Go. 

En dépit des pénuries d’approvisionnement et de production, Nvidia enregistre des revenus records pour les GPU  

Les GPU de la série RTX 4090 sont toujours confrontés à des pénuries de production et, en l’absence de clarté sur les calendriers de livraison, les offres sur les modèles RTX 4070 et 4080 comme alternative se sont multipliées. Le prix de la série RTX 40 est plus élevé que celui de son prédécesseur, la série RTX 30. Par conséquent, les demandes pour la série RTX 30 sont plus élevées, malgré sa disponibilité réduite. 

Le lancement prochain du nouveau modèle de carte professionnelle RTX 6000 ADA a entraîné une pénurie du modèle de la génération précédente, le RTX A6000. La demande est toujours à la hausse pour le RTX A6000 et le carnet de commandes de ce modèle restera instable au moins jusqu’au début février. 

Malgré les variations de l’offre et de la demande, les revenus mondiaux liés au GPU au premier trimestre 2023 de Nvidia ont augmenté de 46 % par rapport au même trimestre de l’année précédente. Les prévisions indiquaient que la demande de GPU de jeu avait diminué, ce qui a donné lieu à des spéculations selon lesquelles les baisses de prix affecteraient les revenus de Nvidia, mais l’entreprise a continué à croître et à enregistrer des résultats records.  

L’offre des cartes d’adaptateurs de réseau reste saine tandis que les fabricants explorent différentes options pour stimuler la demande 

Pour Mellanox, les modèles les plus performants ont été les séries MCX-5 et MCX-6. La série MCX-4 se rapproche de sa fin de vie et la demande est désormais faible ; par conséquent, l’offre a chuté. L’offre globale, toutes séries confondues, est saine, sans aucun signe de pénurie, en grande partie grâce aux surréservations accumulées et au ralentissement de la demande. 

Les délais de réservation des livraisons se sont améliorés pour les cartes d’adaptateur de réseau d’Intel et les prix ont diminué. Afin de stimuler la demande face à de nouvelles baisses de prix, Intel envisage un soutien tarifaire spécial pour les distributeurs au premier trimestre 2023.  

2023 s’annonce comme une grande année pour les ventilateurs de refroidissement 

Auparavant, les pénuries de matières premières et de puces avaient considérablement réduit l’offre et augmenté la demande de ventilateurs de refroidissement. Ces pénuries ont entraîné un prolongement des délais de livraison pour les ventilateurs plus froids (qui atteignent au moins un an), mais les délais commencent à s’améliorer pour toutes les grandes marques à mesure que les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement se desserrent. De plus, l’essor des nouvelles énergies et la modernisation de l’automatisation industrielle vont encore avoir pour effet d’augmenter la demande.  

Cependant, alors que les délais de livraison diminuent, les prix devraient augmenter en raison de la combinaison d’une demande accrue et du coût des matières premières.