The Greensheet: Decembre 2022

Hardware

La demande reste faible sur les marchés du stockage et de la mémoire 

Les marchés de la mémoire et du stockage ont maintenu leur tendance à la baisse de la demande, malgré les possibilités de réduction des coûts. De nombreuses hypothèses suggèrent que cela pourrait continuer concernant le marché de la mémoire jusqu’au T2 2023 au moins. 

L’offre du marché indépendant semble toujours saine, avec de nombreux clients qui abandonnent ou retardent leurs expéditions. Si les prix officiels des modules de mémoire ont baissé de manière continue de 8 à 12 % au cours des trois derniers mois, la tarification du marché indépendant est plus volatile et change quasiment tous les jours. De nombreux distributeurs basent toujours les commandes sur les achats consécutifs des fabricants pour réduire leur risque de détérioration des prix. 

Sur le marché du stockage, la demande de stockage client est encore plus lente que la demande de stockage serveur, et les fournisseurs ont révélé que la demande de stockage d’ordinateur portable a chuté considérablement. En conséquence, les fournisseurs sont confrontés à un excès de stocks et effectuent des transactions à perte. 

Par ailleurs, les SSD à faible capacité d’Intel font également l’objet d’une faible demande et les opportunités d’économies de coûts compensent la majorité des commandes. Les prix du marché ont progressivement chuté de 15 à 20 %. Du fait du passage du système interne d’Intel à Solidigm, il y a eu une interruption dans leurs systèmes, qui pourrait provoquer d’éventuels retards à l’avenir.  

D’un autre côté, la série abandonnée du Samsung PM883 connaît une demande ponctuelle et un prix augmenté pour certaines capacités.  

La nouvelle carte graphique RTX 4090 de Nvidia connaît un lancement difficile 

Les premiers retours des clients pour la RTX 4090 sont majoritairement positifs, et les premières allocations des fournisseurs de la part des fabricants ont été achetées immédiatement. Concernant la demande ultérieure, il n’y a aucune confirmation sur les livraisons. On s’attend à un retard qui pourrait découler des problèmes de surchauffe dont on a parlé dans les actualités, tandis que Nvidia s’efforce d’identifier et de résoudre ce problème.  

Malgré l'intérêt précoce pour la RTX 4090, la demande persiste pour les RTX 3080 et 3090 de la génération précédente, notamment l'édition blower. Si ces cartes sont les alternatives moins chères par rapport à la RTX 4090, il est difficile de s’en procurer parce que les fabricants ne prennent plus de commandes pour ces modèles. On spécule sur le fait que Nvidia se concentre sur la production du GPU Hopper H100, en raison des marges bénéficiaires plus élevées, et cela pourrait affecter la disponibilité de la RTX 4090 si la demande dépasse l’offre. 

Circuits intégrés (CI) 

L’offre excédentaire pousse les fabricants à réduire la production et à retarder les projets 

La baisse de la demande de mémoire a conduit les consommateurs et les producteurs à constituer des stocks excessifs. La diminution de la demande d'électronique grand public qui a débuté au quatrième trimestre 2021 a été brièvement compensée par la guerre entre la Russie et l'Ukraine, les mesures contre les pandémies et les augmentations de prix, mais alors que la pression exercée par ces événements s'atténue, la tendance à la baisse se poursuit. 

Alors que les fabricants essaient de maintenir le cap au sein de cette situation, certains d’entre eux annoncent une réduction de la production de DRAM et de NAND Flash. Micron a été le premier à révéler ces réductions, rapidement suivi par KIOXIA, qui a l’intention de réduire la production de NAND de 30 %. Par rapport à la DRAM, le scénario du marché pour la NAND Flash est bien pire, car le prix contractuel moyen des tranches de capacité courante est tombé à son coût de revient et se vend presque à perte. 

En outre, comme les financements deviennent plus difficiles à sécuriser et la visibilité de la demande reste faible, les fabricants de mémoire retardent la transition vers les nouvelles productions pour la nouvelle année. À la place, ils se concentrent sur les principaux produits pour s’assurer des bénéfices. KIOXIA et Micron seront dédiés aux produits à 176 et 112 couches. 

L'offre excédentaire actuelle devrait faire chuter le taux de suffisance des DRAM de 11,6 % à moins de 10 %. Le ratio du champ de NAND Flash diminuera de 10,1 % à 5,6 %. Par conséquent, les baisses de prix devraient ralentir, et il est probable que la pression sur les stocks s'atténue en 2023, les réductions de production limitant l'offre excédentaire. 

Les limitations des capteurs automobiles créent de la volatilité pour les fabricants 

Les fortes contraintes d'approvisionnement et les procédures de contrôle ont entraîné une restriction des échanges de capteurs automobiles avec les courtiers. Dans certains cas, les distributeurs demandent une connaissance complète de l’utilisateur final prévu, ainsi qu’une lettre d’autorisation pour vendre à n’importe quelle partie qui n’est pas l’utilisateur final. Cela n’a pas amélioré la situation de l’offre, qui chute largement par rapport à la demande. Les délais de livraison standards pour tous les capteurs ont désormais augmenté jusqu’à plus de 52 semaines. 

Analog Devices produit deux catégories de capteurs automobiles et a vu son offre largement affectée. La première catégorie, les capteurs de sûreté et de sécurité MEMS, inclut des accéléromètres et des gyroscopes pour la détection de collision, la sécurité et le contrôle de stabilité. La seconde catégorie est la détection de perception et les navigations de véhicule autonome. La plupart des accéléromètres et des gyroscopes sont assemblés et testés dans des usines aux Philippines, qui ont aujourd’hui 26 à 52 semaines de délais de livraison pour les séries populaires telles que l’ADXL1/2/3 xxx. Les séries les plus demandées, l’ADXL312, l’ADXL362 et l’ADXL345, ont quant à elles des délais de livraison pouvant aller jusqu’à 90 semaines. 

STMicro, d’autre part, connaît des améliorations continues mais doit encore stabiliser ses approvisionnements et ses délais de livraison qui sont toujours de plus de 50 semaines, avec des allocations fortement limitées. Les série MCU de STM, la M4 et la M7, connaissent toujours des niveaux de prix élevés et une quantité limitée qui ont commencé dès les premiers jours des pénuries de wafers.  

Les séries M0 et M3 commencent à se stabiliser, et l’offre s’est améliorée au cours des trois dernières semaines. Le marché des pièces courantes commence à diminuer et à se stabiliser. Les prix se sont considérablement améliorés, car les OEM et les clients EMS écoulent leurs stocks sur le marché. Cela est dû aux chiffres de la demande moins importants pour le T4 et aux livraisons d’allocation complètes par les fabricants, qui ont été très importantes pour les séries STM32. 

En outre, la rumeur veut que la série STM8 soit encore plus touchée dans les mois à venir, en raison de la réduction de la capacité de production de l'usine. 

Bosch et Murata pivotent leurs plans pour mieux naviguer sur le marché 

En tant que leader établi de la technologie MEM, Bosch est devenu synonyme de composants petits, fiables et abordables. Ces composants sont des pièces intégrales pour des clients majeurs du secteur automobile dans le monde entier, mais la demande élevée prolonge les délais de livraison, qui se situent désormais à 26 semaines. Pour répondre aux besoins croissants des clients, Bosch se concentre sur les applications suivantes : 

• Les capteurs de pression barométrique Bosch SMP58xx 
• Le système de conduite hautement automatisé avec le MPN SMUxxx 
• Les systèmes de suspensions actives SMAxxx 
• Le système de confort du véhicule avec les capteurs d’accélération SMG13x et capteurs de vitesse angulaire SMG13x, et le capteur d’inertie intégré SMI23x 

Murata effectue également des modifications sur ses chaînes de production et d’approvisionnement pour mieux s’adapter aux conditions de l’offre et de la demande. Dans une tentative pour maîtriser le découplage rapide entre les États-Unis et la Chine, Murata duplique sa chaîne d’approvisionnement pour desservir les deux marchés. Actuellement, la Chine et le Japon sont le foyer des principales installations de production de Murata, mais Murata essaie aujourd’hui d’établir de nouvelles installations en Thaïlande et au Vietnam. Les deux pays augmentent également la production en Inde. 

Par ailleurs, la Chine est l’une des principales ressources de Murata pour divers métaux rares. Afin d'obtenir une plus grande flexibilité pour ce type de ressources, Murata tente d'élargir son pool de fournisseurs. Toutefois, l'établissement de ce type de partenariats est un défi, car les ressources sont rares, et il sera difficile d'éliminer la dépendance à l'égard des sources chinoises. 

S’il est impossible de mesurer les effets exacts du contrôle des exportations aux États-Unis, Murata pourrait initier une véritable tendance pour les fabricants.