THE GREENSHEET
The Greensheet: Avril 2023
Retrouvez ci-dessous les grandes lignes et principales informations relatives à la situation actuelle du marché des semi-conducteurs, des produits finis ainsi que des composants matériels.
- Analog Devices a investi dans la recherche et le développement en vue de moderniser ses opérations et cible désormais les marchés à forte demande.
- L’approvisionnement en capteurs de NXP s’est stabilisé, pour autant les contraintes persistent pour les clients automobiles et industriels en matière de microcontrôleurs (MCU).
- La demande de microcontrôleurs conventionnels de Microchip a diminué, mais la demande de mémoires EEPROM augmente, ce qui entraîne un allongement des délais de livraison.
- Le marché de la mémoire rencontre des difficultés en raison de la faible demande et de politiques d’inventaire prudentes. La demande de disques durs reste faible, et les prix des mémoires sont eux en baisse sur le marché libre.
- L’offre des processeurs graphiques (GPU) destinés au gaming s’avère vigoureuse et équilibrée, à l'exception du RTX 4090, tandis que les délais de livraison pour les processeurs graphiques haut de gamme s’allongent en raison de la popularité de la technologie IA.
Dans l’ensemble, les secteurs de l’industrie et de l’automobile continuent de lutter contre les pénuries, tandis que le secteur informatique, quant à lui, se montre de plus en plus méfiant des fluctuations de l’offre et de la demande sur le marché. Pour plus de détails, consultez le rapport complet ci-dessous.
Circuits intégrés (CI)
Analog Devices adopte une approche à long terme pour stimuler l’offre
Au cours de l’année dernière, Analog Devices a accru ses investissements dans la recherche et le développement. L’objectif était de créer des pratiques opérationnelles plus résilientes et de moderniser les usines de l’entreprise afin de permettre une production plus durable. Cet objectif a été atteint. En conséquence, l’entreprise peut désormais cibler des marchés verticaux à forte demande tels que les marchés industriels et automobiles.
Cela devrait renforcer l’offre, pour autant les pénuries continuent d’avoir un impact sur les séries LTC4XXX et LTC6XXX. Tous deux sont utilisés pour la charge et la surveillance de batterie, ce qui signifie que la demande de véhicules électriques a probablement joué un rôle dans la génération de contraintes d’approvisionnement. Au dernier trimestre, Analog Devices a attribué une grande partie de son chiffre d’affaires aux tendances actuelles en matière d’électrification.
Néanmoins, malgré les contraintes, les prévisions générales d'approvisionnement indiquent que les stocks d'AD devraient s'améliorer cette année La moitié de son portefeuille devrait voir ses délais de livraison réduits à moins de 13 semaines, même si cette réduction ne devrait probablement pas se matérialiser avant octobre pour 95 % des produits. En revanche, l’offre et les délais de livraison pour la série ADUXXX se stabilisent déjà.
La disponibilité des capteurs se stabilise alors que des contraintes persistent pour NXP en matière de microcontrôleurs
L’offre de capteurs NXP se stabilise, tandis que des contraintes persistent pour les microcontrôleurs. Fin février, des rapports indiquaient que les délais de livraison des microcontrôleurs étaient instables et qu’ils s’étireraient jusqu’en 2024. Bien que les délais de livraison de certaines pièces aient été réduits depuis, les calendriers de livraison demeurent irréguliers, rendant difficile la prise en compte des commandes soumises à des délais dans la production.
Les clients des secteurs automobiles et industriels ont été particulièrement touchés par les pénuries. Leurs carnets de commandes n’ont connu que des améliorations minimes et les augmentations trimestrielles des prix se sont ajoutées à leur frustration.
Microchip voit la demande de microcontrôleurs diminuer mais les délais de livraison s’allongent pour les circuits intégrés
La demande de microcontrôleurs conventionnels 8 bits et 16 bits de Microchip a diminué, l’offre sur le marché libre, quant à elle, s’améliore. En outre, l’offre de modules Bluetooth est également plus vigoureuse, avec des délais de livraison actuellement compris entre 24 et 26 semaines.
Pour la série ATMEL SAM, les délais de livraison n’ont cessé de s'allonger cette année en raison de problèmes d’approvisionnement en matières premières nécessaires à la production. En janvier, les délais de livraison étaient de 50 semaines ou plus mais, à l’heure actuelle, les délais pour la série ATSAMA5D s’étendent jusqu’à 100 semaines. De telles pièces sont généralement utilisées dans des applications industrielles ou pour des technologies nécessitant une connectivité élevée. La demande continuant d’augmenter, les délais de livraison augmenteront également. La demande de mémoires EEPROM connaît également une augmentation. Bien que les délais de livraison aient diminué, ils s’étendent toujours au-delà de 52 semaines.
Le marché final des consommateurs a rencontré des difficultés au cours des derniers mois, la demande ayant eu tendance à baisser. Cependant, selon Microchip, le secteur des appareils ménagers a offert une lueur d’espoir. Les appareils électroménagers utilisent généralement des EEPROM pour simplifier la programmation et la maintenance. Les clients de cette verticale peuvent se tourner vers le marché libre si la pénurie se poursuit.
Le marché des DRAM est en difficulté, la faiblesse de la demande et la baisse des recettes entraînant des réductions de production
Ce n’est un secret pour personne que le marché de la mémoire a connu des difficultés au cours des derniers trimestres, plusieurs fabricants signalant des périodes de faible demande et de revenus réduits. Les politiques d’inventaire prudentes des entreprises nord-américaines du secteur des serveurs ont exacerbé les conditions du marché, ralentissant plus encore les livraisons de DRAM et de NAND, et faisant baisser les prix.
Alors que les stocks de DRAM et de NAND ont augmenté, les livraisons de bits ont diminué en raison de leur importance pour les deux produits de mémoire. Les prévisions de demande ont continué de baisser, entraînant une baisse des performances de production des fonderies et des LSI.
Pour cette raison, Samsung a annoncé des réductions de production pour le prochain trimestre. Au lieu de cela, l’entreprise a l’intention de renforcer l’efficacité de ses investissements et d’améliorer sa constitution en développant l’efficacité de sa gamme de produits et la compatibilité des installations.
L’année dernière, SK Hynix a annoncé son intention de réduire ses investissements de plus de 50 % en 2023. Les réductions de production ont principalement ciblé les produits à faible profit et à faible demande.
Hardware
La demande de SSD et disques durs demeure faible
La demande de disques durs demeure faible. Les excédents des clients finaux a afflué sur le marché libre, obligeant les fabricants à se faire concurrence sur les prix pour les commandes de gros volumes. A l’exception des capacités de 16 To et supérieures, la demande globale continue de baisser.
Intel a rencontré des difficultés avec les changements de système entre l’entreprise et Solidigm l’année dernière, ce qui a allongé les délais de livraison des produits SSD. Depuis, l’offre a augmenté parallèlement à une demande plus faible, comme en témoigne la disponibilité des P4510 et S4610. Malgré l’avis de fin de vie publié l’année dernière pour les deux séries, les distributeurs peuvent toujours passer des commandes auprès des fabricants car les clients ont montré peu d’intérêt pour les produits.
Baisse des prix de la mémoire sur le marché libre
Les clients finaux redirigent leur stock de mémoire excédentaire vers le marché libre, entraînant une baisse des prix de 4 à 9 %. Malgré les baisses de prix officielles du fabricant, les vendeurs demeurent optimistes quant à la reprise du marché au troisième trimestre. L’espoir étant que les réductions de production aideront à contrôler les niveaux des stocks mondiaux.
Alors que les capacités 32 Go et 64 Go ont été touchées par la baisse des prix et l’offre excédentaire, la situation est inverse pour les 128 Go. La demande a augmenté régulièrement et les prix du marché libre sont au minimum de 5 à 10 % plus élevés que les prix officiels du marché en raison de l’offre limitée.
L’offre de processeurs graphiques (GPU) destinés au gaming se stabilise mais les problèmes d’approvisionnement en chipsets génèrent des contraintes pour la série RTX
L’offre de processeurs graphiques destinés au gaming demeure vigoureuse et équilibrée. A l’exception du RTX 4090, car les clients ont reçu une allocation limitée. Les contraintes sont principalement dues à des problèmes d’approvisionnement du chipset du processeur graphique. De plus, les prix compétitifs et la disponibilité du RTX 4070 ont rendu difficile la promotion du RTX 4080.
Au niveau des processeurs graphiques professionnels, le RTX 6000 ADA, se trouvait dans une situation similaire, faisant face à un approvisionnement instable et à une demande globalement faible du marché. Les coûts initiaux étaient élevés, mais ont diminué en raison de la réduction des prix visant à soutenir la croissance du secteur. Les autres séries grand public, comme le RTX A4000, A5000 et A6000 ont connu une hausse de la demande, pour autant, les prix du marché demeurent stables.
De plus, la popularité de services tels que ChatGPT entraîne une extension des délais de livraison des GPU haut de gamme. La technologie IA requiert des performances optimales pour obtenir les meilleurs résultats du modèle d’entraînement, aussi la demande est concentrée sur de grandes quantités. Le lancement récent de GPT-4 a augmenté la demande, ainsi que les prix des GPU de calcul haute performance tels que l’A100 et le H100.
Si la demande persiste, ce qui est probable compte tenu des prévisions ambitieuses des entreprises du secteur IA, cela pourrait avoir des implications au niveau des marchés SSD, mémoire à bande passante élevée, DRAM, commutateurs, câbles réseau et de GDDR6.
Produits finis
L’approvisionnement continue de se détériorer pour Raspberry Pi
La pénurie actuelle de Raspberry Pi ne montre aucun signe d’amélioration, malgré les promesses de reprise de l’offre en 2023. L’approvisionnement du composant BCM2711 auprès de Broadcom est la principale cause du déséquilibre entre l’offre et la demande. Le BCM2711 (MPN : BCM54210EB) agit comme le cerveau de chaque ordinateur Raspberry Pi et les délais de livraison standards sont d’environ huit à dix semaines.
Malgré l’absence de dates de livraison ou d’estimations de quantité, la demande en Raspberry Pi demeure constante. Bien que délais de livraison puissent aller jusqu’à 52 semaines, les clients sont toujours prêts à passer des commandes afin de garantir l’allocation. Cela a ouvert une fenêtre d’opportunité sur le marché libre pour ceux essayant de s’approvisionner plus tôt en payant plus. En conséquence, les prix sont de 50 à 200 % plus élevés que les prix de détail autorisés.
Les longs délais de livraison persistent pour les alimentations électriques industrielles
Toujours aucun progrès à l’heure actuelle en matière de réduction des délais de livraison pour la plupart des alimentations électriques industrielles, en raison, principalement, des arrêts de production résultant de la pénurie de matières premières. Globalement, les délais de livraison peuvent s’étendre jusqu’à six mois pour les produits E/S industriels. La demande du marché continue de croître à l’échelle mondiale, en particulier pour les pièces de haute valeur. En conséquence, les fournisseurs reçoivent chaque mois des allocations limitées et instables.
De même, les délais de livraison des produits industriels fabriqués en Allemagne s’avèrent également instables. Les prévisions indiquent que les délais pourraient s’allonger de trois mois ou plus.
En raison des pénuries de circuits intégrés, de composants et de la demande accrue provenant principalement du secteur des nouvelles énergies et de l’automatisation, la plupart des fabricants de ventilateurs industriels allongent également leurs délais de livraison. Les rapports indiquent qu’ils peuvent aller jusqu’à 52 semaines. Les prix du marché libre, quant à eux, pourraient atteindre un niveau deux à trois fois supérieur aux prix de réservation standard.
Les marchés des cartes NIC, RAID et Ethernet commencent à absorber l’offre excédentaire et voient la demande augmenter
Mellanox a vu les délais de livraison s’améliorer de manière significative dans l’ensemble. Les distributeurs ont peut-être digéré une partie de leur inventaire en raison d’une légère augmentation de la demande en produits réseau impliqués dans de nouveaux projets chinois. L’une des causes pourrait être l’augmentation récente dans le secteur de la technologie et du développement de l’IA, car de nombreux fournisseurs sont optimistes et misent sur l’essor de services tels que ChatGPT.
Intel serait en train de revoir la tarification officielle des articles Ethernet après avoir prévu une baisse de la demande. Moins de clients accumulent des stocks, choisissant plutôt de jouer le jeu du marché. La disponibilité sur le marché libre est désormais plus accessible, en particulier pour les modèles en fin de vie tels que I350T2V2 et I350T4V2. Les distributeurs continuent de recevoir des livraisons d’Intel malgré les annonces initiales de fin de vie et d’abandon de produits.
Pour les cartes RAID, Broadcom conserve toujours la plus grande part de marché. Cependant, des marques telles que Microsemi occupent le niveau inférieur de la part de marché. En effet, ces clients étaient à saisir car Broadcom priorise stratégiquement les clients du niveau supérieur pendant les périodes de pénurie. Actuellement, les cartes RAID sont en surproduction, aussi les prix du marché libre ont chuté de 5 à 10 %.
De plus, selon les rumeurs, la liste noire des pouvoirs publics américains pourrait inclure plus d’entreprises et de produits. Cela a entraîné des achats de panique et des créations de stocks par les clients, ce qui explique que Broadcom et LSI soient confrontés à des contraintes d’approvisionnement.
Processeurs (CPU)
La demande de processeurs de serveur augmente à mesure que les acheteurs recherchent des opportunités d’économies de coûts.
Dans l’ensemble, le secteur des processeurs de serveur a connu beaucoup d’activité récemment et les opportunités devraient augmenter dans les mois à venir. L’activité du marché libre pour les processeurs a été relativement stable au cours des dernières semaines. Les processeurs de serveur ont connu la demande la plus forte, d’environ 70 %, tandis que les processeurs mobiles ont atteint 20 % et les chipsets 10%.
En général, les acheteurs disposent d’un pouvoir de négociation car les fournisseurs concentrent leurs efforts sur la planification de leurs arriérés, de manière à s’aligner stratégiquement sur leurs prévisions. En conséquence, l’objectif principal du côté des fournisseurs est d’éviter une offre excédentaire. A l’inverse, les clients sont désireux de trouver de bonnes affaires.
Sur le marché libre, le mouvement des processeurs de bureau a été lent par rapport à celui des processeurs mobiles. La demande pour les processeurs Intel DT a fléchi, car les clients cherchent principalement à réduire les coûts, la fourchette de prix doit encore baisser pour qu’ils s'engagent à passer commande. Par rapport aux prix des processeurs Intel Desktop dans les régions, il existe peu de différence pour le packaging des plateaux et des boîtes.
Amélioration des opportunités sur le marché libre pour Intel malgré un approvisionnement instable
Les prix ont été volatils pour Intel en raison de l’instabilité de l’approvisionnement par rapport aux deux derniers mois. De plus, les annulations d’allocation ont été accompagnées de reports de livraisons, principalement pour la série Ice Lake. Ces circonstances, affectant à la fois le client et le fournisseur, ont créé de nombreuses opportunités pour les entreprises du marché libre. De plus, les prix et la disponibilité de Sapphire Rapids n’ont pas encore été publiés sur le marché libre en raison du faible taux d’adoption de Sapphire Rapids.
En février, Intel a annoncé que l’entreprise supprimerait progressivement les chipsets de bureau des séries 400 et 500 et le Comet Lake de 10ème génération, poussant les prix à la hausse à mesure que l’offre se réduit. Intel a publié l’annonce en préparation du lancement de nouveaux produits. La demande sur le marché PC est concentrée sur l’Alder Lake de 12ème génération, tandis que de plus en plus de clients font la transition vers le Raptor Lake de 13ème génération.
Des écarts de prix et des prix généralement favorables sont disponibles pour les processeurs mobiles Intel, ce qui a créé de meilleures opportunités sur le marché libre. En outre, les stocks excédentaires des usines ont contribué de manière significative à la hausse de la demande, ce qui a accru les opportunités en matière d’économies de coûts pour les clients. En particulier, le Tiger Lake de 11ème génération et l’Alder Lake de 12ème génération sont populaires.
Les économies de coûts stimulent la demande alors que le marché des PC est à la baisse
Alors que les opportunités d’économies de coûts ont stimulé la demande en créant certains points chauds, le marché des PC a connu une tendance à la baisse pour plusieurs raisons. Intel et AMD ont étroitement surveillé la consommation de pièces d’usine des distributeurs autorisés, et notamment les commandes qu'ils repoussent ou annulent. Les distributeurs poussent par conséquent les clients à retirer les pièces à temps. Certains de ces facteurs pourraient contribuer à une autre série d’ajustements des prix par les fabricants.
Pour AMD, les livraisons auraient été suspendues pour certains clients. Cela a entraîné des ruptures de stock pour les distributeurs agréés. Bien que l’ampleur du retard reste à déterminer, il a eu un impact significatif sur les séries Rome et Milan. À ce stade, en raison de problèmes d’inventaire, les distributeurs AMD sont réticents à introduire le nouveau Genoa EPYC en dépit de la demande continue.