Weiterhin schwache Nachfrage auf den Märkten für Laufwerke und Arbeitsspeicher
Sowohl der Arbeitsspeicher- als auch der Laufwerksmarkt haben ihren Abwärtstrend bei der Nachfrage beibehalten, trotz der Möglichkeiten zur Kosteneinsparung. Vermutungen gehen davon aus, dass dies für den Speichermarkt bis mindestens zum 2. Quartal 2023 anhalten könnte.
Das Angebot auf dem freien Markt scheint immer noch gut zu sein, denn viele Kunden haben ihre Lieferungen eingestellt oder verschoben. Während die offiziellen Preise für Speichermodule in den letzten drei Monaten kontinuierlich um 8 bis 12 % gefallen sind, sind Preise auf dem freien Markt volatiler und ändern sich fast täglich. Viele Distributoren stützen sich bei ihren Bestellungen immer noch auf Nachkäufe bei Herstellern, um ihr Risiko eines Preisverfalls zu verringern.
Auf dem Speichermarkt ist die Nachfrage nach Clientspeichern sogar noch schwächer als die Nachfrage nach Server-Produkten. Anbieter haben bekannt gegeben, dass die Nachfrage nach Laptop-Produkten drastisch zurückgegangen ist. Dies hat dazu geführt, dass Händler mit überschüssigen Beständen zu tun haben und teilweise mit Verlusten arbeiten.
Außerdem ist die Nachfrage nach den SSDs mit geringer Kapazität von Intel ähnlich gering und die meisten Bestellungen entfallen auf Gelegenheiten zu niedrigen Preisen. Die Marktpreise sind schrittweise um 15 bis 20 % gesunken. Aufgrund der internen Systemumstellung von Intel auf Solidigm ist es zu Ausfällen in den Systemen gekommen, was möglicherweise zu Verzögerungen führen kann.
Andererseits gibt es für die eingestellte Samsung PM883-Serie punktuelle Nachfrage und erhöhte Preise für bestimmte Kapazitäten.
Nvidias neue RTX 4090 erlebt einen holprigen Start
Die ersten Kundenrezensionen für die RTX 4090 sind überwiegend positiv und die ersten Zuteilungen der Hersteller wurden sofort abverkauft. Hinsichtlich der Nachbestellungen gibt es keine feste Bestätigung für die Liefertermine. Spekulationen zufolge könnte die Verzögerung mit den Überhitzungsproblemen zusammenhängen, die in den Nachrichten kursieren – Nvidia arbeitet an der Identifizierung und Behebung des Problems.
Trotz des frühen Interesses an der RTX 4090 hält die Nachfrage nach der vorherigen Generation der RTX 3080 und 3090 an, insbesondere nach der Blower Edition. Diese sind zwar die günstigeren Alternativen zur RTX 4090, sie sind jedoch schwer zu beschaffen, da die Hersteller keine Bestellungen mehr für diese Modelle annehmen. Es gibt Vermutungen, dass Nvidia sich aufgrund der höheren Gewinnspannen auf die Produktion der Hopper H100 GPU konzentriert. Dies könnte die Verfügbarkeit der RTX 4090 beeinträchtigen, falls die Nachfrage das Angebot übersteigt.
Das Überangebot zwingt Hersteller zu Produktionskürzungen und Projektverzögerungen
Der Rückgang der Speichernachfrage hat dazu geführt, dass sowohl die Verbraucher als auch die Hersteller überhöhte Lagerbestände haben. Der Nachfragerückgang bei der Unterhaltungselektronik, der im 4. Quartal 2021 einsetzte, wurde kurzzeitig durch den Krieg zwischen Russland und der Ukraine, die Pandemiemaßnahmen und Preissteigerungen ausgeglichen. Aber da der Druck dieser Ereignisse nachlässt, hält der Abwärtstrend an.
Während Hersteller versuchen, mit dieser Situation umzugehen, kündigen einige eine reduzierte DRAM- und NAND-Flash-Produktion an. Micron kündigte als Erstes Kürzungen an, doch kurz darauf gab KIOXIA bekannt, die NAND-Produktion um 30 % zu reduzieren. Im Vergleich zum DRAM ist das Marktszenario für NAND Flash weitaus schlechter, da der durchschnittliche Vertragspreis für Wafer mit Mainstream-Kapazität auf Selbstkostenniveau gefallen ist und fast mit Verlust verkauft wird.
Darüber hinaus wird die Beschaffung von Finanzmitteln immer schwieriger und die Nachfrage bleibt schwach, weshalb die Speicherhersteller den Übergang zu neuen Produktionen auf das neue Jahr verschieben. Stattdessen konzentrieren sie sich auf die wichtigsten Produkte, um einen Gewinn zu erzielen. KIOXIA und Micron werden sich Produkten mit 176 und 112 Layers widmen.
Angesichts des derzeitigen Überangebots auf dem Markt dürfte die DRAM-Suffizienzquote von den prognostizierten 11,6 % auf unter 10 % fallen. Die Quote im Bereich NAND Flash wird von 10,1 % auf 5,6 % sinken. Daher wird erwartet, dass sich der Preisrückgang verlangsamt. Außerdem ist es wahrscheinlich, dass der Druck auf die Lagerbestände im Jahr 2023 nachlassen wird, da die Produktionskürzungen das Überangebot begrenzen.
Beschränkungen für Automotive-Sensoren sorgen für Volatilität bei den Herstellern
Strenge Lieferbeschränkungen und Kontrollverfahren haben zu einer Einschränkung des Handels mit Automobilsensoren bei Brokern geführt. In einigen Fällen müssen die Distributoren den beabsichtigten Endkunden genau kennen und ein Genehmigungsschreiben vorlegen, um an eine Partei zu verkaufen, die nicht der Endverbraucher ist. Dies hat die Angebotssituation nicht verbessert, die weit hinter der Nachfrage zurückbleibt. Die Standardlieferzeiten für alle Sensoren sind inzwischen auf mehr als 52 Wochen angestiegen.
Analog Devices stellt zwei Kategorien von Automotive-Sensoren her und musste feststellen, dass die Versorgung stark beeinträchtigt ist. Die erste Kategorie, die MEMS-Sensoren im Bereich Sicherheit, umfasst Beschleunigungsmesser und Gyroskope für Crash-Sensorik, Sicherheit und Stabilitätskontrolle. Die zweite Kategorie ist die autonome Fahrzeugwahrnehmung, -sensorik und -navigation. Die meisten Beschleunigungssensoren und Gyroskope werden in Fabriken auf den Philippinen zusammengebaut und getestet. Die Lieferzeiten für beliebte Serien wie die ADXL1/2/3 xxx betragen mittlerweile 26 bis 52 Wochen. Die angesagtesten Serien – ADXL312, ADXL362 und ADXL345 – haben Lieferzeiten von bis zu 90 Wochen.
STMicro hingegen verzeichnet stetige Verbesserungen, muss aber noch die Lieferzeiten stabilisieren, die immer noch mehr als 50 Wochen betragen, und das bei stark eingeschränkten Zuteilungen. Die MCU-Serien von STM, die M4 und M7, leiden immer noch unter dem hohen Preisniveau und dem knappen Angebot, das in den ersten Tagen der Wafer-Engpässe begann.
Die Serien M0 und M3 beginnen sich zu stabilisieren, und das Angebot hat sich in den letzten drei Wochen verbessert. Auch der Markt für generische Bauteile beginnt zu schwächeln und sich zu stabilisieren. Die Preise haben sich deutlich verbessert, da OEMs und EMS-Kunden ihre Lagerbestände auf dem Markt abbauen. Dies liegt an den niedrigeren Nachfragezahlen für das 4. Quartal und den vollständigen Auslieferungen der Hersteller, die für die STM32-Serie beachtlich waren.
Darüber hinaus gibt es Gerüchte, dass die STM8-Serie in den kommenden Monaten aufgrund schrumpfender Produktionskapazitäten im Werk noch stärker betroffen sein wird.
Bosch und Murata ändern ihre Pläne, um den Markt besser zu meistern
Als etablierter Marktführer in der MEM-Technologie ist Bosch zum Synonym für Komponenten geworden, die klein, zuverlässig und erschwinglich sind. Diese Komponenten sind wesentliche Bestandteile für große Automobilkunden in der ganzen Welt, aber die erhöhte Nachfrage verlängert die Lieferzeiten, die jetzt bei 26 Wochen liegen. Um den steigenden Anforderungen der Kunden gerecht zu werden, konzentriert sich Bosch auf die folgenden Anwendungen:
Murata nimmt auch Änderungen in der Produktion und der Lieferkette vor, um sich besser an die aktuellen Angebots- und Nachfragebedingungen anzupassen. Wegen der raschen Entkopplung zwischen den Vereinigten Staaten und China dupliziert Murata seine Lieferkette, um beide Märkte zu bedienen. Derzeit befinden sich die Hauptproduktionsstätten von Murata in China und Japan, aber Murata versucht nun, neue Werke in Thailand und Vietnam zu errichten. Auch in Indien wird die Produktion erhöht.
Darüber hinaus ist China eine der Hauptquellen von Murata für verschiedene seltene Metalle. In dem Bestreben, mehr Flexibilität für diese Art von Ressourcen zu erhalten, versucht Murata, seinen Lieferantenpool zu erweitern. Der Aufbau dieser Art von Partnerschaften ist jedoch eine Herausforderung, da die Ressourcen knapp sind. Es wird also schwierig sein, die Abhängigkeit von chinesischen Quellen zu beenden.
Die genauen Auswirkungen der US-Exportkontrollen abzuschätzen, ist kaum möglich, aber Murata könnte einen echten Trend für Hersteller einleiten.
Der PC-Markt kühlt sich trotz der Schnäppchen vom Singles Day am 11.11. weiter ab
Anlässlich des chinesischen „Singles Day“ am 11.11., auch bekannt als „Doppel-Elf“, hat AMD neue und niedrigere Preise für die Ryzen 7000-Serie eingeführt. Die Preissenkung lag im Bereich von 23 bis 27 % und konkurrierte direkt mit den Raptor Lake-Verkäufen von Intel. Die Verkaufszahlen von Alder Lake der 12. Generation und Raptor Lake der 13. Generation sind im Vergleich zu früheren Generationen, wie Comet Lake der 10. Generation, immer noch zu gering.
Trotz dieser Einsparmöglichkeiten war die Gesamtnachfrage nach dem diesjährigen Singles Day im Vergleich zum letzten Jahr relativ schwach, da die PC-Nachfrage weiterhin rückläufig ist. In Anbetracht dieser Verschlechterung fügen die Distributoren ihren Intel-Prognosen keine Pufferbestände hinzu, um Überschüsse zu vermeiden.
Der Nachfragerückgang wirkt sich auch auf den offenen Markt aus, auf dem die Werke überschüssige Lagerbestände abbauen. Insbesondere bei den Ethernet-Chipsätzen von Intel werden die Preise auf dem freien Markt den Direktpreisen angeglichen, da das Angebot immer besser verfügbar wird. Gerüchte deuten darauf hin, dass das anhaltende Überangebot bis zur zweiten Hälfte des Jahres 2023 anhalten wird. Im Moment gibt es noch viele Möglichkeiten zur Kosteneinsparung zu entdecken.
Wenn die derzeitigen Marktbedingungen anhalten oder sich verschlechtern, könnte es in Verbindung mit der steigenden Inflation zu Entlassungen, Einstellungsstopps oder Lohnkürzungen bei den betroffenen Herstellern und OEMs kommen.
Kosteneinsparungsmöglichkeiten bei Intel und AMD sind möglicherweise nicht mehr lange verfügbar
Die Markteinführung der Intel Sapphire Rapid Xeon CPUs verzögert sich nun Berichten zufolge bis zum 1. Quartal 2023. Grund dafür sind die schlechten Ertragsraten, die durch die Konkurrenz – die bereits eingeführte 4. Generation des EPYC Genoa von AMD – entstanden sind. Gerüchten zufolge werden mit der Einführung der Sapphire Lake alle Sonderpreise für die vorherige Generation wegfallen, da dies Intels üblicher Schritt ist, um den Übergang zum neuesten Design zu beschleunigen.
Der Übergang von der AMD Zen 3 EPYC Milan auf die AMD Zen 4 EPYC Genoa erfordert einen Wechsel des Mainboards, da es nicht abwärtskompatibel ist. Dasselbe gilt für die Intel Sapphire Rapid. Die Akzeptanz von Intel Ice Lake CPUs nimmt im Vergleich zu den Vormonaten zu, vor allem bei den Serien Ice Lake 63XX und 83XX. Die Angebotspreise sind aufgrund der geringen Nachfrage trotz der Preisanpassung von Intel meist verhandelbar.
Angeblich plant AMD in Kürze auch eine Preiserhöhung für die Milan-Serie. Der genaue Preisanstieg ist nicht bekannt, aber Kunden wird empfohlen, die AMD EPYC Milan-CPUs und die Intel Cascade Lake- und Ice Lake-Serien jetzt zu kaufen, solange noch Kosteneinsparungen möglich sind.