Marktausblick für das 3. Quartal 2021

Steigende Nachfrage und anhaltende Engpässe

Die Engpässe, die ursprünglich auf die COVID-19-Pandemie zurückgeführt wurden, haben sich im Jahr 2021 weiter verschärft. Die Knappheit hat sich aufgrund des Nachfragewachstums in verschiedenen Sektoren wie 5G, Automotive und IoT, anhaltender Rohstoffknappheit und Katastrophen weiter verschärft.

Das 2. Quartal 2021 im Rückblick

Die Auswirkungen der Fabrikbrände, Stromausfälle und Abschaltungen von Anlagen, die im 1. Quartal eingetreten sind, setzten sich im 2. Quartal fort, während die Vorlaufzeiten für Automobil-MCUs zunahmen, die SSD-Preise stiegen und die DRAM/NOR-Flash Versorgung knapp war. Auch die Materialknappheit setzte sich im 2. Quartal fort, unter anderem bei Wafern, Siliziumsubstrat, Edelmetallen, Kunststoffen und mehr.

Darüber hinaus stieg die Nachfrage nach CPUs, GPUs, Speichermedien, Speicherplatz und ASICs nach einem Anstieg der Kryptomining-Aktivität, was zu zusätzlichen Lieferschwierigkeiten bei diesen bereits knappen Komponenten führte. Die DRAM-Preise zum Beispiel sind im Laufe des Jahres um mehr als 60 % gestiegen, was fast ausschließlich auf Kryptomining-Aktivitäten zurückzuführen war.

Ein weiteres häufiges Problem, das durch das begrenzte Angebot an Komponenten verursacht wurde, war, dass es die Fertigung anderer Produkte einschränkte, was die Hersteller dazu veranlasste, Aufbauten mit einer höheren Rendite zu priorisieren. Samsung zum Beispiel verlagerte seinen Fokus von SSDs mit geringer Kapazität aufgrund von Controller-Chip-Engpässen auf größere Kapazitäten.

Ein Blick in das 3. Quartal

Mit Blick auf die Zukunft werden der chaotische Markt und die unterbrochenen Lieferketten in verschiedenen Branchen im 3. Quartal wahrscheinlich weiterhin vorhanden sein. Dies ist auf die anhaltenden Engpässe von Rohstoffen und Komponenten, die steigende Nachfrage in zahlreichen Branchen und neue staatlich verordnete Lockdowns zurückzuführen.

Verfügbarkeit von SSDs nimmt weiter ab

Trotz der zu Jahresanfang günstigen Preisen, Beschränkte sich das Angebot an SSDs seit Februar zunehmende. Hauptfaktoren dazu waren die Verschlechterung der Rohstoffversorgung, Naturkatastrophen und der bereits erwähnte Mangel an Controller-ICs.

Der Mangel an Controller-ICs hat zu einem Engpass bei der Produktion von SSDs geführt, der auch im 3. Quartal noch anhalten wird. Infolgedessen haben einige Anbieter begonnen, die Preise für alle Mainstream-Serien und -Kapazitäten zu erhöhen. Die Preise für große Marken, darunter Intel, Samsung und Micron, werden im kommenden Quartal um 10 bis 20 % steigen.

Es wird erwartet, dass die Verfügbarkeit von SSDs vieler Hersteller für den Rest des Jahres stark eingeschränkt bleiben wird. Samsung beispielsweise wird sich voraussichtlich bis mindestens 2022 nicht von der SSD Verknappung erholen, da die für die Produktion benötigten Rohstoffe knapp sind. Während Kunden bereits 2-3 Monate warten müssen, um bestimmte SSDs zu erhalten, hat Samsung die Annahme von Bestellungen für das 3. Quartal komplett eingestellt.

Intel’s SSD supply is also being impacted by a lack of necessary materials and is expected to be reduced by 30-40% in Q3 compared to Q2, while its official pricing also increases by 20%. Micron faces the same supply issues and allocation will be limited in the coming quarter as a result; the most sought-after capacities being the 480G and 960G.

Da die 5-G-Nachfrage in der zweiten Jahreshälfte voraussichtlich um 40 % steigen wird, ist es durchaus möglich, dass das Angebot an SSDs weiter begrenzt bleiben wird.

Der Aufstieg der Kryptowährung

Im Laufe des Jahres 2021 war eine Zunahme von Kryptomining-Aktivitäten zu verzeichnen, da Miner auf der ganzen Welt sich bemühten, eine Technologie zu eschaffen, die es ihnen ermöglicht, auf dem Kryptowährungsmarkt wettbewerbsfähig zu bleiben. Infolge des erneuten Interesses kam zusätzlicher Druck auf die Verfügbarkeit von globalen Halbleitern, einschließlich CPUs, GPUs, Speichermedien und Speichermodulen.

Die Verfügbarkeit von Grafikkarten war am stärksten von der generellen Zunahme des Kryptominings betroffen. Die Nachfrage war so stark, dass Kryptominer PGaming Produkte kauften, wie zum Beispiel Nvidias RTX-3000-Serie. Dies veranlasste Nvidia, neue Produkte zu entwickeln, um die Käufe von Minern im Zaum zu halten und die Angebots- und Nachfrageprobleme in den kommenden Monaten auszugleichen.

Die GPU-Preise beginnen inzwischen aufgrund der von Nvidia vorgenommenen Änderungen an seinen Karten zu sinken. Darüber hinaus wird das Angebot an GPUs unterstützt, nachdem die Kryptomining-Nachfrage kürzlich einen Schlag erlitten hat, als China Finanzinstituten und Zahlungsunternehmen verboten hat, Dienstleistungen im Zusammenhang mit Kryptowährungstransaktionen anzubieten.

Trotzdem bleibt die Verfügbarkeit an allen RTX-30 Modellen knapp und die Preise sind aufgrund der Kryptomining-Aktivitäten in anderen Ländern wie z. B. Kasachstan weiterhin hoch. Es wird prognostiziert, dass die Nachfrage von Kryptomining-Farmen in dieser Region aufgrund der Pro-Krypto-Haltung des Landes sowie aufgrund anderer Faktoren wie niedrigerer Energiekosten im Vergleich zu China steigen wird.

Die Welt befindet sich noch in einem frühen Stadium der Entwicklung dezentraler Finanzen, und täglich werden neue Token eingeführt, die die Nachfrage und das Wachstum von Kryptowährungen weltweit veranschaulichen. In Zukunft werden starke Kryptowährungen entstehen und sich konsolidieren, da schwächere Kryptowährungen auf natürliche Weise aussterben.

GPU- und Speicherhersteller beginnen bereits, Produkte zu entwickeln, die sich auf Mining-Anwendungen konzentrieren, wobei deren Langlebigkeit eine wichtige Überlegung darstellt. Da Kryptominer weiterhin nachhaltigere Wege zum minen identifizieren und anwenden, wird es wahrscheinlich ein langfristiges Wachstum in der Kryptoindustrie geben.

Regionale Störungen in Asien

Naturkatastrophen, die in der ersten Hälfte des Jahres 2021 zu Engpässen bei ICs, CPUs und Speicher führten, haben zusammen mit dem Wiederaufleben von COVID-19 weiterhin verheerende Auswirkungen auf verschiedene Branchen. Mit 75 % der Halbleiterfertigung in Asien, werden die jüngsten Umweltkatastrophen und Lockdowns in dieser Region wahrscheinlich zu einer Kettenreaktion führen.

Der jüngste Lockdown in Malaysia wird beispielsweise die bereits verlängerten Lieferzeiten für Logik-ICs der Einstiegs- und Mittelklasse, Leistungsdioden und andere Leistungskomponenten, die in PCs und anderen Anwendungen verwendet werden, um weitere Wochen verlängern. Infolgedessen werden mehr als 50 Halbleiterwerke mit Verzögerungen und Produktionsproblemen konfrontiert sein, was widerum zu höheren Preisen und begrenztem Angebot führen wird.

Infineon war in diesem Jahr mit einem der schlimmsten Engpässe konfrontiert, und infolge des Shutdowns in Malaysia haben sich die Lieferzeiten für Infineon Produkte auf 26 bis 39 Wochen verlängert. Jetzt wird es wahrscheinlich weitere Preiserhöhungen geben, zusätzlich zu der geplanten Preiserhöhung des Unternehmens von 15 bis 20 %, da es noch daran arbeitet, bestehende Aufträge von 2020 zu erfüllen.

Zusätzlich zu den aktuellen Schließungen könnten Umweltkatastrophen in Taiwan, China und den Philippinen große Auswirkungen auf die Halbleiterproduktion haben. Allein Taiwan bedient 53 % des globalen Halbleitermarktes, da vier von zehn globalen Halbleiter Foundries in diesem Land Anlagen betreiben.

Das Land befindet sich inmitten einer Dürre, die es den Halbleiterherstellern erschwert, die notwendige Wassermenge zu erhalten, die für die Verarbeitung von Silizium und für andere Aspekte der Chipherstellung benötigt wird. TSMC, Micron und UMC zum Beispiel bestellten LKW-Ladungen an Wasser, das an bestimmte Einrichtungen geliefert werden sollte, um die Produktion aufrechtzuerhalten.

Mit der Taifunsaison in voller Kraft ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Dürre nachlassen wird, hoch; die Gefahr weiterer potenziell negativer Vorfälle in Asien ist jedoch besorgniserregend. China erlebt bereits schwere Überschwemmungen, die zu Lieferverzögerungen führen und das Potenzial haben, weitere Störungen der Lieferkette zu verursachen.

Darüber hinaus besteht auf den Philippinen die Sorge über mögliche Vulkanausbrüche, die große Verwüstungen in der Region verursachen könnten. Samsung, das 40 % der MLCCs auf den Philippinen produziert, könnte ernste Produktionsprobleme erleiden, wenn es zu einem Ausbruch kommt.

Auftretende Naturkatastrophen werden sich wahrscheinlich auf die Produktion einer Reihe von Komponenten auswirken, wie man im Laufe des Quartals sehen wird.

Das Fazit

Da die Nachfrage nach Halbleitern am 3. Quartal noch weiter ansteigen dürfte, wird erwartet, dass sich die weit verbreiteten Engpässe verschärfen werden. Das 3. Quartal ist tendenziell die Zeit einer erhöhten Flaggschiff-Telefonproduktion und daher ist es wahrscheinlich, dass zusätzlicher Druck auf die Verfügbarkeit von Elektronikkomponenten, insbesondere den passiven, ausgeübt wird.

Darüber hinaus werden Rohstoffengpässe, die in der ersten Jahreshälfte ein großes Thema waren, auch im weiteren Verlauf des Jahres 2021 ein Thema sein – der Mangel an ABF-Substraten kann sich nebenbei durchaus bis ins Jahr 2023 fortsetzen. Insbesondere SSDs werden hauptsächlich aufgrund eines Mangels an Controller-ICs mit Lieferengpässen und steigenden Preisen konfrontiert sein. SSDs sind jedoch nicht die einzigen Komponenten, die mit Problemen zu kämpfen haben.

Der Lockdown in Malaysia wird sich auf die Produktion zahlreicher ICs auswirken und die Auslieferung vieler Bestellungen verzögern. Darüber hinaus könnten Naturkatastrophen in Asien möglicherweise die Fertigungsanlagen vieler großer Hersteller in der Region und bis zu 75 % der Halbleiteranlagen zerstören.

Zudem wird die wachsende Nachfrage aus Branchen wie Krypto das bereits begrenzte Angebot an GPUs und CPUs verschärfen.

Insgesamt wird erwartet, dass sich die Probleme bei Angebot- und Nachfrage vom ersten Halbjahr 2021 im 3. Quartal verschärfen werden.